Как пользоваться биржей Jupiter DEX? Простой гайд для начинающих трейдеров

Jupiter - это агрегатор, сканирующий все основные децентрализованные биржи (DEX) в сети Solana, такие как Raydium, Orca и Kamino Finance, чтобы помочь вам найти лучшие курсы обмена и минимизировать изменение цены (проскальзывание).

Помимо простых обменов, Jupiter предлагает ряд продвинутых возможностей: лимитные ордера, усреднение стоимости (DCA), торговля фьючерсами с кредитным плечом (perp), кросс-чейн-мосты и площадку для запуска новых токенов.

Какие проблемы решает Jupiter DEX

Напомним отличия крипто бирж:

• CEX-биржа - централизованная биржа с владельцем в виде компании и хранением всех ваших средств.
• DEX-биржа - децентрализованная, без посредников, средства остаются у вас, а торги идут блокчейне.

CEX-биржи усложнили использование криптовалют, хотя создавались для упрощения. Эти биржи стали вводить верификацию личности, лимиты и блокировки.

Jupiter решает все эти проблемы CEX-бирж, убрав верификацию, заморозку счетов пользователей и лимиты на снятие средств.

Помимо этого, Jupiter помогает вам находить лучшие маршруты для обмена токенов с минимальными комиссиями. Рассмотрим детальнее эту биржу.

Обзор

Jupiter поддерживает такие функции, как обмены, лимитные ордера, усреднение стоимости (DCA), стекинг и идеально подходит для проектов, которые хотят эффективно запускать и распространять токены.

Биржа делает несколько продуктов в основном в сфере DeFi, связанные с экосистемой Solana.

Функция	Описание
Swap	Обмен токенов сети Solana по лучшему курсу.
Pro	Торговля с рыночными, лимитными и повторяющимися ордерами.
Perps	Торговля бессрочными фьючерсами (ставки на цену)
Lend	Заработок или займ криптовалют с годовой доходностью до 7%
Predict	Позволяет делать ставки на прогнозы событий. Победители получают выплаты за правильное событие, проигравшие теряют вложенную сумму.
Portfolio	Обзор портфеля, позиций и прибылей с убытками (PnL).

 

Интересный факт: Jupiter получил беспрециндентный интерес после запуска мем-токена президента Трампа.

Можно разделить богатый функционал биржи на 3 категории:

1. Заработок через Lend (APY до 7%), ставки на события, стейкинг SOL/JUP, аирдропы, лаунчпад собственных токенов, JLP-займы.
2. Трейдинг через Swap, Pro (лимитные/DCA/повторяющиеся ордера), фьючерсы. Портфель (PnL-позиции)
3. Разработчикам доступны плагин для встраивания, верификация токенов, инструмент вестинга (Lock).

Помимо этих основных фишек, есть еще действительно очень хорошие функции для запуска торговли нового токена на площадке. Например, у вас есть новый токен, и вы хотите сделать его листинг. На централизованной бирже для этого нужно пройти серьезную проверку, заплатить кучу денег и т.д., а здесь вы можете за 3 шага легко добавить свой токен:

Для примера используем автора статьи bytwork.com Максима Анисимова, укажем точное время для добавления ликвидности, пулы и рынки, наконец, добавим новый токен в список Jupiter - и все, вы попадаете в лист на листинг.

Команда

После знакомства с основными продуктами экосистемы, познакомимся с ее создателем - человеком с 740,000 подписчиков под ником Meow в X/Twitter.

В экосистеме у него уже более 75 проектов: data-провайдеры, DeFi, бриджи, игры. Из известных - Star Atlas, Gen Pets, Aurora, платежи CoinPay, кошельки Brave и Coinbase.

Он имеет интересные взгляды на индустрию. В своем интервью он заявляет, что:

«Все существующие формы денег (Биткоин, золото, доллары) - это, по сути, мемы. Их ценность основана на коллективной вере и согласии людей.»

Особое внимание он уделяет игровому сектору из-за важной быстрой работы на блокчейне Solana при большом потоке пользователей.

Начало работы с Jupiter

Требования к кошельку

Чтобы использовать биржу, у вас должен быть кошелек, поддерживающий Solana; мы рекомендуем использовать Phantom. У нас есть подробный гайд для начинающих по кошельку Phantom, который охватывает установку, пополнение и выполнение транзакций.

Регистрация

Для регистрации используйте прямое подключение кошелька. Вам понадобится любой EVM-кошелек, например, Phantom, MetaMask, OKX. Или кошелек, поддерживающий опцию WalletConnect.

Проще всего работать в браузере. Итак, чтобы начать работать с биржей:

1. Нажмите Connect на бирже.
2. Выберите кошелек для подключения (если нет кошелька – установите, например MetaMask)
3. Биржа предложит использовать их расширение для браузера, но мы будем использовать MetaMask.
4. Появится окно с подтверждением соединения. Нажмите Connect в кошельке.

Поздравляем! Вы успешно зарегистрировались.

Трейдинг

В интерфейсе сайта на главной странице доступен спот-трейдинг - торговля средствами из вашего кошелька. Торговый терминал похож на централизованные биржи.

В центре сверху - строка поиска токенов Solana для выбора актива.

Например, на странице токена JUP видны его название, верификация, органический индекс (активность без ботов, ORG), капитализация, ликвидность, объем торгов за 24 часа.

На странице торгов есть встроенный торговый график от Tradingview с индикаторами, описание токена и терминал покупки/продажи справа.

Типы ордеров на Jupiter

Здесь есть 3 типа ордеров.

1. Рыночный (Market) - позволяет немедленно купить актив.
2. Лимитный (Limit v2) - позволяет установить цену, по которой вы готовы купить актив, например, на 10 или 20% ниже текущей; когда цена достигнет заданного уровня, ордер исполнится автоматически.
3. Периодическая (Recurring) - идеально подходит для тех, кто использует стратегию усреднения стоимости покупки (DCA). Вы можете настроить автоматическую покупку актива независимо от его цены, например, покупать токен JUP на 1$ каждый день/неделю.

В лимитных ордерах есть две опции - Limit v1 и Limit v2. Последний предлагает более продвинутые возможности:

Limit v2	Описание
Триггер по цене/капитализации	Установка цены USD или рыночной капитализации токена для активации ордера
Тейк-профит и стоп-лосс	Автоматическая покупка выше/продажа ниже текущей цены при достижении триггера
Пакетные ордера (OCO)	Одновременная установка TP и SL; при срабатывании одного - другой автоматически отменяется
Редактирование ордеров	Возможность изменять параметры без отмены и пересоздания
Гарантия объема	Не гарантируется - выполняется при срабатывании триггера, но итоговая сумма зависит от цены в пуле

 

Обмен и его режимы

Биржа Jupiter обеспечивает лучший маршрут цены, сканируя ведущие DEX Solana, чтобы найти лучший обменный курс, самые низкие комиссии и самое быстрое время исполнения.

Давайте подробнее рассмотрим вкладку Swap, которая позволяет мгновенно обменивать активы. Здесь есть 2 режима обмена.

Режим Ultrav3

Первое, что вы видите, - это опции Ultrav3 или Manual.

Режим Ultrav3 оптимизирует процесс обмена с минимальным вашим участием: интерфейс автоматически выбирает лучшие маршруты для обмена, минимизирует процент отклонения цены (проскальзывание) и обеспечивает быстрые транзакции. Этот режим идеально подходит для начинающих.

Технически, режим Ultra V3 дает такие улучшения: лучшую цену через Iris, защиту от MEV в 34x через ShadowLane и положительное проскальзывание 0.6 bps.

Режим Manual

Режим Manual позволяет полностью самостоятельно настраивать параметры обмена. Он предназначен для опытных пользователей, которым нужен полный контроль над сделкой.

В настройках ручного режима вы можете задать максимальный процент проскальзывания цены (Max Slippage), который вы готовы принять.

Например, если вы установите 0.5%, обмен произойдет только в том случае, если отклонение цены не превысит 0.5%. Учтите, что низкое проскальзывание снижает риск потерь из-за волатильности, но может привести к неисполнению сделки!

Другие настройки включают Broadcast Mode и выбор между Jito или Nozomi.

• Jito - самый популярный сервис для быстрой отправки транзакций с защитой от MEV
• Nozomi - это сервис (мемпул) для быстрой и надежной отправки транзакций в сети Solana.

Эти сервисы увеличивают шансы, что вашу транзакцию обработают быстро, особенно в моменты высокой загрузки сети.

Можно так же выставить приоритетные комиссии для ускорения транзакций, использование только маршрутов, поддерживаемых Jupiter, использование обернутого SOL вместо нативного, использование устаревшего формата транзакций и исключение определенных автоматических маркет-мейкеров из маршрута обмена.

Мы рекомендуем использовать режим Ultrav3, особенно если вы новичок, так как он автоматически применяет наилучшие настройки для обмена.

Нюанс с комиссиями

Внимание: для выполнения любой операции на DEX, независимо от того, какой токен вы хотите обменять, у вас должна быть небольшая сумма Solana в кошельке для оплаты комиссии за своп!

Это уникальная особенность децентрализованных платформ.

Как выполнить обмен

Чтобы выполнить своп, давайте проведем тестовую транзакцию, чтобы вы поняли принцип, после чего мы двинемся дальше. Для начала введите, что хотите купить JUP, например, на 15 $ в USDC; вы сразу увидите, сколько получите.

Затем нажмите кнопку Swap, и во всплывающем окне кошелька подтвердите транзакцию, проверив сумму к оплате, размер комиссии и итоговое количество токенов.

После подтверждения в течение нескольких секунд в левом нижнем углу экрана появится уведомление о подтверждении транзакции.

Затем откройте свой кошелек, и вы увидите, что токены JUP уже там. Самое главное, что это ваш некастодиальный кошелек, а не биржевой счет, а значит, эти токены действительно принадлежат вам, так как вы владеете сид-фразой.

Торговля фьючерсами (Perps)

Теперь перейдем в раздел Perps и объясним, как работают фьючерсы на этой DEX-платформе.

Внимание! Фьючерсы - это инструменты с высокой доходностью, но и высоким риском, поэтому пожалуйста, не используйте их, если вы не опытный трейдер!

Доступна торговля 3 токенами: SOL, ETH и wBTC.

Справа от графика вы увидите терминал, очень похожий на те, что используются на централизованных биржах для управления фьючерсной позицией.

Здесь вы можете выбрать:

1. тип позиции (лонг или шорт),
2. лимитный или рыночный ордер,
3. токен (например, Solana),
4. ввести сумму и выбрать плечо (леверидж).

Под кнопкой открытия позиции отображаются детали: цена входа, цена ликвидации, комиссия за открытие и влияние на цену.

Открытие и закрытие позиции

Если вы решите открыть позицию, нажмите Open Long, подтвердите в кошельке, подождите несколько секунд - и все готово; ваша позиция отобразится прямо под графиком.

Если вы решите закрыть позицию, просто нажмите Close, подтвердите закрытие во всплывающем окне, а затем подтвердите в кошельке.

Позиция закроется, а ваша прибыль или убыток сразу же отразятся в кошельке.

Дополнительные разделы

Помимо вкладок Pro и Perps, вы увидите вкладку More. Здесь вы найдете следующие возможности:

1. Positions / PnL – просмотр позиций портфеля и его PnL.
2. Updates – лента продуктовых обновлений.
3. JLP Loans – займы USDC под залог JLP-токенов.
4. Studio – платформа для запуска ваших собственных токенов.
5. Stake SOL – стейкинг SOL через валидатора Jupiter.
6. Mobile – нативное iOS/Android приложение.
7. Jupiter Send – отправка средств без кошелька получателя (но получатель должен установить приложение).

Ниже есть еще вкладки:

1. Verify – верификация токенов для прозрачности.
2. Airdrop Checker – проверка airdrop по всем кошелькам.
3. Lock –  инструмент распределения токенов (вестинг).
4. Stake JUP and Vote – стейкинг JUP для голосования и наград.
5. Research – аналитика и исследования экосистемы Jupiter.
6. Onboard – покупка SOL картой и мосты из других сетей.
7. Jupiter Guides – пошаговые гайды для пользователей.

Наконец, в самом низу есть инструменты для разработчиков

• Jupiter Develop – API и инструменты для разработчиков
• Jupiter Plugin – легковесный плагин для встраивания в приложения для свопов.

Социальные возможности

Поскольку это DEX-платформа, все пользователи равны, и ее будущее определяется ими, а не регуляторами, как на CEX-биржах. Область, предназначенная для управления платформой через механизмы голосования и стейкинга находится во вкладке Stake JUP and Vote.

Стать частью ДАО платформы довольно просто: необходимо заблокировать определенное количество токенов JUP, и взамен вы получите право голоса и возможность создавать предложения по внедрению различных решений на Jupiter.

Раздел Research представляет собой своего рода форум, где вы можете обсуждать различные вопросы, проблемы, связанные с платформой.

Раздел Lock занимается механизмами блокировки токенов; этот инструмент часто используется для управления распределением токенов, предотвращения немедленных распродаж и повышения доверия к проектам. Он особенно полезен для тех, кто создает собственные токены на блокчейне Solana.

Studio - раздел для тех, кто хочет запустить свой собственный токен, привлечь инвестиции, создать ликвидность и управлять его запуском.

Как видите, большинство разделов во вкладке More не нужны среднему пользователю, поэтому мы рекомендуем просто не заходить туда.

Сравнение с конкурентами

Риски для всех DEX-бирж с бессрочными фьючерсами остаются высокими (смарт-контракты, ликвидации, использование плеча). Рассмотрим основных игроков.

DEX-биржа	Модель торговли	Суть биржи	Сети
GMX	Пулы ликвидности	Поставщики ликвидности зарабатывают, когда трейдеры теряют.	Arbitrum, Avalanche, Base,BNB, Sol
Jupiter	Агрегатор и поиск лучших маршрутов обмена	Лидер на Solana, известен свопами, но также предлагает бессрочные фьючерсы.	Solana
Hyperliquid	Биржевой стакан заявок на блокчейне	Высокая скорость на собственном блокчейне.	Собственный L1 блокчейн
Aster	Гибридная (Orderbook + AMM)	Быстро растущий игрок, связан с Binance.	Мультичейн
Lighter	Стакан заявок с технологий доказательства с нулевым разглашением	Работает на L2-сетях Ethereum.	Ethereum L2, Arbitrum
Edgex	Стакан заявок	Высокопроизводительная DEX на основе стакана.	Собственная L2-сеть EdgeX Chain
Drift	Ончейн-стакан заявок, кросс-маржа – весь портфель для обеспечения позиций	Один из старейших и крупнейших DEX на Solana.	Solana
Aevo	Гибридная (офф-чейн ордера)	Специализируется на опционах и бессрочных фьючерсах. Есть Кросс-маржа	Собственный L2 (Ethereum)

 

В итоге мы имеем 2 основными модели:

1. Стаканы заявок – торговля как на обычных биржах (напр. Bybit). Здесь лидируют Hyperliquid, Lighter, EdgeX.
2. Пулы ликвидности (AMM/пулы) - трейдеры торгуют против общего пула денег, а не друг с другом. Классический пример – GMX и Hyperliquid с его хранилищами ликвидности.

Каковы критерии выбора?

• Если вы работаете в экосистеме Solana, то важным игроком будет Jupiter (как агрегатор).
• Если вам важна проверенная модель и статус "ветерана", то посмотрите GMX.
• Если вы предпочитаете скорость и широкий выбор хранилищ ликвидности, то изучите Hyperliquid.
• Если интересуетесь новыми и перспективными платформами, то следите за Lighter (они использует современные ZK-технологии).

Критика и риски

Риски	Конкретные минусы/риски	Возможные последствия
Технические	Зафиксированы неправильные ликвидации и проваленные сделки на бессрочных фьючерсах в периоды пиковой нагрузки; зависимость от стабильности Solana	Финансовые потери; транзакции могут зависать
Функциональные ограничения	Во фьючерсах доступны только 3 актива (SOL, ETH, wBTC); риск выбора поддельных токенов при свопе	Ограниченные возможности для трейдеров; менее предсказуемое исполнение лимиток; потеря средств из-за скам-контрактов
Безопасность	Массовые фейковые версии сайта; риски эксплойтов смарт-контрактов.	Кража всех средств при подключении к фейковому сайту; потеря доступа к кошельку; соц инженерия
Риски для новичков	Высокое плечо (до 100x) угрожает ликвидацией; токены блокируются в DCA/лимитках; сложность понимания механики

 

В итоге, Jupiter прочно закрепил за собой место одной из ведущих DeFi-платформ Solana, расширяя границы децентрализованной торговли с помощью агрегации следующего уровня, профессиональных торговых инструментов и сильного сообщества.

Это не плохой выбор для трейдеров и инвесторов. По мере того как биржа продолжает расширяться за счет кросс-чейн функций, улучшенного управления и новых финансовых продуктов, Jupiter готов и дальше формировать будущее DeFi.

Оставайтесь информированными, принимайте взвешенные решения и всегда уделяйте приоритет безопасности в вашей криптодеятельности.

 

Отказ от ответственности: вся информация, предоставленная в этой статье, не должна восприниматься как финансовый совет! Статья была создана для образовательных целей.