Список лучших и надежных стеблкоинов для использования и хранения. Каким доверять? Могут ли закрыться? Отвязаться от курса?

Стейблкоины очень популярны в криптовалюте, так как позволяют оставаться в цифровом мире, но не быть подверженными такой сильной волатильности, которая присуща почти всем криптовалютам.

Стейблкоины привязаны к доллару (реже к Евро / Золоту) в соотношении 1:1. То есть, к примеру, 1 USDT (название стейблкоина) = 1$ США.

В этой статье мы ответим на самые главные вопросы:

• Список надежных стейблкоинов
• Отличие самых крупных
• Могут ли закрыть стейблкоины? Запретить их во всем мире
• Что надежнее: банковский депозит или стейблкоин?
• И многое другое

Что такое стейблкоины?

У нас есть цела подробная статья, посвященная тому, что такое стейбл коины. Но давайте кратко в этой статье также поясним, что это и для чего они нужны.

Стейбл коин – это стабильная криптовалюта, которая привязана чаще всего к доллару США (иногда бывают стейблкоины, привязанные к Евро / Золоту).

То есть 1 монета стейблкоина = 1$ США (1:1).

Но зачем они в крипто мире? Они же не принесут прибыль?

Самое главное, для чего нужны стейблкоимны, – чтобы оставаться в крипто мире, но не бояться волатильности (ведь 99% криптовалют очень волатильны: курсы могут меняться на 5-50% буквально за пару часов).

То есть стейблкоины – это островок стабильности: Вы можете зафиксировать прибыль с продажи Биткоина монетами Стейбл коина (то есть Вы остаетесь в крипто пространстве, но фактически имеете стабильные и надежные доллары).

Также Вы сможете пассивно получать прибыль, просто отправив стейблкоин в стейкинг (обычно от 1-10% годовых).

Получается, что стейблкоины – это очень важная и полезная часть крипто мира!

Также стоит отметить, что общая капитализация всего рынка стейблкоинов больше 300.000.000.000$ (миллиардов). Это больше 13% от всей капитализации крипто рынка!

Чтобы Вам легче было понять масштаб 300$+ млрд, можно представить, что весь рынок стейблкоинов – это одна гигантская корпорация. И по своей стоимости этот «Stablecoin Inc.» сопоставим с крупнейшими мировыми брендами:

1. Netflix (~$160 млрд) + McDonald’s (~$155 млрд).
2. Это больше, чем капитализация Bank of China или HSBC
3. Это почти 3 банка Goldman Sachs (если брать их среднюю оценку в $110-120 млрд)
4. НО! Если сравнить с самой дорогой компанией мира - Apple (капитализация которой колеблется примерно $3.5 - 4 трлн), то все стейблкоины мира составляют лишь 8-9% от стоимости одной только Apple

ОДНАКО! Несмотря на стабильность курса, далеко не все стейблкоины одинаково надежны! Бывали случаи, когда они просто «умирали».

Далее в статье, мы расскажем, как в этом многообразии сделать правильный выбор.

Какой стейблкоин лучший? Список самых популярных монет

На нашем сайте сразу в одной статье перечислены все существующие стейбл коины.

Но в этой статье мы хотим рассказать о самых масштабных проектах и понять, можно ли им доверять и пользоваться ими.

• Tether (USDT): на данный момент это 100% лидер по ликвидности и рыночной капитализации (больше $180 млрд). Занимает более 60% рынка. Входит в топ 3 по капитализации
• USD Coin (USDC): главный конкурент USDT, который делает ставку на прозрачность и соответствие регуляторным требованиям. Входит в топ 10 по капитализации
• DAI: децентрализованный алгоритмический стейблкоин, который поддерживает свою привязку к доллару с помощью крипто-залога и смарт-контрактов. Входит в топ 20 по капитализации
• PayPal USD (PYUSD) / Ethena USDe / World Liberty Financial USD  / и другие: новые регулируемые игроки от крупных финансовых компаний. Входят в топ 50 по капитализации

Очень важный факт, который мы дальше обязательно подробнее обсудим: стейблкоины почти всегда привязаны к Доллару США, НО правительство США не выпускает собственный официальный стейблкоин. Однако! Существуют регулируемые в США цифровые активы, обеспеченные долларом, такие как стейблкоин USA₮ от Tether (крупнейший игрок среди всех стейблкоинов) или активы, подпадающие под принятый закон о регулировании стейблкоинов. Также семья Трампа связана (владеет) платформой World Liberty Financial – и их стейблкионом USD1.

Итак, если выбирать в каком стейблкоине лучше хранить свои накопления, то честно говоря лучшие варианты – это USDT и USDC. У каждого есть как плюсы, так и минусы, о которых мы далее поговорим.

Остальные стэйблы уже менее безопасны.

Да, поговорка «не хранить все яйца в одной корзине» очень поучительная, но в случае со стейбл коинами это действительно 2 самые надежные «корзины». К остальным доверия меньше.

Просто пример из нашей жизни, и почему мы вспомнили про эту поговорку.

Изначально мы раскидывали накопления по разным стейблам. У нас было так:

• USDT (50%)
• USDC (30%)
• PAX (20%)
• Dai (10%)

И вот сейчас, наверное, многие из Вас спросят: «а что за PAX»?

Это была тоже популярная стейбл монета, которая входила в топ 100 по капитализации.

У нее была не самая маленькая капитализация для того времени. Да и стейбл коинов было не так много.

Но где же эта монета сейчас?

Монета почти «умерла»: ее торги очень сильно сократились. Она торгуется всего на нескольких биржах. Объем торгов упал почти на 90%!

Да, мы увидели это падение и успели ее конвертировать в USDT. Наши потери были примерно 1:0.95

Неприятно, но сохранить свои сбережения мы все же смогли.

И Вы, наверное, думаете, что это единственный пример?

Нет! TerraClassicUSD (бывшее название TerraUSD) вообще перестала быть привязана к доллару США:

А еще в 2022 году она была на 15 месте по капитализации:

Получается, что за все время показали надежность 2 монеты:

USDC практически полностью интегрирован в финансовую систему США и готовится к IPO (выходу на биржу).

Однако, несмотря на такую прозрачность со стороны USDC, USDT остается лидером по ликвидности в мире, но работает преимущественно вне прямой юрисдикции США.

Вывод по лучшим, надежным стейблкоинам

Итак, краткий вывод такой:

USDT и USDC могут смело занимать до 80-90% Вашей корзины. Какую монету лучше выбрать – решать только Вам, тут нет правильного ответа, да и обе монеты отлично себя зарекомендовали и всегда предоставляют отчеты и различные проверки по требованию правительства.

Остальные 10% можно раскидать между: PayPal USD (PYUSD) / Ethena USDe / World Liberty Financial USD. Однако с ними может быть больше рисков (как мы писали про PAX и TerraUSD).

USDT против USDC - что выбрать?

Кому отдать предпочтение?

Выбор зависит от ваших целей и горизонта планирования: 

• Выбор в сторону USDC:
  • Вы храните крупный капитал в долгосрок (безопасность резервов выше)
  • Вы работаете с институциональными платформами или регулируемыми DeFi
  • Для вас критична юридическая чистота и прозрачность аудита
• Выбор в сторону USDT:
  • Вам нужна максимальная ликвидность для быстрого трейдинга
  • Вы совершаете P2P-сделки (USDT - стандарт на этом рынке)
  • Вы используете блокчейны, где USDC менее популярен (например, сеть TRC-20)
  • Вам важно отправлять стабильные монеты с минимальной комиссией (USDT поддерживает почти все дешевые блокчейны)

Рекомендация по диверсификации: опытные инвесторы часто используют USDT для торговли, а для хранения делят свою корзину 50/50 или 40/60 для хранения в долгосрок.

Регуляторные риски. Может ли закрыться USDC или USDT? 

Несмотря на то, что это 2 гиганта, на самом деле шанс того, что кто-то может быть закрыт, есть. И он не около нулевой.

Давайте подробнее разберемся в этом.

Законодательный ландшафт в США и ЕС уже окончательно сформировался. Принятие закона Clarity for Payment Stablecoins Act (Закон о прозрачности платежных стейблкоинов) и использование ИИ-систем мониторинга (проект GENIUS) радикально изменили правила игры.

Так может ли в итоге закрыться USDC или USDT?

USDT (Tether): риск «изоляции» вместо закрытия

• Вероятность закрытия: 10-15% (через юридический запрет)
• Почему: Tether – это «черный ящик» для регуляторов США. Закрытие может произойти, если правительство США признает Tether угрозой национальной безопасности из-за обхода санкций
• Сценарий выживания: даже если США запретят USDT, проект может продолжить существование в Азии, Африке, странах СНГ и Латинской Америке, работая в парах к другим валютам (например, CNY или AED), но он потеряет связь с банковским долларом

USDC: риск «национализации» вместо закрытия

• Вероятность закрытия: < 1%
• Почему: Circle слишком глубоко интегрирована в финансовую систему США. Если у компании возникнут проблемы, ФРС скорее всего организует спасение (bail-out), как в случае с крупными банками, чтобы не обрушить рынок DeFi
• Главная угроза: введение CBDC (цифрового доллара ФРС). Если государство выпустит свой аналог, USDC может стать ненужным, и Circle придется трансформироваться в сервисного провайдера для гос-токена

Кому угрожает закрытие?

1. USDT находится под постоянным прицелом. Любая крупная транзакция в USDT через американскую биржу может быть заблокирована системой GENIUS. Это делает его инструментом «серых» зон.
2. USDC защищен законом Clarity Act, но платит за это полной потерей анонимности перед пользователями.

Кому отдать предпочтение?

Для легального бизнеса в США и Европе USDC – это лучший вариант. Для трансграничных переводов в регионах, где нет банков, для торгов на CEX биржах – USDT, но с пониманием риска внезапной потери ликвидности на западных биржах.

Лучший стейблкоин для России и стран СНГ

В России и странах СНГ USDT пользуется большим спросом и интересом. Но лучше все равно разбить Ваши активы по частям.

Но USDT, в частности для России, будет чуть надежнее, так как в отличие от USDC он менее связан с правительством США, и меньше шансов, что закроют доступ для русских (на биржах или точечно).

В целом лучший вариант – это дробление, где:

• 80-90% в USDT или USCD (где 70% этой USDT)
• 20-10% - это стейбл коины из топ 30

Стейблкоины, выходящие за топ 30, уже несут большие риски, так как могут отвязаться от курса, быть взломаны, или просто к ним пропадет интерес и торги упадут (такие примеры мы приводили выше – PAX, TerraUSD и другие).

Что надежнее: хранить в банке или в стейблкоине (криптовалюте)?

Все зависит от того, где Вы проживаете: если Вы из стран СНГ / Азии / Африки, то USDT – это лучший вариант.

Если Вы из ЕС / США, то банки будут надежнее, но дадут меньше процента, если Вы отправите доллары под годовой доход, в отличие от стейблкоинов, где стейкинг иногда доходит до 10%.

Если смотреть глобально, то разница между этими инструментами стала менее выраженной благодаря принятию закона «Clarity for Payment Stablecoins Act», но фундаментальные отличия в рисках сохраняются.

Плюсы и минусы

Банковский депозит

• Плюс: Вы чувствуете себя спокойнее: даже если банк обанкротится, государство вернет страховку (но не всю сумму).
• Минус: Ваши деньги «заперты» в банковской системе: Вы не можете отправить их другу в другую страну за 10 секунд.

Стейблкоин (USDC / USDT)

• Плюс: невероятная мобильность и доходность: Вы сами себе банк. Стейблкоины типа USD1 (Трампа) интегрированы с крипто-картами для перевода куда угодно.
• Минус: риск «черного лебедя»: если эмитент (Circle или Tether) попадет под санкции или совершит ошибку в управлении резервами, вы можете потерять часть стоимости актива.

Итог:

1. Для финансовой подушки (резерва на жизнь): однозначно банковский депозит в рамках застрахованной суммы.
2. Для оперативного капитала и накоплений: стейблкоины (рекомендуется разделять между USDC и USDT), так как они дают ликвидность и возможность быстрого обмена на другие активы.

Где больше процент по вкладу: у наличных или у стейблкоинов?

Теперь давайте посмотрим на ситуацию: допустим, у Вас есть 10 000$.

К примеру, Вы их получили после хайпа (роста) Биткоина и вывели.

Далее Вы думаете: выходить ли полностью в Фиат, или остаться в стабильной криптовалюте? И где больше процентов я получу?

Итого: лучший процент в наличных – 5-8% годовых, а в криптовалюте 6-12% годовых, то есть в разы больше.

Также если Вы оставите часть средств в криптовалюте или в том же USDT, но под сложный (очень, ОЧЕНЬ рискованный вклад), то сможете получать до 500% годовых на таких площадках как Hyperliquid и другие (но есть шанс потери всего депозита).

Стеблкоины потерявшие привязку к доллару

Пример монет, которые отвязались от курса доллара:

Вывод

Не существует одного «лучшего» стейблкоина: каждый имеет риски (максимальный – закрытие государством или отвязка от доллара 1:1).

 Выбор зависит от ваших приоритетов:

• Для трейдинга и высокой ликвидности – USDT (особенно в странах: СНГ / Азия / Африка / Южная Америка).
• Для максимальной безопасности и прозрачности – USDC (ЕС / США).
• Для полной децентрализации – DAI (но риск отвязки или закрытия государством тут больше).

Важно! Не храните все монеты в одном месте, ОСОБЕННО на биржах, так как их взламывают, и они сами часто закрываются (обворовывают своих клиентов).

Используйте разные кошельки: аппаратные, мобильные, мультивалютные, но, главное, те, которые дают приватные ключи (которые хранятся только у Вас)!

Также не храните все монеты в одной корзине (в одном стейблкоине), разделите свой капитал на несколько монет (USDT / USDC и другие).

Отдавайте предпочтение (до 80%-90% своего капитала) проверенным монетам по типу USDT и USDC. А оставшееся разделите с монетами из топ 30 по капитализации.

Не рискуйте и не используйте монеты, выходящие за топ 30 – там шанс отвязки от курса становится больше, примеры мы приводили.

Если Вы доверяете банкам Вашей страны, то также диверсифицируйте и часть не нужных Вам сейчас долларов: кладите под процент в банк. Таким образом Ваши сбережения будут надежно разделены.

Отказ от ответственности: вся информация, предоставленная в этой статье, не должна восприниматься как финансовый совет. Статья была создана для образовательных целей. Никогда не вкладывайте больше, чем вы можете потерять, и обращайтесь за советом только к своему личному финансовому консультанту. Также всегда проверяйте курсы, резервы и новости монеты, в которую хотите инвестировать!