Что такое Лимитный ордер? Примеры

Лимитный ордер – краткое определение

Вкратце:

• Лимитный ордер гарантирует, что ордер исполнен на определенном уровне цены или выше.
• Однако исполнение лимитного ордера не гарантируется.
• Лимитные ордера контролируют цену исполнения, но могут привести к упущенным возможностям в быстро меняющихся рыночных условиях.
• Лимитные ордера можно использовать вместе со стоп-ордерами, чтобы предотвратить большие убытки.

Что такое Лимитный ордер?

Лимитный ордер - это тип ордера на покупку или продажу криптовалюты (ценной бумаги) по указанной цене или лучше.

Для лимитных ордеров на покупку ордер будет выполняться только по лимитной цене или по более низкой цене, а для лимитных ордеров на продажу ордер будет выполняться только по лимитной цене или по более высокой цене.

 Это положение позволяет трейдерам лучше контролировать цены, которыми они оперируют.

Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит эту цену или меньше.

В то время как цена гарантирована, выполнение заказа не гарантируется, и лимитные заказы не будут выполняться, если цена обеспечения не соответствует требованиям заказа.

 Если актив не достигает указанной цены, ордер не выполняется, и инвестор может упустить торговую возможность.

Это можно сравнить с рыночным ордером, при котором сделка выполняется по преобладающей рыночной цене без какого-либо ограничения цены.

Как работают лимитные ордера

Лимитный ордер - это использование заранее определенной цены для покупки или продажи криптовалюты (ценной бумаги). Например, если трейдер хочет купить акции XYZ, но имеет лимит в 14,50 долларов, он купит акции только по цене 14,50 долларов или ниже.

Если трейдер хочет продать акции XYZ с лимитом в 14,50 долларов, трейдер не будет продавать никакие акции, пока цена не достигнет 14,50 долларов или выше. 

Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит цену лимитного ордера на покупку или лучшую цену, но не гарантируется, что ордер будет исполнен.

Лимитный ордер дает трейдеру больше контроля над ценой исполнения ценной бумаги, особенно если он опасается использовать рыночный ордер в периоды повышенной волатильности.

Существуют различные времена, чтобы использовать лимитный ордер, например, когда акция растет или падает очень быстро, и трейдер боится получить плохое заполнение рыночного ордера.

Кроме того, лимитный ордер может быть полезен, если трейдер не наблюдает за акцией и имеет в виду конкретную цену, по которой он был бы счастлив купить или продать эту ценную бумагу. Лимитные ордера также можно оставить открытыми с истечением срока их действия.

Пример лимитного ордера

Управляющий портфелем хочет купить акции Tesla Inc (TSLA), но считает, что его текущая оценка в 325 долларов за акцию слишком высока, и хотел бы купить акции, если они упадут до определенной цены.

Управляющий поручает своим трейдерам купить 10 000 акций Tesla, если цена упадет ниже 250 долларов. Затем трейдер размещает заказ на покупку 10 000 акций с лимитом в 250 долларов.

Если цена акции упадет ниже этой цены, трейдер может начать покупать акции. Ордер будет оставаться открытым до тех пор, пока запас не достигнет предела управляющего или пока управляющий не отменит заказ.

Кроме того, он хотел бы продать акции Amazon.com Inc. (AMZN), но считает, что их текущая цена в 1350 долларов является слишком низкой.

Управляющий поручает своему трейдеру продать 5000 акций, если цена вырастет выше 2500 долларов. Затем трейдер выставит ордер на продажу 5000 акций с лимитом 2500 долларов.

Лимитные ордера против рыночных ордеров

Когда инвестор размещает ордер на покупку или продажу акций, есть два основных варианта исполнения с точки зрения цены: разместить ордер «по рыночной цене» или «по лимиту». Рыночные ордера - это транзакции, которые должны выполняться как можно быстрее по текущей или рыночной цене.

И наоборот, лимитный ордер устанавливает максимальную или минимальную цену, по которой вы готовы покупать или продавать.

Покупку акций можно рассматривать как аналогию с покупкой автомобиля. Приобретая автомобиль, вы можете заплатить цену, указанную продавцом, и получить автомобиль.

Или вы можете договориться о цене и отказаться от завершения сделки, если дилер не предложит вашу цену. Можно представить себе, что фондовый рынок работает аналогичным образом.

Рыночный ордер связан с исполнением ордера; цена ценной бумаги вторична по отношению к скорости завершения сделки. Лимитные ордера имеют дело в первую очередь с ценой; если значение ценной бумаги в настоящее время находится за пределами параметров, установленных в лимитном ордере, транзакция не происходит.