DefiLlama: Список Всех Протоколов и Проектов для Заработка - Гайд

Вы узнаете, как опережая рынок самостоятельно находить DeFi-проекты, в которых можно выгодно предоставить ликвидность, фармить доходность и подбирать выгодный стекинг для активов в нужных вам сетях.

К концу статьи вы точно узнаете, как максимизировать пассивный доход и опережать рынок, используя DefiLlama.

Что такое DefiLlama

DefiLlama - это своего рода энциклопедия, показывающая ликвидность, комиссии, доходы и объемы транзакций по тысячам протоколов. В этом плане, DefiLlama как хрустальный шар, который в реальном времени показывает лучшие доходности по всему пространству DeFi.

Агрегатор обновляется каждую минуту и так же используется для отслеживания общего заблокированного объема средств по разным блокчейнам и протоколам. Это называется Total Value Locked, или TVL.

Вкладка Обзор рынка DeFi.

Это своеобразное табло погоды рынка DeFi, и чтобы его понять, нужно знать основные метрики.

Основные метрики: TVL, сети и протоколы

TVL

Главный показатель сайта - общая стоимость заблокированных средств, TVL. У каждого протокола так же отображается собственный TVL.

Чем выше значение TVL, тем надежнее протокол.

Рейтинг протоколов

Прокрутите страницу ниже – здесь располагаются все протоколы, отсортированные по TVL, т.е. по рыночной стоимости активов, заблокированных в нем.

В интерфейсе агрегатора протоколы всегда будет внизу, независимо от выбранных фильтров!

Важно помнить, что если в протоколе преобладает, например, Эфириум, то изменение TVL может отражать не приток или отток ликвидности, а просто колебание курса самого токена.

Категории

Фильтр по категориям помогает быстро находить нужные платформы (например, Lending или DEX) в нужной блокчейн-сети.

Вкладка Categories.

Выбрать протоколы – это самое важное, и ниже вы получите представление как их лучше выбирать в разных категориях.

Сети: ETH, SOL, BTC, Tron и др.

DefiLlama ранжирует сети по размеру TVL. Быстрое переключение между сетями можно сделать верху:

В отдельной вкладке Chains наглядно показаны сети в виде круговой диаграммы и динамике справа.

Вкладка со всеми сетями.

Под диаграммой - подробный список сетей с количеством протоколов, TVL и изменениями. Здесь видно, что лидеры – ETH и Solana.

Как выбрать сеть?

Каждая сеть похожа на район города, где-то шумно, где-то тихо. В этом плане выбор блокчейна похож на выбор места для открытия бизнеса. Выбирайте сеть и протокол под свои задачи и исходя из ваших целей. Например, если вам нужны низкие комиссии, Solana - хорошее место. SUI и APTOS подойдут, если вы ищете высокую скорость транзакций и современную архитектуру.

Здесь так же можно увидеть, как средства перемещаются между блокчейнами. Если нужно узнать, какая сеть привлекла больше всего TVL за последний месяц, можно посмотреть и отфильтровать мелкие проекты с парой млн долларов.

Выбрать сеть и протокол так же поможет инструмент сравнения.

Сравнения протоколов и сетей

Для сравнения сетей или протоколов достаточно ввести в поле Search слово compare и выбрать нужные сети или протоколы.

Вкладка сравнения сетей.

Например, у ETH снижается TVL, в то время как у Соланы растет. Сравнивая разные сети, вы видите динамику, и это позволяет вам лучше выбирать протоколы.

Так же можно сравнивать сами протоколы. Можно построить график TVL и сравнить суточные, 7-дневные и 30-дневные изменения. В примере мы сравнили протоколы Aave, Lido, EigenLayer, Ethena USDe, Binance staked ETH и WBTC.

Изучите вкалдку Compare Protocols.

Теперь рассмотрим конкретные списки протоколов.

Фарминг доходности

Yield-фарминг - это место, где живут большие проценты. И рейтинги доходности DefiLlama - это золотая жила, если уметь настраивать фильтры и находить списки протоколов.

Вкладка Yields: All Pools показывает все доступные пулы ликвидности.

Можно задать конкретную пару, например, WBTC/USDC, и фильтр по TVL от $ 500 тыс., затем отсортировать по APY.

Нажмите на поле Search for a token to filter by, переключите на Pairs и поочередно введите интересующие вас токены. Например, WBTC и USDC.

Так же укажем диапазон TVL от $ 500 тыс., чтобы убрать скам-протоколы.

После применения фильтра и нажатия на сортировку по APY, мы удобно видим конкретный пул, протокол, TVL, APY, сеть, в которой этот пул фармит, а также комиссии.

Важно различать Base APY - награды от самого пула - и Reward APY - дополнительные токены, которые капают сверху.

Если эти токены не заблокированы и можно их быстро продать, то полученные средства можно реинвестировать в более надежные активы.

Однако высокие проценты не всегда безопасны, поэтому обязательно проверяйте TVL, аудиты и историю протокола. Об этом ниже.

Опытные инвесторы так же ищут протоколы через атрибуты. Сначала выбирают сеть - Ethereum, Arbitrum, Solana - и оставляют одну или несколько, чтобы убрать шум.

Затем открывают фильтр Category и указывают стейблкоины, пулы без непостоянного убытка или потенциальные аирдропы.

Далее смотрите по TVL, поскольку высокиие значения часто говорят о надежности. Никогда не стоит гнаться за безумными APY на мертвых блокчейнах, ведь высокая доходность всегда сопряжена с высоким риском не безопасных протоколов!

Проверка безопасности протоколов

Чтобы минимизировать риски, важно регулярно проверять вкладку Hacks. Там публикуются свежие данные о взломанных протоколах, суммах убытков и датах инцидентов.

Вкладка Hacks.

Если открыть конкретный протокол, то внизу так же будет его история взломов.

Также стоит обращать внимание на аудиты смарт-контрактов. Наличие аудита - это не гарантия полной кибербезопасности, но это важный сигнал, что код протокола проверялся сторонними специалистами.

Чтобы отфильтровать списки протоколов с аудитами, нажмите Attributes и выберите Audited.

Однако, как показывает практика, даже проверенные протоколы могут быть взломаны, если аудит был поверхностным или не охватил всех уязвимых мест.

Рассмотрим другие протоколы.

Заработок на DEX и ликвидности

Децентрализованные биржи позволяют обменивать крипту напрямую между пользователями, и DefiLlama отслеживает объемы DEX.

Список DEX протоколов.

Uniswap лидирует, собирая $106 млрд в день. Нажав на этот протокол, мы видим его доходность. В том числе среднюю доходность за 30 дней и график. APY - это годовая доходность, то, сколько вы получите за год.

На Uniswap можно получить около 10 % годовых, просто закинув BTC в пул.

Заработок идет на предоставлении ликвидности. Представьте, что вы одолжили свою крипту, чтобы сделки на этих DEX могли совершаться. Проще говоря, вы даете свои средства бирже, а она вам платит проценты.

Стейблкоины как зона комфорта

Если выбрать атрибут Stablecoins, то вы найдете пулы со стабильными монетами – это как сберегательные счета в банках.

 Лучше всего ставить фильтр по TVL от $1000000 и APY от 10 до 40%.

Вкладка с пулами стейблкоинов.

Большие проценты соблазняют, но помните, что не стоит покупать неизвестные токены только ради высокой доходности - лучше использовать активы, которые уже есть в вашем портфеле. Или более-менее проверенные, такие как USDC и USDT.

Дополнительные инструменты

DefiLlama предлагает целое множество метрик. Рассмотрим наиболее полезные из них.

Airdrops

Здесь показаны свежие проекты без собственного токена, которые, по мнению DefiLlama, могут провести раздачу токенов.

Вкладка Airdrops.

Основной фильтр – наличие TVL. Чем он выше, тем ниже риск столкнуться со скамом.

Treasuries

Вкладка Treasuries показывает, какие активы и в каком объеме хранят децентрализованные протоколы. Это косвенно помогает оценивать риски банкротства.

Вкладка Treasuries

Можно нажать на протокол и посмотреть, распределение токенов, например у AAVE или Lido Finance.

Categories

В разделе Categories собраны 73 категории DeFi-протоколов, каждая с кратким описанием. Изучив базовые категории, вам будет проще ориентироваться в сервисе.

Раздел Categories.

Например, выбрав категорию Lending, вы увидите рейтинг протоколов по TVL, где первое место занимает AAVE с $43 млрд, второе - Morpho с $7,3 млрд.

LlamaSwap

Во вкладке Tools находится встроенный обменник LlamaSwap. Зачастую обмен здесь выходит выгоднее, чем на других агрегаторах, поскольку сервис сам находит лучший путь обмена.

Подключив кошелек и выбрав сеть, можно задать допустимое проскальзывание (Slippage) и получить маршрут, который учитывает курс и комиссию сторонних протоколов.

Крипто-ETF

DefiLlama так же показывает Bitcoin и Ethereum ETF. Это фонды крупных денег, покупающие криптовалюту и подталкивающие цены вверх.

Вкладка ETF.

Иными словами, ETF отражает динамику рынка как индикатор рыночной зрелости и притока институционального капитала.

Матрица корреляции

Инструмент Correlations Matrix показывает, как движутся цены двух токенов относительно друг друга. Это полезно для принятия взвешенного решения о том, какие активы объединять в пул ликвидности, исходя из текущей рыночной ситуации.

Вкладка Correlations Matrix.

Выбрав токены, можно смотреть на корреляции с целью максимизации доходности от комиссий и минимизации непостоянных потерь.

Raises

Вкладка Raises показывает, какие проекты получили инвестиции и какие венчурные фонды в них участвовали.

Вкладка Raises.

Это помогает в поиске свежих и инвестированных проектов, которые можно изучать и участвовать в ранних стадиях, ожидая потенциальные вознаграждения.

Bridges

Вкладка агрегирует различные мосты и показывает, с какими сетями они работают.

Вкладка Bridges

Это удобно для быстрого поиска и выбора мостов между блокчейнами.

Revenue

Здесь показаны модели монетизации протоколов.

Вкладка Revenue

• Например, Tether получает ежедневный доход, инвестируя обеспечение USDT в казначейские векселя США.
• PancakeSwap зарабатывает на торговых комиссиях, делясь 50% с пользователями.

Риски, уязвимости

DefiLlama лишь агрегирует сырые данные из блокчейна, а проверку контрактов, экономику токена и факты вне блокчейна вы должны проверять сами. В противном случае риск финансового убытка многократно возрастает.

Рассмотрим наиболее распространенные риски и недоставки в таблице ниже.

Риски протоколов

Риск/Недостаток	В чем опасность?
Доходность (APY)	Высокий APY часто достигается за счет эмиссии новых токенов, что ведет к их быстрому обесцениванию. Реальная прибыль может оказаться пылью.
Безопасность протоколов	Не проводит оценку рисков в реальном времени. Вы можете войти в уязвимый или мошеннический пул.
Нет глубины	Не отображает глубину ликвидности (спреды). Высокий TVL может быть обманчивым из-за одного крупного депозита или спекулятивного фарминга.
Нет оф-чейн метрик	Отсутствуют ключевые метрики здоровья протокола: количество активных пользователей, доход и выручка. TVL без них - слабый индикатор.
Сложно для новичков	Обилие сложных данных без пояснений может привести к неверной интерпретации и неэффективным инвестиционным решениям.
Не учитывает динамику	Показывает только моментальные ставки, не учитывая будущую волатильность токенов, заморозку или штрафы за досрочный выход.

Из рисков видно, что все цифры берутся из смарт-контрактов, но после вашего входа реальный APY может просесть из-за роста TVL или окончания эмиссии токенов, поэтому высокие ставки часто оказываются миражом первых часов.

Поэтому крайне важно учитывать все критерии выбора протоколов.

Выводы

В DeFi деньги не просто лежат мертвым грузом, а работают и приносят вознаграждения, однако важно учитывать риски.

Если применить фильтры DefiLlama по TVL, типу актива и сети, можно быстро отсеять лишний шум и сосредоточиться на протоколах, которые уже зарекомендовали себя как устойчивые. Это помогает снизить риск попасть в скам или в низколиквидный пул.

Отказ от ответственности: вся информация, предоставленная в этой статье, не должна восприниматься как финансовый совет! Статья была создана для образовательных целей. Никогда не вкладывайте больше, чем вы можете потерять, и обращайтесь за советом только к своему личному финансовому консультанту.