Что такое бинарные опционы Биткоина и как они работают: полное руководство

Бинарные опционы - это простая форма деривативов, которые немного отличаются от ванильных опционов и несут инвесторам фиксированную прибыль / убыток и риск. Бинарные опционы представляют простой вопрос о том, будет ли цена базового актива выше или ниже цены исполнения в определенный момент в будущем.

Большая часть торговли бинарными опционами происходит за пределами США, поскольку они строго регулируются комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и доступны только в определенных форматах на регулируемых биржах в стране.

Бинарные опционы - это простые методы хеджирования риска или спекуляции на цене нескольких видов активов с заранее определенным риском и потенциалом для получения прибыли или убытка.

Однако многие бинарные опционы считаются азартными или мошенническими, поэтому они строго регулируются в США, а ФБР преследует незаконные торговые точки по всему миру.

На данный момент доступно несколько торговых точек для криптовалютных бинарных опционов. Тем не менее, они не рекомендуются для начинающих пользователей, так как они сопряжены с высоким риском и связаны с новым классом активов, который все еще находится на стадии регулирования.

Facebook, Google и Twitter запретили рекламу конкретных бинарных опционов, а также рекламу криптовалюты в прошлом году.

Разница между ванильными опционами и бинарными опционами

Финансовые опционы - это производные контракты, которые предлагают инвестору право купить или продать опцион, представляющий базовый актив по цене исполнения на конкретную дату.

Инвесторы не обязаны покупать или продавать опцион; они получают только право сделать это по согласованной цене. Инвесторы могут получить прибыль или понести убытки от разницы в цене актива по сравнению со страйк-ценой.

Американские и европейские варианты отличаются в одной значительной мере. Трейдеры американских опционов могут купить или продать опцион в любое время до истечения срока действия контракта, в то время как европейские трейдеры должны ждать до истечения срока действия контракта, чтобы использовать опцион.

В американских опционах трейдеры могут использовать опцион до истечения срока действия контракта, чтобы зафиксировать прибыль или минимизировать убытки, однако прибыль обычно уменьшается, если контракт исполняется до истечения срока действия.

Опционы отлично подходят для увеличения потенциального дохода без покупки с маржей или заимствования средств.

Ванильные опционы позволяют инвесторам фактически владеть базовым активом в производном контракте, и прибыль / убытки варьируются в зависимости от степени изменения цены актива.

Бинарные опционы отличаются от ванильных опционов тем, что трейдерам не дают возможности удерживать позиции в базовом активе. Вместо этого прибыль и риск, как правило, фиксируются в расчете на опцион - общая прибыль не зависит от степени изменения базовой цены актива, только независимо от того, была ли она выше или ниже цены исполнения.

Как работают бинарные опционы

Бинарные опционы торгуются за пределами США, и их можно использовать в качестве спекуляции для ряда активов, таких как акции, облигации, товары и валюты. Они очень просты, но содержат нюансы в зависимости от брокера и в какой юрисдикции вы торгуете.

Например, торговля бинарными опционами через регулируемую американскую биржу для форекс-опциона будет работать следующим образом.

Если биржа А предлагает бинарные опционы в США, срок действия всех опционов истекает либо по 100$, либо по 0$ с трейдерами, способными выйти до истечения срока действия контракта. Бинарный опцион, представленный трейдеру для торговой пары EUR / USD, будет:

«Будет ли EUR / USD торговаться выше 1.2000 в 12:00 1 апреля 2020 года?»

Трейдеры могут либо купить, либо продать опцион. Если они покупают, то они ожидают, что цена евро в долларах США будет выше 1,2000 в 12 часов утра 1 апреля 2019 года. Если они продают, то они предполагают, что цена евро в долларах США будет равна или ниже 1,2000 по контракту 1 апреля 2020 года.

Если Алиса ожидает, что пара EUR / USD будет выше 1.2000 на дату истечения срока, и текущая цена продажи опциона составляет 40 долларов США, она может купить опционный контракт за 40 долларов США.

Если пара EUR / USD торгуется выше 1.2000 на дату истечения срока действия, то контракт Алисы теперь стоит 100 долларов. Вычтите ее 40 долларов из 100, ее прибыль - 60 долларов. Если пара торгуется ниже 1.2000 в момент истечения срока, Алиса теряет свои 40 долларов.

В американских опционах Алиса может покинуть свою позицию до 1 апреля 2019 года - в европейских бинарных опционах она не может этого сделать. Для справки, не все бинарные опционы работают с бинарными опционами по 100 долларов, но это стандарт и его используют бинарные биржи США, такие как Nadex.

Алиса может даже приобрести несколько бинарных опционов. Таким образом, если она купит 3 одинаковых опциона торговой пары, ее стоимость составит 120 долларов при потенциальной прибыли в 180 долларов.

Примечательно, что потери Алисы никогда не превысят сумму, которую она потратила на опцион (т. е. 40 долларов), представляя соотношение риска / вознаграждения перед совершением сделки. Ее прибыль или убыток не зависят от степени движения торговой пары, только от того, что она выше или ниже определенного порога - выплаты фиксированы.

Бинарные опционы - Биткоин

С популярностью Биткойна и его признанием в качестве валюты, многие платформы бинарных опционов начали добавлять BTC в качестве одной из валют для торговли.

Это также способствовало росту бинарных платформ, а также широкому признанию Биткойна в качестве валюты. Большинство брокеров предлагают его только как валютную пару к американскому доллару.

Биткойн Бинарный Опцион, как работает?

Биткойн позволяет создавать смарт контракты для бинарных опционов. Договор сам по себе держит средства на хранение и в указанную дату, по истечению срока выплачивает все средства на адрес Биткоин кошелька, который был выигрышный.

Это позволяет полностью устранить риск контрагента. Платежеспособность эмитента опциона не имеет значения, если средства уже зафиксированы в самом договоре. Это не имеет значения, если компания или сторона, которая выпустила опцион, исчезает, по умолчанию или хочет изменить условия контракта. Устранение риска контрагента позволяет заключать долгосрочные финансовые контракты с минимальным доверием.

Смарт контракты полагаются на оракула для проверки внешних условий.

Ниже на скриншоте представлены 5 популярных бирж бинарных опционов Биткоина:

Преимущества бинарных опционов

Бинарные опционы просты и превосходны для трейдеров, которые хотят работать с различными рынками активов с фиксированным риском и вознаграждением. Бинарные опционы обычно используются для спекуляций, но также могут использоваться для хеджирования рисков.

Американские опционы являются более идеальными, поскольку они позволяют трейдерам выходить из своей позиции до истечения срока действия контракта, но большинство бинарных компаний по всему миру не разрешают выходить до истечения срока действия контракта. Американские бинарные биржи регулируются CFTC, а ведущей биржей бинарных опционов является Nadex в Чикаго.

Фиксированный риск бинарных опционов является их критическим преимуществом. Управление рисками может стать тяжелым и сложным испытанием для более широких финансовых инструментов и рынков. Определение риска и контроля проясняет возможности спекуляций для трейдеров, не желающих иметь дело с более сложными финансовыми инструментами.

Недостатки бинарных опционов

Регулирование торговых бирж бинарных опционов фрагментировано, и трейдеры обязаны самостоятельно проводить исследования и надлежащим образом проверять биржи бинарных опционов за пределами США. Многие правительства классифицируют бинарные опционы как высокорисковые и непредсказуемые – сравнивая их с азартной игрой.

Торговля бинарными опционами запрещена в Израиле, а Европейский Союз запретил бинарные опционы для розничных трейдеров в прошлом году и недавно продлил запрет.

В целом, бинарные опционы несут значительный риск, независимо от того, какая юрисдикция или биржа используется.

Бинарные опционы, включающие криптовалюты и цифровые активы, являются еще более ненадежными, поскольку они не регулируются, криптовалюты очень изменчивы, и отрасль уже предрасположена к мошенничеству.