3 прогноза для криптовалюты HYPE - пессимистичный, реалистичный, оптимистичный

Обновлено:

Суть текущей проблемы с HYPE - разблокировка токенов. Команда и инвесторы, год не имевшие права продавать их, с декабря получают доступ к своим токенам - по 10 млн HYPE ежемесячно в течение 2 лет.

Это давит на цену! Рынок ожидает ежемесячных продаж на $85+ млн, из-за чего цена уже упала с $60 до $33.

Противовес - обратный выкуп, в котором платформа тратит $80-110 млн в месяц на покупку токенов, что может компенсировать давление.

Далее перейдем к глобальному и долгосрочному прогнозу.

Hyperliquid (HYPE) - потенциальный новый лидер цикла (как Ethereum и Solana в прошлом). Приведем историческую аналогию с предыдущими рыночными циклами, где каждый раз появлялся новый крупный успешный проект:

• цикл 2017 – взрывной рост Ethereum
• цикл 2021 – рост Solana
• Следующий цикл (после 2025) - Hyperliquid (или другой лидер среди DEX).

Hyperliquid в своем первом цикле уже неоспоримый лидер в своем сегменте с долей рынка около 80% DEX-торговли.

Ниже Вы узнаете 3 прогноза на криптовалюту HYPE:

1. Пессимистичный
2. Реалистичный
3. И оптимистичный

Напомним, что Hyperliquid - это высокоскоростная децентрализованная биржа (DEX) на собственном блокчейне L1 с до 200,000 транзакций/сек, нулевыми газовыми комиссиями и классическим биржевым стаканом (как у централизованных бирж).

Суть роста в том, что Hyperliquid зарабатывает не только на торговых комиссиях как биржа, но и на потерях трейдеров через пулы ликвидности. Вы можете поставлять капитал в пулы ликвидности и зарабатывать на комиссиях и проигрышах трейдеров. В долгосрочной перспективе владелец ликвидности всегда выигрывает. Подробнее в гайде про биржу Hyperliquid.

Контекст роста и цифры

Hyperliquid стал одним из самых популярных и успешных новых токенов. Все потому, что Hyperliquid - это одновременно и собственный блокчейн (Layer 1), и ведущая биржа с кредитным плечом.

Приведем несколько цифр для наглядности. Hyperliquid вырос с $57 млн TVL и $2,3 млрд до более $80 млрд объема с пиками свыше $100 млрд и TVL свыше $4.5 млрд - колоссальный рост. А точнее рост порядка 7 960%.

Доныне берем с DefiLlama. А здесь вы найдете гайд о том, как первым находить перспективные DeFi-проекты на DefiLlama.

Дальнейший фактор роста - сдвиг индустрии в пользу децентрализованных бирж. Трейдеры переходят на DEX-биржи из-за отсутствия посредников и верификации, которые уже всех достали на централизованных биржах.

Результат таков, что Hyperliquid - одновременно и причина, и бенефициар этого тренда. Доля деривативных торгов DeFi выросла с менее 3% до более 20%, тогда как ранее, даже в бычьем рынке, она держалась на уровне 1-4%.

И хотя до показателей Binance пока еще далеко, мы наблюдаем, как Hyperliquid постепенно отъедает долю у централизованного монополиста.

Источник The Block.

Так же Hyperliquid лидирует среди бирж с бессрочными контрактами, обгоняя такие DEX, как Jupiter, Aster и edgeX.

Финансовые результаты

В результате своей деятельности, Hyperliquid зарабатывает огромные деньги. В типичный месяц Hyperliquid заработал $114 млн.

Эта выручка распределяется среди держателей токена HYPE в виде выкупов.

Как видите, Значительные средства поступают в систему, и они реально расходуются на выкуп токенов HYPE, что исключает спекулятивный характер торговли.

Однако перед составлением прогнозы следует посмотреть и на конкуренцию со стороны Aster, который поддерживает Binance.

Конкуренты и взаимосвязь Aster и Binance

Binance как ведущая централизованная биржа отметила рост доли Hyperliquid и децентрализованных бирж в целом. В результате Binance поддерживает децентрализованную Aster, чей объем торгов вырос с сотен млн до более 70 млрд в день.

Ситуация с Aster запутанная: технически это не Binance, но связи очень тесные – основатель Бинанса (CZ) активно продвигает платформу в соц сетях и подтверждает участие бывших сотрудников Binance.

Aster быстро вышел на первое место по объему торгов (свыше 40% рынка), опередив Hyperliquid, но по открытому интересу отстает ($1,67 млрд против $12,8 млрд у Hyperliquid).

Другие конкуренты Lighter и edgeX выросли до $1 млрд, но их объемы часто накручиваются через фарминг эйрдропов. Чтобы оценить реальную устойчивость Aster, нужно посмотреть, удержит ли он доминирование и сможет ли вырасти объем интереса до уровня Hyperliquid.

Против других DEX (Uniswap, PancakeSwap) Hyperliquid предлагает полноценную торговлю с реальным стаканом заявок, графиками, фьючерсами, стоп-ордерами и стратегиями, а не просто обмен токенов.

Перспективы роста

Теперь рассмотрим какие есть перспективы у Hyperliquid.

1. Токен сложно купить, особенно для институциональных инвесторов из США, так как его нет на крупных централизованных биржах (Binance, Coinbase). Это создает дефицит и потенциал роста.
2. У Hyperliquid есть технология, позволяющая кошелькам (например, MetaMask, Phantom) интегрировать торговлю бессрочными фьючерсами и получать доход.
3. Инновации: любой разработчик может запускать собственные бессрочные маркеты на любые активы (акции, недвижимость, pre-IPO), используя инфраструктуру Hyperliquid, что открывает доступ к триллионным рынкам.
4. Главный бычий аргумент - экономика токена:

• Протокол тратит 100% прибыли (десятки $ млн в месяц) на выкуп и сжигание HYPE, делая токен дефляционным.
• При текущих темпах все предложение монет будет выкуплено менее чем за 5 лет.
• Эмиссия HYPE предсказуема и прозрачна, без скрытых инфляционных давлений.

Вывод таков: при органическом росте торгового объема HYPE может повторить успех BNB с потенциалом роста до $300 за токен (увеличение капитализации более чем в 12 раз).

Прогнозы

Итак, теперь перейдем к прогнозам цен. Как всегда, мы представим пессимистичный, реалистичный и оптимистичный целевые уровни для HYPE. Учтите один важный момент: несмотря на молодость, проект сразу стартовал с миллиардной оценки, так что это не ваш стократный низкокапитализированный альткоин.

Пессимистичный

Для пессимистичного сценария предположим, что цена может достичь около $50. Это может разочаровать некоторых, так как рост составит около 25%, но это оставит рыночную капитализацию на отметке около $16 млрд, что все равно весьма неплохо.

Реалистичный

Для реалистичного сценария мы нацелимся на рост примерно в 2x, установив цель около $85, что соответствует рыночной капитализации около $28 млрд. Помните, что мы находимся на поздней стадии рыночного цикла, и это не низко капитализированный актив.

Оптимистичный

Для оптимистичного сценария, установим цель в $120, чтобы войти в новую ценовую зону и достичь рыночной капитализации в $39 млрд.

Мы признаем, что это амбициозная задача, особенно на текущей стадии цикла, но это определенно возможно, если проект сохранит свою релевантность. Если им удастся утвердиться в качестве ведущего DEX, то этот сценарий тоже вероятен.

Риски

Главный риск, за которым нужно следить, - способны ли конкуренты Aster, Lighter, edgeX и другие расти, одновременно отбирая реальную ликвидность у Hyperliquid. Если мы увидим, что открытый интерес начинает снижаться при росте конкурентов, это будет означать, что конкуренты забирают пользователей и ликвидность Hyperliquid.

Пока, если посмотреть на графики, нет серьезных признаков таких оттоков.

Более того, Hyperliquid контролирует около 80% децентрализованного рынка бессрочных фьючерсов.

Это невероятное достижение, а на пике платформа обрабатывала $30 млрд ежедневного объема торгов. Это демонстрирует ее стремительный рост всего за год!

Итоги и конкуренция от Aster

Подведем итог: Hyperliquid - это возможно, один из самых быстрорастущих стартапов за всю историю крипты, особенно если учесть, что у них всего 11 сотрудников.

Все остальные игроки рынка видят это и говорят:

- Эй, мы тоже хотим кусочек этого пирога!

Некоторые игроки на рынке бессрочных фьючерсков видят угрозу в Hyperliquid для своей бизнес-модели, особенно Binance с пиаром биржи Aster. Цель Binance - не заработать на Aster, а «разоблачить» магнию Hyperliquid, который отбирает у нее долю рынка и претендует на статус биржевого токена. Binance - единственный крупный стейкхолдер Aster, ей не выгодно сбрасывать токены, потому что это стратегическая игра.

Hyperliquid -сильный проект с реальными денежными потоками, программой выкупа токенов и инновационными технологиями HIP-3, открывающими доступ к новым рынкам.

HIP-3 дает разрешение создавать свои торговые пары с бессрочными контрактами на базе Hyperliquid. Это как аренда торговой площади: вы платите залог (стейкинг), чтобы открыть свой "магазин" - биржу.

Рынки бессрочных фьючерсов от собственной децентрализованной биржи Hyperliquid уже доступны пользователям в поддерживаемых регионах непосредственно в кошельке Phantom через Phantom Perps.

Однако в этом цикле не стоит ожидать сверхвысоких доходностей (1000x), так как токен появился относительно поздно в цикле и у него уже и так высокая рыночная капитализация.

Основная возможность - в следующем цикле. Мы ожидаем, что после пика рынка в конце 2025 года и последующего медвежьего рынка (возможно, дно в конце 2026 - 2027) Hyperliquid может показать рост в 30-50 раз от своих минимумов, аналогично тому, как Solana выросла с $12-13 в 2022 году.

Отказ от ответственности: вся информация, предоставленная в этой статье, не должна восприниматься как финансовый совет! Статья была создана для образовательных целей.