Что такое Bitcoin DeFi и как это работает? Проекты Биткоин DeFi

Владельцы Bitcoin входят в мир децентрализованных финансов (DeFi), используя обернутые токены и проекты DeFi, построенные на собственном блокчейне биткойнов.

С тех пор как децентрализованное финансирование (DeFi) впервые появилось в 2020 году, большинство проектов DeFi были построены на блокчейне Ethereum.

Владельцы биткойнов, которые хотят получить доступ к DeFi, часто предпочитают использовать «упакованные версии биткойнов» (wrapped), такие как WBTC. Это позволило им использовать токены, привязанные к Биткойну 1:1, в блокчейнах, таких как Ethereum.

Однако в 2021 и 2022 годах в мире DeFi произошли большие изменения. Мало того, что потенциальные «убийцы Ethereum», такие как Solana, отняли долю рынка DeFi у Эфира, так еще и наблюдается рост и жизнеспособность проектов DeFi, построенных вокруг самого блокчейна Биткойн.

Что такое DeFi?

Продукты DeFi — это инструменты, созданные преимущественно на основе Ethereum, которые призваны произвести революцию и заменить существующие методы заимствования, кредитования и банковского дела в традиционных финансах.

DeFi также породил относительно новые концепции, такие как выращивание урожая (yield farming).

Цель DeFi — сделать мир финансов доступным для всех (или для всех, у кого есть подключение к Интернету).

Какое отношение Биткойн имеет к DeFi?

Большинство платформ DeFi по-прежнему построены на платформах смарт-контрактов, таких как Ethereum.

Но есть много людей, владеющих биткойнами, которые тоже хотят принять участие в DeFi. Это привело к созданию ряда решений, которые помогут держателям биткойнов инвестировать в DeFi.

Биткойн является крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации, поэтому неудивительно, что существует спрос на решения, позволяющие владельцам Биткойнов использовать свои активы в мире DeFi.

Как работает Bitcoin DeFi?

Биткойн DeFi работает по-разному в зависимости от блокчейна, на котором он развернут.

Bitcoin DeFi, построенный на Ethereum

Чтобы использовать свои Биткойн-холдинги в Ethereum, держателям Биткойнов необходимо использовать токен, такой как Wrapped Bitcoin (WBTC).

Обернутый биткойн (Wrapped) — это, по сути, передача Биткойна 1:1 (без создания новых Биткоинов), которые можно использовать в других блокчейнах.

В Ethereum токен Wrapped Bitcoin (WBTC) ERC-20 можно использовать на платформах DeFi, как и любой другой актив в блокчейне Ethereum.

1) Hi, Everyone!
We are pleased to share Wrapped Tokens’ first social channel on Twitter. This is where we will make announcements, provide updates on our progress and share the thoughts on relevant topics!

— WBTC (@WrappedBTC) May 23, 2019

Владелец Биткойнов может конвертировать Биткойны в WBTC, а затем брать кредиты под WBTC для заимствования стейблкоинов с помощью такой платформы, как MakerDAO.

Затем эти стейблкоины можно реинвестировать обратно в экосистему DeFi.

Эта стратегия несет в себе риск того, что WBTC, используемый в качестве залога, может быть ликвидирован.

Bitcoin DeFi, построенный на Stacks

Stacks, как и Биткойн, представляет собой независимый блокчейн первого уровня. Stacks и сети Биткойн связаны с помощью процесса, называемого доказательством передачи (Proof of Transfer).

Чтобы добывать Stacks, майнерам необходимо отправить Биткойн в сеть Биткойнов. Несколько транзакций в сети Stacks могут соответствовать одной транзакции в сети Bitcoin.

На блокчейне Stacks возможен целый ряд приложений DeFi, от стейкинга токена Stacks для получения вознаграждения в Биткоинах до изучения децентрализованных приложений (dapps), которые предлагают знакомые стратегии DeFi, такие как стейкинг и выращивание урожая (yield farming).

Bitcoin DeFi, построенный на Rootstock (RSK)

Блокчейн RSK работает как сайдчейн (боковая цепь) для блокчейна Биткойн и использует Smart Bitcoin (RBTC) в качестве служебного токена. RBTC используется для оплаты комиссий за смарт-контракты в блокчейне RSK так же, как ETH используется для оплаты комиссий в блокчейне Ethereum.

Смарт-биткойн (RBTC) привязан к цене Биткойна (BTC) в соотношении 1:1. Поскольку блокчейн RSK является сайдчейном Биткойна, существует двусторонняя привязка между RBTC и BTC, и эти два актива могут взаимозаменяемо пересылаться туда и обратно между двумя сетями блокчейнов.

Использование Bitcoin DeFi для получения пассивного дохода

Зачем кому-то хотеть вкладывать свои биткойны в DeFi, если они могут попасть в DeFi, купив Ethereum напрямую?

 Многие люди считают Биткойн средством сбережения. Использование биткойнов для DeFi, хотя и не без риска, потенциально может открыть пассивный доход в дополнение к этому средству сбережения.

Какие проекты Bitcoin DeFi существуют?

• Wrapped Bitcoin (WBTC) — токен ERC-20 на блокчейне Ethereum, привязанный 1:1 к цене Биткойна и обеспеченный эквивалентным количеством биткойнов, хранящихся в цифровом хранилище. Первоначально запущенный BitGo, Ren и Kyber, WBTC теперь поддерживается и управляется WBTC DAO.
• Ren VM — сеть, которая позволяет оборачивать криптовалюты, включая биткойны, и отправлять их в другие блокчейны с помощью RenBridge.
• RSK (Rootstock) — блокчейн смарт-контрактов, работающий как сайдчейн Биткойн и поддерживающий несколько платформ DeFi.
• BadgerDAO — децентрализованная автономная организация (DAO), предлагающая решения для использования Биткойнов в экосистеме DeFi, BadgerDAO стала жертвой взлома на 120 миллионов долларов в конце 2021 года.
• Stacks — независимый блокчейн 1 уровня, который связан с сетью Биткойн и поддерживает ряд децентрализованных приложений.

Какое будущее ждет биткойн DeFi?

По состоянию на май 2022 года Биткойны на сумму почти 9 миллиардов долларов были заблокированы в Wrapped Bitcoin (WBTC).

Хотя рост WBTC является одним из показателей, показывающих увеличение количества Биткойн-холдингов, перетекающих в DeFi, в настоящее время растет число способов, которые держатели биткойнов могут использовать для входа в DeFi.

Какие платформы и протоколы Bitcoin DeFi будут наиболее успешными, будет зависеть от их безопасности и долговечности в долгосрочной перспективе, а также от вознаграждения, которое они предлагают инвесторам.