Raydium (DEX): как пользоваться, регистрация, ввод и вывод средств

Блокчейн Solana (Солана) печально известен частыми сбоями в работе за последние три месяца. Это привело к тому, что настроения сообщества вокруг Solana ухудшились, но нельзя отрицать, что ее поддерживает и развивает одна из лучших команд.

Вот почему мы думаем, что Solana все еще может быть в топ-10 во время следующего бычьего забега. Одна из причин, по которой Solana по-прежнему заслуживает похвалы, несмотря на сбои, — это ее невероятная пропускная способность транзакций и то, что она может сделать для DeFi.

Экосистема Solana’s DeFi, по нашему мнению, в некоторых отношениях превосходит то, что в   настоящее время предоставляет Ethereum. И нет, мы не говорим о низкой стоимости газа. Мы имеем ввиду невероятную Serum DEX Solana и ее сеть децентрализованных бирж, построенных поверх нее.

Serum позволяет DEX, построенным на его основе, использовать свою центральную книгу ордеров в сети, что приводит к кросс-биржевой ликвидности, что приносит пользу пользователям!

Но это не все. На основе Solana создано множество приложений, которые заслуживают отдельного внимания благодаря своим инновационным моделям. Например, в прошлом месяце мы рассмотрели Mango Markets и то, что она сделала для торговли деривативами в сети.

На этот раз мы исследуем еще один бриллиант из экосистемы Solana, который обеспечивает лучшую ликвидность и функции спотовой торговли для экосистемы — Raydium.

Raydium использует центральную книгу заказов Serum для торговли, позволяя пользователям получать доступ к торговым функциям, аналогичным тем, которые можно найти на централизованных биржах.

В то же время Raydium может получать доступ и поставлять ликвидность из своих пулов другим протоколам DeFi в экосистеме.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое Raydium, кто за ним стоит и подходит ли вам этоа платформа. Если у вас есть вопросы о Raydium, мы, вероятно, ответили на него здесь. Если нет – оставляйте комментарии под статьей, мы постараемся вам помочь.

Кратко о Raydium

Главное управление:	Децентрализованный
Год создания:	2021
Регламент:	Нерегулируемый
Поддерживаемые криптовалюты:	Любой токен spl (стандарт токена solana)
Нативный токен:	Токен raydium (ray)
Комиссия мейкера/тейкера:	0,25%/0,25%
Безопасность:	Идет аудит
Для начинающих:	Рекомендуется для тех, у кого есть опыт использования dapps и кошельков с самостоятельным хранением.
Подтверждение kyc/aml:	Нет
Поддержка фиатной валюты:	Нет
Способы пополнения/вывода:	On-chain и non-custodial
Сайт	https://raydium.io/

Что такое Raydium

Raydium — это автоматизированный маркет-мейкер, построенный на блокчейне Solana, который позволяет пользователям торговать, обмениваться и получать доход от цифровых активов. 

Будучи построенным на Solana, Raydium позволяет пользователям совершать сделки с мгновенной скоростью и почти нулевыми сетевыми затратами.

Как и большинство децентрализованных бирж, Raydium использует систему пула ликвидности, позволяющую пользователям обмениваться активами. Однако Raydium делает это, используя Serum DEX, построенный на Solana. 

Интеграция Serum DEX позволяет пользователям получить доступ к централизованной системе книги лимитных ордеров в рамках всей экосистемы, которая обеспечивает беспрецедентную ликвидность по сравнению с другими платформами.

У Raydium также есть собственный токен «RAY», который предоставляет держателям различные преимущества, такие как доля в доходах от протокола и доступ к собственной стартовой панели платформы «AcceleRaytor». 

Ожидается, что в будущем RAY также будет выступать в качестве токена управления, предоставляя держателям потенциальные права управления. Согласно  DeFi Llama, «Raydium» в настоящее время занимает 4-е место по общему TVL в экосистеме Solana, с активами на сумму более 317 миллионов долларов, заблокированными на его платформе.

Команда и история Raydium

Разработка Raydium началась летом 2020 года и была основана разработчиком под псевдонимом  AlphaRay  и его командой. В то время DeFi только начинал набирать обороты, и AlphaRay, опытный трейдер, уставший от высоких затрат на газ Ethereum, искал решение, чтобы исправить это. 

Поэтому он связался с командой FTX и рассказал им о своем видении. В свою очередь, FTX представила AlphaRay два проекта, над которыми работали, — блокчейн Solana и протокол Serum.

AlphaRay вместе с другими членами команды увидели потенциал Serum DEX и начали создание Raydium, который был запущен в феврале 2021 года. Команда Raydium имеет более чем двадцатилетний опыт работы в области создания рынка, арбитража и высокочастотной торговли криптовалютой и традиционными рынками.

AlphaRay отвечает за общую стратегию, операции, направление продукции и развитие бизнеса Raydium. У него есть опыт работы в алгоритмической торговле сырьевыми товарами, но в 2017 году он переключился на создание рынка криптовалют и предоставление ликвидности.

Другие известные члены команды – это GammaRay и XRay. GammaRay — директор по маркетингу и коммуникациям. Он отвечает за разработку продукта и стратегию. До прихода в Raydium он специализировался на криптосфере: дискреционный маркетинг и технический анализ.

XRay является техническим директором и руководителем группы разработчиков. У него около восьми лет опыта работы в области торговли криптовалютой и обычными рынками, а также системной архитектуры. XRay также является архитектором инфраструктуры и систем Raydium.

Ключевые особенности Raydium Exchange

Raydium в первую очередь предлагает своим пользователям четыре ключевые функции:

• Трейдинг
• Фарминг
• Стейкинг
• Launchpad

 

Возможности Raydium. Изображение с веб-сайта Raydium

Трейдинг

Торговый опыт на Raydium похож на DEX на Ethereum, но с двумя ключевыми отличиями — беспрецедентной ликвидностью и возможностью размещать лимитные ордера на избранные токены. Обе эти функции возможны благодаря интеграции Raydium с Serum DEX.

Если вы никогда раньше не слышали о Serum, Serum — это базовый уровень протокола для децентрализованных бирж, который позволяет разработчикам создавать свои собственные DEX поверх него. 

Это позволяет биржам, использующим Serum, получать доступ к ликвидности и делиться ею через свою централизованную систему книги лимитных ордеров в сети.

Raydium также предлагает пользователям выбор между двумя различными вариантами торговли на своей платформе: книга лимитных ордеров и свопы через пулы ликвидности.

Книга лимитных ордеров

Интерфейс Книги лимитных ордеров Raydium предоставляет пользователям опыт, аналогичный централизованным биржам, где пользователь может просматривать ценовой график желаемой пары токенов и лучшие заявки на покупку или продажу, размещенные пользователями биржи.

Лимитный ордер Raydium. Изображение с веб-сайта Raydium

Как следует из названия, он позволяет пользователям размещать лимитные ордера на выбранные токены, представленные в его торговом интерфейсе. Лимитные ордера позволяют пользователям указывать цену, по которой они хотели бы исполнить свою сделку. 

Это позволяет пользователям получать относительно беззаботный опыт торговли по сравнению с большинством других бирж DeFi.

В настоящее время Raydium активно поддерживает около 260+ рыночных пар в своем пользовательском интерфейсе. Однако пользователи могут получить доступ и добавить любую новую рыночную пару, не указанную в интерфейсе, если у нее есть существующий рынок на Serum.

Чтобы добавить существующую рыночную пару на Serum в Raydium, пользователям необходимо создать собственный рынок в интерфейсе, щелкнув символ «+» над торговым графиком в интерфейсе и добавив идентификатор рынка нужной пары.

Однако будьте осторожны: некоторые пользовательские рыночные пары могут быть объявлены устаревшими, не торгуйте их.

Свопы через пулы ликвидности

Raydium также имеет интерфейс обмена, который позволяет обменивать активы в пуле ликвидности, используя постоянную функцию маркет-мейкера для определения цен. Этот интерфейс может быть знаком тем, кто уже давно использует децентрализованные биржи в экосистеме Ethereum.

Интерфейс обмена Raydium. Изображение с веб-сайта Raydium

Однако, в отличие от своих аналогов в Ethereum, AMM Raydium взаимодействует с центральной книгой лимитных ордеров Serum, что означает, что пулы имеют доступ ко всему потоку ордеров и ликвидности в Serum, и наоборот. Это позволяет Raydium предлагать пользователям наилучшие цены за их свопы.

Raydium делает это, анализируя и определяя, будет ли своп в пуле ликвидности или через книгу ордеров Serum обеспечивать лучшую цену для пользователя, и выполняет ее соответствующим образом. 

Пользователи могут совершать сделки для любого токена SPL (SPL или программная библиотека Solana является стандартом токенов Solana), если у него есть существующий поставщик ликвидности или рынок на Serum.

Фарминг

Пользователи могут получать вознаграждение в виде токенов RAY, предоставляя ликвидность в пулы ликвидности на Raydium. Кроме того, система «недоступного пула» биржи позволяет любому создать пул ликвидности для любой пары токенов SPL на платформе. 

Это устраняет любой процесс внесения в белый список пулов ликвидности на платформе.

Raydium Farms. Изображения с веб-сайта Raydium

Поставщики ликвидности на Raydium зарабатывают долю от общей суммы комиссий за транзакции, получаемых платформой, размещая свои токены LP на «фермах». Около 88% собранных комиссий перенаправляются в пул ликвидности и используются в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности. 

Оставшиеся 12% вознаграждают токенами RAY для пула ставок.

Стейкинг

Raydium позволяет владельцам собственных токенов RAY зарабатывать дополнительные токены RAY, делая ставки на платформе и получая проценты. В настоящее время пул ставок RAY предлагает процентную ставку 10,29% для RAY.

Raydium LaunchPad - AcceleRaytor

AcceleRaytor — это родная панель запуска Raydium, которая помогает проектам привлекать капитал и управлять начальной ликвидностью децентрализованным образом. Это часть усилий Raydium по развитию экосистемы Solana. 

Обычно это достигается путем запуска первоначального предложения токенов на платформе Raydium. Команда Raydium курирует и проверяет проекты, чтобы определить, подходят ли они для видения платформы, прежде чем размещать свои токены на панели запуска (LaunchPad).

Панель запуска Raydium. Изображение с веб-сайта Raydium

 Участие в предложениях токенов на AcceleRaytor определяется системой лотереи. Подходящие пользователи должны ввести билеты в лотерею и выиграть шанс инвестировать. 

Чем больше у вас билетов, тем выше ваши шансы выиграть часть в IDO. Чтобы получить доступ к билетам, пользователи обычно должны застейкать не менее 100 токенов RAY в течение как минимум 7 дней до даты создания snapshot. Чем дольше вы участвуете в стейкинге, тем больше билетов выигрываете.

Комиссии

Raydium взимает комиссию в размере 0,25% за ордера мейкера и тейкера при выполнении свопа в своих пулах ликвидности. Эта комиссия в размере 0,25% делится и распределяется следующим образом:

• 22% (88% комиссии) повторно депонируются в пул ликвидности и служат вознаграждением для поставщиков ликвидности.
• 03% (12% комиссии) используется для покупки RAY и распределения его в пуле стейкинга в качестве вознаграждения для участников RAY.

Для заказов, выполненных через Serum DEX, комиссия за транзакцию выплачивается Serum и определяется количеством поставленных токенов SRM. Как правило, Serum взимает в среднем 0,22%, которая уменьшается в зависимости от количества удерживаемых SRM.

Помимо платы, взимаемой Raydium за использование своей платформы, пользователи также должны помнить о сетевых сборах. Транзакции Solana обычно стоят от 0,0001 до 0,001 SOL.

Raydium KYC и проверка аккаунта

Raydium — это децентрализованная биржа, которая не использует процедуры KYC или проверки учетной записи. Все, что вам нужно для использования платформы, — это доступ к кошельку Solana с самостоятельным хранением и несколько токенов SOL для оплаты сетевых комиссий.

Более того, в отличие от большинства IDO Launchpad, AcceleRaytor от Raydium не требует прохождения процедуры KYC для участия в запусках IDO. Поскольку регулирование во всем мире усиливается, неясно, как долго это будет возможно. 

Тем не менее, соблюдение правил в отношении децентрализованных приложений остается практически невозможным.

Безопасность Raydium

Raydium прошел  первоначальный аудит  Kudelski Security в 2021 году и с тех пор претерпел многочисленные изменения. Поэтому, хотя в настоящее время проводится полный повторный аудит, команда получила обширные отзывы от членов команды  Neodyme  в рамках соглашения об обнаружении ошибок.

AcceleRaytor, DropZone и stable-curve программы AMM еще не прошли аудит. Однако на второй квартал 2022 года запланирован дополнительный полный аудит, в ходе которого будут рассмотрены все обновления и более поздние программы.

Более того, AMM Raydium использует кривую ценообразования постоянной функции k=x*y для определения цены в соответствии с соотношением токенов в пуле ликвидности. 

Это означает, что Raydium в настоящее время не полагается на внешнего оракула для ценовых каналов, что устраняет риск манипуляций Oracle в атаках с мгновенными кредитами. 

Точно так же низкая задержка и высокая пропускная способность Solana снижают риск опережающих транзакций.

Кошельки и криптовалюты, поддерживаемые Raydium

В настоящее время Raydium поддерживает более 20 кошельков, включая Solflare, Sollet, TokenPocket,  Phantom,  Ledger и Bitkeep, и это лишь некоторые из них.

Кошельки с поддержкой Raydium

Что касается поддерживаемых криптовалют, то их количество постоянно пополняется, поскольку Raydium поддерживает торговлю всеми токенами SPL на своей бирже, пока существует пул ликвидности или рынок Serum для желаемой пары токенов. 

Кроме того, Raydium также поддерживает wrapped версии других токенов из разных блокчейнов, таких как wrapped BTC или wrapped ETH.

Дизайн и удобство использования платформы Raydium Exchange

Платформа Raydium проста в использовании и навигации с точки зрения дизайна благодаря простой компоновке и понятному пользовательскому интерфейсу. Все функции сайта функциональны, текст легко читается. Более темная цветовая гамма менее утомительна для глаз в условиях слабого освещения. 

Платформа также совместима с мобильными устройствами и доступна через мобильный браузер. В настоящее время команда работает над более чистой и оптимизированной версией платформы для мобильных устройств.

Наша единственная претензия к платформе — это интерфейс книги лимитных ордеров. Некоторый текст кажется сжатым вместе в определенных областях сайта. Однако это, похоже, не влияет на его функциональность. Просто бельмо на глазу. 

Более того, команда, похоже, активно решает проблемы с платформой при первой же возможности.

Депозиты и снятие средств в Raydium

Raydium — это некастодиальная биржа. Это означает, что пользователи не вносят активы на платформу для совершения сделок; скорее, платформа обеспечивает беспрепятственную одноранговую торговлю с помощью смарт-контрактов в книгах заказов в сети или обмена активами в пулах ликвидности.

Токен Raydium (RAY): использование и производительность

Полезность

Токен Raydium (RAY) — это токен SPL, работающий на блокчейне Solana. Токен RAY предназначен для управления протоколом в долгосрочной перспективе.

В настоящее время он предоставляет держателям право требования на часть торговых комиссий, взимаемых биржей. Каждая сделка или своп на Raydium облагается комиссией в размере 0,25%, где 0,22% идет LP (поставщикам ликвидности), а 0,03% идет в пул стейкинга, который вознаграждает пользователей, размещающих свои токены RAY по протоколу. 

Кроме того, пользователи, желающие получить доступ к панели запуска AcceleRaytor, должны застейкать RAY на определенный срок.

Распределение токенов

RAY имеет максимальный запас 555 миллионов токенов, выпущенных при запуске. Более 60% предложения токенов распределяется между резервом майнинга (34%) и фондом «Экосистема и партнерство» (30%). Эти токены будут использоваться для развития экосистемы и вознаграждения первых членов сообщества, которые сделали ставку на RAY.

У команды есть 20% выделенных токенов с трехлетним периодом выпуска. Оставшиеся токены распределяются между ликвидностью для AMM при запуске (8%), пулом сообщества (6%) и консультантами (2%). На пул сообщества и токены консультантам распространяется период 1 и 3 года соответственно.

История цен

Согласно  CoinMarketCap, в настоящее время RAY торгуется на уровне 0,80 доллара США, что является рекордно низким уровнем, с рыночной капитализацией в 91 миллион долларов. 

Токен достиг исторического максимума в 16,93 доллара во время пика роста Solana с 30 до 200 долларов в сентябре 2021 года. Текущая цена RAY, вероятно, является результатом сокращения DeFi TVL Solana, вызванного его недавними последовательными сбоями, и, конечно же, текущим медвежьим рынком.

Где купить RAY?

В настоящее время RAY можно купить как на централизованных, так и на децентрализованных биржах. Доступные рынки перечислены ниже.

• Централизованные биржи — FTX, Binance, Gate.io
• Децентрализованные биржи — Raydium и Serum DEX

Могу ли я застейкать RAY?

Да, RAY можно делать ставки на  raydium.io, чтобы получать вознаграждение за стекинг. Текущая процентная ставка составляет 10,29% годовых.

Служба поддержки клиентов Raydium

Raydium имеет оперативную поддержку клиентов с несколькими каналами для клиентов, чтобы решить их проблемы. Пользователи могут связаться с командой Raydium и подать заявку в службу поддержки через Discord или Telegram. 

Мы обнаружили, что канал в discord более отзывчив, если в группе постоянно присутствует хотя бы один модератор.

Обзор основных преимуществ Raydium

Raydium — отличная платформа для торговли токенами в экосистеме Solana по следующим причинам:

• Ликвидность — Raydium имеет большую ликвидность благодаря интеграции с Serum DEX. Это упрощает выполнение ордеров и создает меньший разрыв между заявками на покупку и продажу.
• Исполнение по цене — Raydium последовательно выполняет заказы по лучшей доступной цене в экосистеме Solana.
• Сообщество и разработка – команда Raydium и сообщество кажутся лояльными, это очень удобно, когда возникают проблемы с платформой. Всегда есть кто-то, кто поможет или ответит на вопросы в discord.
• Отсутствие KYC — не уверены, хорошо это или плохо. Но для тех, кто беспокоится о конфиденциальности, Raydium не требует KYC ни для одной из своих услуг.

Что можно улучшить

С точки зрения улучшения, первое, что нужно решить, это расширение текущего ассортимента продукции. В то время как ликвидность может быть разделена из-за интеграции с Serum, экосистема Solana DeFi фрагментирована, и пользователи переключаются между различными децентрализованными биржами, чтобы получить доступ к различным продуктам, например, к маржинальной торговле, торговле деривативами и т. д.

Пользователь хотел бы видеть биржу, которая предлагает много продуктов, похожих на централизованные биржи. Конечно, мы понимаем, что разница в размере оперативных групп между ними может заставить принять желаемое за действительное. Но человек может надеяться на лучшее.

Торговые графики на Raydium

Что касается более реалистичных областей улучшения, функция торговых диаграмм Raydium в интерфейсе книги лимитных ордеров — это то, что ценят большинство трейдеров. Это позволяет пользователям отмечать и рисовать торговые модели. 

Тем не менее, он по-прежнему ограничен торговыми парами, занесенными в белый список Raydium, если вы не хотите вручную добавлять пользовательский рынок и тратить при этом некоторое количество SOL на сетевые сборы. 

На наш взгляд, Raydium мог бы улучшить это, увеличив количество торговых пар в интерфейсе лимитных ордеров или запустив специальный интерфейс торговых графиков для всех активов на Solana.

Заключительные мысли

Raydium, несомненно, является одним из лучших проектов DeFi, запускаемых на Solana, обеспечивая невероятную ликвидность для пользователей. Их стартовая площадка также является силой, с которой нужно считаться, запустив множество качественных продуктов в экосистеме Solana, таких как Star Atlas, Genopets и т.д.

Raydium — отличный выбор, если вы впервые думаете об изучении DeFi на Solana. Его пользовательский интерфейс напоминает большинство DEX на Ethereum, а также показывает пользователям обещание Solana о торговле с низкой задержкой и книгах заказов в сети.

Часто задаваемые вопросы о Raydium

Стоит ли доверять Raydium?

До сих пор Raydium был прозрачным в своей документации и аудитах. В настоящее время Raydium также проводит аудит безопасности совместно с  Kudelski Security. Хотя его команда разработчиков остается анонимной, они тесно сотрудничали с командами Solana и FTX при разработке Raydium.

Каковы комиссии на Raydium?

Raydium взимает комиссию в размере 0,25% за ордера мейкера и тейкера при выполнении свопа в собственных пулах ликвидности. Для заказов, выполненных через Serum DEX, комиссия за транзакцию выплачивается Serum и определяется количеством поставленных токенов SRM. Как правило, Serum взимает в среднем 0,22%, которая уменьшается в зависимости от количества удерживаемых SRM.

Является ли RAY хорошей крипто инвестицией?

RAY — это собственный токен биржи Raydium, которая занимает 4-е место в рейтинге TVL в Solana. В настоящее время DeFi и его общий TVL сокращаются из-за медвежьего рынка, вызванного макроэкономическими факторами. DeFi может увидеть значительный всплеск активности и интереса пользователей к тому времени, когда начнется следующий бычий рост, что приведет к росту цен на токены, чьи протоколы выжили во время медвежьего рынка.

Raydium лучше, чем FTX/Binance?

Raydium и FTX или Binance удовлетворяют две отдельные потребности криптоинвесторов. В то время как FTX/Binance являются централизованными и регулируемыми биржами, Raydium — это децентрализованный протокол, который не регулируется. 

FTX/Binance может больше подходить для относительно не склонных к риску инвесторов, которые непротив оставить свою криптовалюту на регулируемых биржах. С другой стороны, Raydium может больше подойти для более опытного и склонного к риску инвестора, который заботится о сохранении конфиденциальности.

Плюсы

• Построено на Solana - низкая задержка и транзакционные издержки
• Децентрализовано - нет требований KYC
• Использует Serum для предоставления пользователям доступа к центральной книге заказов для обеспечения ликвидности в масштабах всей экосистемы.
• Позволяет пользователям устанавливать лимитные ордера и ордера стоп-лосс через механизм книги ордеров.
• Обеспечивает ранний доступ к проектам через собственную панель запуска.
• Пулы ликвидности без разрешения — это означает, что пользователи могут свободно создавать пул ликвидности для любой пары токенов, которую они пожелают.

Минусы

• Построен на Solana — печально известен частыми сбоями в работе сети и ошибками.
• Менее удобен для новичков, чем централизованные биржи
• В настоящее время ограничена торговлей на спотовом рынке, т.е. отсутствие деривативов и маржинальной торговли
• Анонимная команда

Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как совет по инвестированию. Читатели должны провести собственное исследование или обратиться к своему финансовому консультанту.