Что такое Proprietary Trading (частная торговля)? Как работает? Примеры

Proprietary Trading или prop trading (досл. «частная торговля») относится к торговой конторе или компании, которая позволяет торговать собственными различными типами активов (валюты, ценные бумаги, цифровые активы) своим клиентам. Таким образом, компания может получать прибыль от деятельности клиентов, которые совершают сделки, а не получать комиссию от их сделок.

В следующих нескольких разделах мы поделимся с вами всеми подробностями Proprietary Trading. Мы сосредоточимся на том, как работает Proprietary Trading, почему она становится очень популярной среди трейдеров и стоит ли это делать инвесторам.

Что такое Proprietary Trading (Частная торговля)?

Proprietary Trading или Проп-трейдинг (Частная торговля) - одна из последних тенденций на финансовых рынках. Проп-трейдинг - это компании или фирмы, которые получают прибыль от торговой деятельности, осуществляемой трейдерами.

Вместо того, чтобы получать прибыль засчет небольших комиссий от трейдеров (т.е. в среднем 0,5% от каждой сделки), эти компании используют торговую деятельность своих клиентов, позволяя им торговать акциями, облигациями, сырьевыми товарами и цифровыми валютами, принадлежащими самой компании.

Фирмы, специализирующиеся на Proprietary Trading, позволяют трейдерам получать прибыль от своих инвестиций и делиться прибылью с компанией, для которой они торгуют. Обычно такая компания дает некоторые рекомендации о том, как торговать и составлять стратегии. В некоторых случаях эти рекомендации могут быть очень ограничительными, вот почему инвесторы ищут и анализируют деятельность разных компаний, прежде чем принять решение начать работать в одной из них.

Некоторые из этих трейдеров могли бы использовать свои собственные стратегии. Например, они могли бы найти возможности для арбитража, торговать в соответствии с фундаментальным анализом или следовать строгим техническим тенденциям по различным активам. В некоторых случаях инвесторы могли бы даже использовать фракталы для того, чтобы найти рыночные возможности в различных типах активов.

Но что это значит, что трейдер “работает" на фирму, занимающуюся prop trading? По сути, это означает, что трейдер будет использовать собственные деньги фирмы для выполнения торговых стратегий, которые он считает наиболее точными для конкретного актива. Некоторые трейдеры могут иметь свои собственные стратегии торговли на рынке Форекс или следовать тем, которыми поделилась бы фирма prop trading.

Несмотря на то, что инвесторы могут использовать собственные деньги фирмы, существуют строгие ограничения, которые применяются к стратегиям трейдеров. Обычно фирмы предлагают балансы для управления до 500 000 долларов (в некоторых случаях меньше) с начальной точкой в 10 000 долларов. В некоторых случаях трейдерам придется заплатить небольшую комиссию, чтобы иметь возможность начать торговать за компанию.

Комиссии Проп-трейдинг (prop trading)

Мы должны понимать, что будут комиссии как для трейдера, так и для компании, которая ищет трейдеров. Затраты для трейдеров включают в себя уплату небольшой суммы денег, чтобы получить доступ к капиталу фирмы. Чем больше платеж, тем большей суммой они смогут управлять.

Таким образом, компании следят за тем, чтобы только профессиональные трейдеры с четким интересом и знанием рынка управляли средствами компании. В то же время компания следит за тем, чтобы у них была небольшая защита от возможных неудачных сделок, совершенных инвестором. Таким образом, это также помогает компаниям сократить свои возможные потери.

Что касается прибыли трейдера, то каждый раз, когда трейдер достигает своей цели по прибыли, компания оставляет себе лишь небольшую часть выигрыша. В некоторых случаях выигрыш включает в себя 20% от общей прибыли, полученной трейдером.

Но, конечно, компания также берет на себя риск, работая с трейдерами, которые не имеют опыта в торговле финансовыми активами. Вот почему компания начинает с неопределенности предоставления средств трейдеру, которого они не знают и который, возможно, не готов взять на себя ответственность за торговлю средствами на сумму более 100 000 долларов (в некоторых случаях).

Некоторые из самых профессиональных prop trading фирм на рынке позволяют трейдерам начинать только с небольших сумм денег (например, 10 000 долларов). Если они увидят, что они в состоянии достичь целевых показателей прибыли, установленных компанией, то им могут быть предоставлены более крупные суммы денег для осуществления их торговой деятельности.

Положительным моментом prop trading для инвесторов является то, что им не нужно беспокоиться о комиссиях каждый раз, когда они совершают сделку. Комиссия будет выплачена вместе с их выигрышем. Это делает торговую деятельность более эффективной с течением времени и помогает как компании, так и трейдеру сосредоточиться на своей стратегии.

Плюсы и минусы prop trading

Есть много плюсов и минусов prop trading, которые стоит рассмотреть, прежде чем начинать использовать эти платформы. Эти преимущества и недостатки будут тесно связаны с тем, как вы используете эти компании и являетесь ли вы хорошим трейдером.

Преимущества Проп-трейдинг (Proprietary Trading)

Таковы некоторые из преимуществ prop trading:

• Пользователи получают возможность управлять большим портфелем средств
• Они могут пройти обучение на различных курсах, предлагаемых компанией, предлагающей такую услугу
• Инвесторы могут реализовывать надежные стратегии и иметь конкретные рекомендации относительно целей фирмы
• Комиссии кажутся привлекательными как для трейдера, так и для компании, предлагающей услуги
• Фирмы prop trading предлагают портфель активов, которые трейдер может использовать для реализации своих стратегий
• Некоторые фирмы позволяют вам торговать с кредитным плечом
• Трейдеры обычно могут участвовать в торговле различными типами активов
• Некоторые торговые фирмы предоставили бы вам больше гибкости с точки зрения торговых стратегий
• Это может стать отличным способом получить опыт торговли с другими трейдерами и на более крупные суммы

Недостатки Проп-трейдинг

Таковы некоторые из недостатков prop trading:

• Торговая деятельность строго регулируется фирмой, осуществляющей prop trading
• Пользователи не могут выполнять все свои стратегии так, как им заблагорассудится
• Комиссии выше, чем если бы вы торговали своими собственными деньгами
• Вы можете быть ограничены правилами, налагаемыми prop trading фирмой
• Некоторые активы могут быть недоступны для торговли
• Кредитное плечо может быть ограничено

Как вы можете видеть, у фирм, занимающихся prop trading, есть много преимуществ и недостатков. Это сильно зависит от того, что вы ищете, и от типа трейдинга, который вы используете.

Более того, если вы торговая фирма, вы должны знать, что инвесторы будут готовы торговать вашими деньгами, следуя заранее определенным стратегиям, которые вы настроили.

Пример prop trading desk

Proprietary trading desks (проприетарные торговые столы) - это платформы, которые предлагают prop trading решения трейдерам и инвесторам. Обычно эти prop trading desk могут управлять средствами институциональных клиентов или просто быть инвесторами, которые решили создать торговую компанию.

Proprietary trading desks должны быть зарегистрированы в местных финансовых органах, чтобы должным образом работать на рынке. Кроме того, они должны создавать различные партнерские отношения с трейдерами, чтобы управлять различными фондами.

Торговые центры (trading desks) также будут иметь доступ к различным брокерским фирмам для обработки сделок. Создать торговую контору непросто. Однако есть несколько компаний, которые уже предлагают эти решения трейдерам со всего мира.

Следовательно, отделу торговли необходим доступ к различным рынкам, инструментам анализа данных, капиталу (который может поступать от инвесторов), одобрению регулирующих органов и трейдерам.

Кроме того, proprietary trading desk также должна иметь четкую цель, стратегию и управление рисками. Это облегчило бы трейдерам понимание того, каковы цели и как выполнять свои стратегии.

Вы также можете проанализировать некоторые из лучших стратегий криптоторговли на рынке, чтобы понять, сможете ли вы применить их или нет, если решите начать работать в proprietary trading desk.

Фирмы proprietary trading

На рынке доступно несколько proprietary trading фирм. Эти фирмы позволят вам начать управлять средствами, торговать и следовать различным торговым стратегиям для достижения заранее определенных целей и целевых показателей прибыли.

Каждая компания отличается от других и будет иметь разные правила, которые будут применяться к вам. Ниже приведены лишь некоторые из самых популярных проприетарных торговых фирм на рынке. Давайте подробнее остановимся на каждой из них.

MyForex Funds

myForex Funds - это один из крупнейших вариантов для инвесторов и трейдеров, которые хотят начать наращивать свои портфели и торговать различными активами и рынками. Инвесторы могут управлять балансом до 300 000 долларов, начиная с 10 000 долларов.

Трейдерам, которые хотят начать использовать средства myForex, придется заплатить 84 доллара, чтобы начать использовать баланс в размере 10 000 долларов, и они могут перейти на 200 000 долларов, если заплатят 979 долларов.

Эта компания решила использовать разные фазы для оценки трейдеров. Ожидается, что на первом этапе целевой показатель прибыли составит 8%, а на втором этапе он снизится до 5%.

Стоит принять во внимание, что эта компания позволяет трейдерам использовать кредитное плечо и проводить фундаментальный анализ. Это может стать отличным способом для инвесторов попробовать различные стратегии в зависимости от типа актива, которым они торгуют.

Fieldcrest

Fidelcrest - эта частная торговая компания решила предложить трейдерам стартовый баланс в размере 25 000 евро всего за 199 евро. Теперь, если вы хотите управлять более крупным портфелем, вы можете это сделать (вы можете управлять 500 000 евро за 1.449 евро).

Эта proprietary trading фирма также позволяет инвесторам торговать с кредитным плечом в размере 1:100. Однако этот вариант доступен только опытным трейдерам. Кроме того, если трейдер показывает хорошие и оптимальные результаты, он может увеличить свой капитал до 1 миллиона долларов всего за 12 месяцев.

Fieldcrest работает с моделью, в которой доля прибыли трейдера составляет 40%. Если вы считаете, что есть возможность торговать на основе анализа новостей и проводить фундаментальный анализ, эта компания позволит вам реализовать стратегию, которая лучше соответствует вашим потребностям.

FTMO

Еще одна компания под названием FTMO также позволяет пользователям торговать с балансом до 200 000 евро. Вы можете начать торговать с этой proprietary trading фирмой с минимальным балансом в 25 000 евро и увеличивать его в течение нескольких месяцев, если вы докажете, что являетесь надежным трейдером.

Опытные инвесторы могут использовать кредитное плечо в размере 1:100, чтобы увеличить свою прибыль, если им это необходимо.

Кроме того, в некоторых случаях доля прибыли составляет 90%, что делает очень привлекательным для трейдеров достижение уровней прибыли, установленных prop trading фирмой. Наконец, также возможно использовать различные торговые стратегии в соответствии с потребностями трейдеров.

Эта компания специализируется на форекс-трейдерах. Это может быть отличным способом начать практиковаться, проверив некоторые из лучших прогнозов индекса DXY на ближайшие месяцы.