MakerDAO: что это такое? Как работает кредитование
MakerDAO - это организация, занимающаяся разработкой технологии кредитования, сбережений и стабильной криптовалютой в блокчейне Ethereum.
Вкратце
- MakerDAO - это децентрализованная организация, построенная на блокчейне Ethereum, для кредитования и займа криптовалют без необходимости посредника
- MakerDAO состоит из службы смарт контрактов, а также двух валют: DAI и MKR для регулирования стоимости кредитов
- MakerDAO является частью «DeFi» - универсального термина для финансовых инструментов и услуг, которые не полагаются на централизованные стороны для координации и контроля доступа
Использовать криптовалюту, чтобы заимствовать криптовалюту было очень сложно. Поскольку большинство криптоактивов так сильно волатильны, сумма, которую кто-то заимствовал в криптовалюте, и сумма, которую кто-то должен был вернуть, могут сильно отличаться в течение короткого периода времени.
Вот тут в игру и вступает MakerDAO. Компания хочет привнести в структуру крипто кредитования больше стабильности: комбинируя кредиты со стабильной валютой, MakerDAO позволяет брать кредит в криптовалюте, при этом заемщик точно знает, сколько он должен будет вернуть.
В этой статье мы узнаем, как протокол MakerDAO смог привлечь более 2% от общего объема выпущенного ETH, позволив пользователям одалживать деньги.
Что такое MakerDAO?
MakerDAO - это организация, занимающаяся разработкой технологии кредитования, сбережений и стабильной криптовалюты в блокчейне Ethereum. Проект создал протокол, позволяющий любому пользователю с ETH и MetaMask одолжить деньги в виде стабильной монеты, которая называется DAI.
Блокируя некоторое количество ETH в смарт контрактах MakerDAO, пользователи могут создавать определенное количество DAI - чем больше ETH заблокировано, тем больше DAI может быть создано. Когда пользователи готовы разблокировать свой ETH, который служит залогом для их кредита DAI, они просто возвращают кредит.
MakerDAO создал основной слой децентрализованной финансовой системы на Ethereum - то, что в наши дни называют «DeFi».
Чем отличается от других проектов?
Если угроза ликвидации делает систему работостпособной, то держатели токенов Maker (MKR) являются кредиторами последней инстанции. Когда цена ETH падает, и слишком много ссуд ликвидируются одновременно, MKR создается и продается для того, чтобы погасить ссуды.
В то же время, комиссии должны быть оплачены в MKR, а штрафы за ликвидацию используются для выкупа MKR, которые сожжены или уничтожены. Теоретически, в MKR всегда должно быть достаточно стоимости для поддержки ликвидированных кредитов.
DAI, ETH и MKR работают как автоматическая система сдержек и противовесов - каждый функционирует для противодействия другому и поддержания стабильности и децентрализации системы.
Вот краткий обзор того, как это работает:
- DAI - это токен ERC20 в блокчейне Ethereum, который имеет постоянную стоимость в один доллар США. Это также ключ к системе кредитования MakerDAO. Когда кредит берется на MakerDAO, создается DAI. Это валюта, которую пользователи заимствуют и возвращают обратно.
- Токен Maker (MKR) был создан MakerDAO, и его основная цель - поддерживать стабильность DAI- токена MakerDAO и обеспечивать управление системой Dai Credit. Владельцы MKR принимают ключевые решения относительно работы и будущего системы.
Если вы хотите узнать больше о том, как работает монета MKR и DAI, то прочитайте статьи о них на нашем сайте!
Кто изобрел MakerDAO?
Rune Christensen является основателем и действующим генеральным директором MakerDAO. Всего в состав команды входит 20 участников.
В сентябре 2018 года всемирно известная венчурная фирма Andreessen Horowitz инвестировала в MakerDAO 15 миллионов долларов, чтобы купить 6% от общего объема токенов Maker (MKR).
Что особенного в этом проекте?
Без договоров о кредитовании и посредников, напоминающих о необходимости внесения платежей для погашения задолженности, как кредитование вообще работает на блокчейне? Ответ - ликвидация, то есть момент, когда актив превращается в капитал, чтобы расплатиться с кредиторами.
Когда залоговое обеспечение займа падает ниже определенного уровня - то есть цена ETH упала ниже суммы займа DAI - займ ликвидируется. Другими словами, ETH, используемый в качестве обеспечения, продается с целью погашения заемного DAI, а также штрафов и комиссий. Угроза ликвидации поддерживает стабильность системы, не позволяя людям брать слишком много займов.
MakerDAO является наиболее широко используемым и одним из самых длительных проектов в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi) Ethereum. На сегодняшний день в их протоколе заблокировано около 2,3 млн. ETH, что составляет более 2% от общего объема ETH.
Как создаются токены MKR?
MKR - это токен ERC20, который создается или сжигается в зависимости от того, насколько близка стабильная монета DAI к доллару США. Создание нового MKR зависит от стабильности DAI. Если DAI остается стабильным, больше MKR сжигается, уменьшая общий запас. Если DAI колеблется слишком далеко от привязки к одному доллару, создается больше MKR, увеличивая общее предложение.
Вывод
MakerDAO стал одним из флагманских проектов движения DeFi благодаря ряду высокопрофессиональных партнерских отношений, которые помогли добиться массового принятия проекта.
MakerDAO, как и многие другие проекты в этой области, подвергается воздействию огромных глобальных событий, таких как мировой кризис, эпидемии. Это означает, что система может стать нестабильной и, как мы уже сообщали ранее, почти непригодной для использования.
Но, как и многое другое в этой экосистеме, MakerDAO только недавно появился, и, если они смогут преодолеть возникающие проблемы, это только сделает проект сильнее.
