Что такое Обернутые токены (Wrapped Tokens)? Как работают? Примеры

Wrapped Tokens (Обернутые токены), такие как WBTC, помогают перемещать активы между блокчейнами. Вот почему они важны для криптоэкосистемы.

Вкратце:

• Обернутые токены (Wrapped Tokens) — это способ использовать криптовалюты, такие как Биткойн или Dogecoin, в блокчейнах, отличных от блокчейна, на котором они изначально были построены.
• Обернутые токены обеспечены 1:1 своим базовым активом, который хранится в цифровом хранилище.
• Обернутые токены — это решение проблемы функциональной совместимости блокчейна.

Один из способов понять блокчейны, такие как Биткойн и Эфир — это отдельные распределенные базы данных. Поскольку блокчейны являются отдельными, они не могут легко взаимодействовать друг с другом.

Вы не можете использовать Биткойн непосредственно в блокчейне Ethereum, потому что только блокчейн Биткойна «знает», что вы имеете монеты Биткойн.

Wrapped Tokens были созданы как решение этой проблемы. С помощью Wrapped Tokens вы можете эффективно перемещать активы между блокчейнами и использовать их в криптоэкосистеме.

Что такое Wrapped Tokens (Обернутые токены)?

Wrapped Tokens — это активы, которые позволяют стоимости нативного актива из одного блокчейна передаваться в другой блокчейн.

Одним из самых известных обернутых токенов является Wrapped Bitcoin (WBTC).

WBTC привязан к цене биткойна (BTC) в соотношении 1:1, поэтому один WBTC всегда должен равняться одному BTC. Но в отличие от BTC, WBTC доступен в виде токенов ERC-20 или TRC-20, что означает, что его можно использовать и продавать в блокчейнах Ethereum и Tron.

В некотором смысле обернутые токены похожи на стейблкоины, такие как USDT, которые всегда равный доллару. Точно так же, как один WBTC привязан к цене одного BTC, один USDT привязан к цене в 1 доллар.

Однако то, что делает Wrapped Tokens обернутым токеном, заключается не только в том, привязан ли он 1:1 к цене другого актива. Это технология, стоящая за ним, и то, как поддерживается его ценность.

Вы знали? По данным Financial Times, 14 января 2021 года CoinMarketCap кратко (и ошибочно) перечислил рыночную капитализацию WBTC как 432 квадриллиона долларов, что более чем в 1000 раз превышает общее мировое богатство.

Примеры Wrapped Tokens

• WBTC — проект, оборачивающий BTC для использования в блокчейне Ethereum; управляется WBTC DAO и запущен совместно Kyber, Ren и BitGo.
• WETH — Wrapped ETH, или WETH, был создан группой проектов, управляемых лабораториями 0x, и представляет собой версию Ethereum ERC-20, которую можно использовать в качестве актива в протоколах DeFi.
• renDOGE — обернутая версия Dogecoin, которую можно добывать с помощью RenBridge по протоколу RenVM.

Как работают Wrapped Tokens (обернутые токены)?

Обернутые токены создаются и уничтожаются в процессе, называемом «minting» («чеканка») и «burning» («сжигание»).

 Чтобы создать обернутый токен, такой как WBTC, базовый актив, в данном случае BTC, отправляется хранителю, который хранит BTC в цифровом хранилище. Как только базовый BTC будет заблокирован, можно будет отчеканить эквивалентное количество WBTC.

Этот процесс также можно понимать как «обертывание». Базовый актив «заворачивается» в цифровое хранилище с использованием смарт-контракта, а вновь завернутый актив чеканится для использования в другом блокчейне.

Чтобы сжечь WBTC, следует тот же процесс, но в обратном порядке. WBTC удаляется из обращения, а эквивалентное количество BTC высвобождается из цифрового хранилища и возвращается в обращение.

Чеканка Wrapped Tokens может рассматриваться как «обертка» базового актива для создания токена эквивалентной стоимости для использования в другом блокчейне, сжигание обернутых токенов можно рассматривать как «развертку» базового актива.

Этот процесс чеканки и сжигания или упаковки и распаковки означает, что все обернутые токены, от WBTC до renDOGE (обернутая форма Dogecoin), обеспечены эквивалентной суммой их базовой валюты.

На каждые 100 выпущенных renDOGE удерживается 100 DOGE для поддержки стоимости упакованного токена.

Что особенного в обернутых токенах (Wrapped Tokens)?

Обернутые токены, такие как WBTC, обеспечивают взаимодействие между блокчейнами, чтобы люди могли легко перемещать активы и пользоваться преимуществами функций и приложений в других блокчейнах.

 Преимущества могут быть следующего типа: более быстрое время транзакций, более низкие комиссии или возможности выращивания урожая (yield farming).

В то время как количество WBTC в обращении неуклонно растет, количество мостов — решение, которое позволяет вам оборачивать собственные токены для перемещения их по цепочкам блоков также растет.

Это сопряжено с некоторыми рисками: мосты были целью ряда взломов, и создатель Ethereum Виталик Бутерин написал в январе 2022 года, что их уязвимости в безопасности были причиной того, что он «пессимистично относится к межсетевым приложениям».

Будущее Wrapped Tokens

Достижение функциональной совместимости между различными блокчейнами является сложной задачей для отрасли.

Одна из проблем заключается в том, что по мере создания большего количества блокчейнов количество мостов, необходимых для обеспечения того, чтобы активы в блокчейне могли легко передаваться в любой другой блокчейн, увеличивается в геометрической прогрессии.

Разрабатываются решения, призванные упростить и повысить эффективность соединения активов между блокчейнами. Один из способов сделать это — использовать мостовой концентратор, который относится к центральному мосту, к которому подключаются все остальные блокчейны.

 Примером этого является Darwinia, кроссчейн-мост-хаб, построенный на Substrate.

По крайней мере, в обозримом будущем мосты и обернутые токены будут продолжать оставаться центральной частью решения для обеспечения взаимодействия.