Что такое BZX? Как работает кредитование и маржинальная торговля
Проект BZX
bZx - это набор смарт контрактов, построенных на платформе Ethereum, который позволяет людям кредитовать друг друга и маржинально торговать, не полагаясь на третьи стороны.
Вкратце:
- bZx - это кредитная платформа DeFi для трейдеров, построенная на Ethereum.
- Она использует систему токенов, которая управляется смарт контрактами, чтобы помочь автоматизировать процесс.
- bZx децентрализован, что означает, что он не контролируется какой-либо одной группой лиц или компанией.
Крипто-токены уже давно критикуются, как полезные только для спекуляций и игр, но новые приложения Децентрализованного Финансирования (DeFi) меняют это повествование. Одна из таких компаний, пытающихся изменить эту ситуацию на рынке – это проект bZx.
В этой статье рассматривается, как bZx работает вместе с другими популярными протоколами DeFi, такими как Compound и MakerDAO, не только для кредитования, но и для интеграции токенов в их основные функции.
Что такое BZX?
Протокол bZx - это набор смарт контрактов, построенных на основе Ethereum. Протокол ориентирован на кредитование и маржинальную торговлю и больше всего похож на другой популярный продукт DeFi под названием dYdX.
Самая большая разница между двумя протоколами маржинальной торговли заключается в использовании токенов в протоколе bZx.
В системе bZx есть три основных токена: iTokens, pTokens и BZRX.
Все три являются токенами ERC20, и каждый играет жизненно важную роль в функционировании bZx.
Проблема
Для криптовалют, доступ к маржинальной торговле или торговле с заемными деньгами в основном ограничен централизованными биржами.
Используя централизованные биржи, маржинальные трейдеры и кредиторы, поставляющие им средства, становятся уязвимыми к взломам, неуверенности в регулировании и неправильном управлении.
Хотя децентрализованные биржи имеют свои собственные уязвимости, возможность выбора является большим шагом вперед для крипто-верующих.
Кто изобрел bZx?
Соучредителями bZx являются Том Бин и Кайл Кистнер, которые сформировали идею протокола в августе 2017 года.
Оба основателя имеют огромный опыт, как в торговле на Биржах, так и в программировании!
Также стоит отметить, что в проект bZx входит еще 8 участников, то есть всего 10 членов команды.
Краткая история проекта
- Февраль 2018 года - выпущен whitepaper bZx
- Декабрь 2018 года - bZx привлек 7,8$ млн. в рамках своего ICO BZRX
- Июнь 2019 года - запущен Fulcrum, торговый интерфейс для протокола bZx.
- Октябрь 2019 года - запущен Torque, внешний интерфейс для протокола bZx.
Что особенного в этом проекте?
Система кредитования и заимствования bZx зависит от iTokens и pTokens. Когда пользователи одалживают или занимают деньги на bZx, их криптоактивы входят или выходят из глобальных пулов ликвидности–пулов средств, разделяемых между многими различными биржами.
Когда кредиторы предоставляют средства в глобальные пулы ликвидности, они автоматически получают iTokens. Эти iTokens представляют собой долю или требование их предоставленных средств в пуле и автоматически генерируют проценты для их владельцев.
В любой момент iTokens можно обменять на первоначальные средства плюс накопленные проценты.
Когда пользователи занимают деньги, чтобы открыть маржинальные торговые позиции, они автоматически получают pTokens. «P» в pToken обозначает позицию и может представлять, как короткие, так и длинные позиции.
Пользователи получают различный токен в зависимости от своей позиции и активов, которыми торгуют. Например, открытие длинной позиции на ETH / DAI с использованием плеча 4x даст пользователям токен «dLETH4x». Стоимость pToken меняется в зависимости от стоимости базовых активов - в данном случае ETH и DAI.
Как и многие другие продукты DeFi, bZx использует оракулы для внесения ценовых данных в свою систему. Проблема в том, что оракулы могут представлять собой централизованную точку отказа, поэтому для того, чтобы стать более децентрализованным, bZx заключил партнерское соглашение с децентрализованным поставщиком услуг оракула Chainlink, чтобы попытаться помочь решить эту проблему.
Чем он отличается от других проектов?
Протокол bZx также предназначен для использования токена BZRX, который был продан вовремя их ICO. Эти токены BZRX в настоящее время используются только для оплаты услуг в сети. Все остальные функции, включая торговлю, на данный момент заблокированы.
В конечном итоге токен BZRX будет использоваться для голосования по управленческим решениям о будущем направлении протокола.
Также есть функция, которая еще не активирована, чтобы предоставить владельцам токенов BZRX права на страховой фонд bZx.
Страховой фонд состоит из 10% процентов, заработанных кредиторами - взятых как часть смарт контракта. Страховой фонд защищает кредиторов на случай, если заемщики не смогут погасить свои кредиты.
Как получить токены bZx?
Управляющий токен BZRX был доступен только для покупки во время ICO bZx и в настоящее время недоступен на биржах для торговли или покупки.
ITokens и pTokens доступны на некоторых децентрализованных биржах, таких как Uniswap и Kyber. Они также могут быть созданы напрямую с использованием пользовательских интерфейсов Fulcrum или Torque.
Что можно сделать с bZx?
Лучший способ использовать bZx - через внешние интерфейсы: Fulcrum и Torque.
Fulcrum
Fulcrum позволяет маржировать торговлю или предоставлять крипто активы, используя смарт контракты bZx.
Когда вы используете Fulcrum, вы получаете iTokens для кредитования и pTokens для маржинальной торговли.
Там нет комиссий и регистрация не требуется, вы просто используете MetaMask или другой кошелек Ethereum, чтобы подключиться к dapp и все готово!
Torque
В то время как Fulcrum ограничивается заимствованием денег для сделок, Torque позволяет пользователям занимать деньги на все, что им нравится.
В то время как другие популярные протоколы кредитования DeFi, такие как Compound, используют переменную или изменяющуюся процентную ставку, Torque предлагает заемщикам фиксированную процентную ставку, поэтому кредиты гораздо более предсказуемы.
Вывод
Причина, по которой токены имеют значение в приложениях DeFi, заключается в том, что они могут быть объединены друг с другом и построены друг на друге в еще более сложных системах.
Новые автоматические торговые продукты стали возможными благодаря сочетанию TokenSets и iTokens, которые зарабатывают bZx.
DeFiZap DAPP уже создала продукты, которые используют pTokens BZX как часть мобилизованных торговых стратегий для владельцев криптовалют. Хотя все что связано с криптовалютой находится на раннем этапе развития, эти взаимосвязанные системы токенов могут быть признаками гораздо более значительных событий в будущем.
