DeFi vs CeFi: ключевые особенности и различия. Что это такое? Что лучше?

Блокчейны и криптовалюты стали обширной сферой деятельности для технофилов и инвесторов. В прошлом финансовая отрасль полагалась на традиционные финансовые институты при проведении транзакций.

Однако с появлением криптовалют постоянно проводится сравнение между децентрализованными финансами (DeFi) и централизованными финансами (CeFi).

В этой статье мы рассмотрим различия между DeFi и CeFi.

Сравнение DeFi и CeFi

Что такое CeFi?

CeFi имеет тысячелетнюю историю, когда были разработаны интегрированные централизованные системы для обработки валют и транзакций.

Традиционно люди использовали в качестве денег различные товары, такие как скот, земля, драгоценные металлы и даже более современные формы денег, такие как бумажные деньги.

Что касается криптовалют, CeFi просто означает централизованное финансирование.

Централизованные криптобиржи позволяют направлять все криптовалютные торговые ордера на центральную биржу. Эти биржи используются кандидатами для обмена токенов и получения доступа к таким услугам, как кредитование, заимствование или маржинальная торговля.

Однако средства на этих биржах хранятся вне контроля пользователей и могут быть уязвимы, если на бирже отсутствуют надлежащие меры безопасности.

Как работает CeFi?

CeFi означает централизованную финансовую систему, в которой все виды финансовых транзакций регулируются центральным органом.

 В этой модели используются надежные третьи стороны для хранения финансовых активов, ответа на запросы клиентов и соблюдения юридических требований.

Что такое DeFi?

DeFi началась с внедрения блокчейнов и последующих децентрализованных и закрытых сетей.

Используя криптовалюты и смарт-контракты, проекты DeFi исключают посредников и предлагают прямой доступ к финансовым услугам.

В DeFi традиционные финансовые посредники заменены смарт-контрактами.

Это самоисполняющиеся контракты, закодированные в блокчейне.

Как работает DeFi?

DeFi обеспечивает доступ к кредитованию, займам, обмену активами, торговле с использованием заемных средств, децентрализованному голосованию и другим функциям без необходимости в посреднике.

Отмечается, что пользователи сохраняют право собственности на свои активы, а все транзакции открыты и могут быть проверены любой стороной.

Поскольку платформы DeFi созданы для замены централизованных организаций, повышается прозрачность и авторитет пользователей.

DeFi vs CeFi

Ниже мы рассмотрим основные отличия DeFi от CeFi.

Попечение

В DeFi люди полностью отвечают за свои вещи. Ожидается, что они будут контролировать свои собственные приватные ключи и защищать свои кошельки.

Это обеспечивает гибкость, но возлагает на пользователя большую ответственность в отношении безопасности.

Напротив, в случае с CeFi платформы несут ответственность за хранение активов пользователя. Пользователи полагаются на эти платформы для защиты своих средств.

 И хотя это упрощает работу пользователей, существуют опасения, что платформа будет взломана.

За все время существования крипто бирж – из взламывали более 50 раз, и множество раз биржи сами по себе скамились (обворовывали пользователей).

Публичная проверка

В DeFi выполнение кода является общедоступным и может быть проверено кем угодно. Детали транзакций и смарт-контрактов записываются в блокчейн, что делает их легко доступными для общественности.

А в CeFi клиенты зависят от надежности платформы. Детали транзакций обычно не разглашаются, и пользователи полагаются на платформу для успешной и правильной регистрации транзакций.

Регулирование

Платформы DeFi по сути не регулируются, что вызывает множество юридических проблем. С одной стороны, это открывает возможности для поиска новых решений, но, с другой стороны, таит в себе множество потенциальных рисков для пользователей.

CeFi подчиняется определенным правилам, включая протоколы KYC (верификация) и AML политика. Это дает определенную степень защиты, но в то же время нарушает права на неприкосновенность частной жизни.

Посредники

В DeFi смарт-контракты используются для удаления промежуточных связей и интеграций. Контракты оцифрованы. Кроме того, процесс заключения контрактов, а также выполнения согласованных условий управляется смарт-контрактами и является экономически эффективным.

Однако CeFi обычно работает с посредниками, такими как банки, брокеры и биржи, чтобы помочь в обмене активами. Это может потребовать дополнительных уровней планирования, что может увеличить расходы и время, необходимое для конкретной финансовой деятельности.

Атомарность

В DeFi транзакции являются атомарными. Это означает, что конкретные изменения в транзакции полностью успешны или полностью отменяются при откате. Это повышает надежность и снижает риски, возможные при многочисленных и запутанных транзакциях.

С другой стороны, атомарность CeFi не поддается программированию. Таким образом, транзакции могут выполняться лишь частично или вообще не завершаться, что вносит определенную степень несогласованности.

Гибкость порядка исполнения

У DeFi есть некоторые слабые стороны, в том числе восприимчивость к рыночным манипуляциям, возникающая из-за гибкости заказов. Некоторые манипуляции на рынке могут быть достигнуты путем контроля за последовательностью многих транзакций, а это означает, что порядок выполнения этих транзакций также можно контролировать.

В этом отношении контролируемые торговые среды, такие как решения CeFi и другие учреждения, оставляют мало места для таких действий и создают гораздо более стабильную среду для торговли.

Стоимость сделки

В DeFi плата за газ является обычной и зависит от определенных параметров, таких как трафик в сети ETH или спрос на ее услуги.

Это дорогостоящие аспекты, и пользователи должны быть готовы нести эти расходы каждый раз, когда они участвуют в любой форме транзакции.

Решения CeFi обычно организуют сделки по минимальной цене или ниже, чем у конкурентов.

Межсетевые услуги

Платформы DeFi обычно не поддерживают кросс-чейн токены. Это означает, что с точки зрения торговли или использования кросс-чейн токены имеют некоторые ограничения в отношении активов разных блокчейнов.

Напротив, CeFi часто служит мостом между двумя цепочками. Это дает возможность торговать и управлять активами на различных платформах.

Безопасность

В DeFi пользователи должны защищать код, а используемый алгоритм консенсуса также должен быть достаточно безопасным. Все сводится к используемым смарт-контрактам и надежности технологии блокчейна, на которой они построены.

С другой стороны, центральные платформы стремятся оставаться в безопасности, однако взломы угрожают их благополучию. Существует зависимость от механизмов и процедур безопасности платформы для защиты своих средств от мошенников и киберпреступников.

Ключевые особенности DeFi

• Без разрешения: в отличие от случаев, когда нужно запрашивать разрешение на получение доступа к средствам; любой человек из любой точки мира может участвовать в платформах DeFi. Это обеспечивает доступность финансовых услуг, поскольку доступ к ним открыт для всех.
• Без доверия: система DeFi не требует доверия к какому-либо центральному органу или другим сторонам для посредника в ее операциях. Здесь смарт-контракты обеспечивают соблюдение правил для транзакций, и пользователи могут проверять систему самостоятельно.
• Продолжение инноваций: DeFi — это новая тенденция, которая, похоже, развивается очень быстрыми темпами с точки зрения разработки новых продуктов и услуг в финансовой индустрии. Это создает яркую и развивающую среду, поощряя конкуренцию и развитие уникальных идей.

Ключевые особенности CeFi

• Бесперебойная поддержка клиентов. Поддержка клиентов — это полезная и уникальная функция, предоставляемая большинством платформ CeFi, которая повышает доверие клиентов и служит резервной копией в случае возникновения каких-либо проблем в системе.
• Гибкая конвертация: с CeFi становится проще конвертировать фиат в криптовалюту и наоборот.
• Услуги для межсетевых свопов. Платформы CeFi поддерживают торговлю любыми криптовалютами, которые могут хорошо функционировать на различных платформах блокчейнов. Это устраняет проблемы, возникающие в DeFi при перекрестном обмене цепочек.
• Централизованная биржа (CEX): пользователи CeFi могут управлять портфелями внутри учетной записи.

Заключение

CeFi является аббревиатурой централизованного финансирования. Ключевыми аспектами CeFi являются безопасность, надежность, а также различные услуги для клиентов для привлечения традиционных инвесторов.

 С другой стороны, DeFi обеспечивает прозрачность, конфиденциальность и контроль, что весьма важно, учитывая, что большинство аудиторий предпочитают полагаться на свои силы.

Таким образом, представленные платформы DeFi и CeFi имеют как преимущества, так и недостатки, и правильный выбор зависит только от клиента и его инвестиционных предпочтений.