Топ 7 лучших платформ для DeFi стейкинга. Доход. Какую выбрать? Отзывы

Стейкинг и майнинг являются краеугольными камнями экосистемы криптовалют, играя ключевую роль в безопасности сети и вовлечении инвесторов. Участвуя в стейкинге, люди вносят вклад в надежность сетей блокчейнов и открывают возможности для пассивного дохода.

Преимущества стейкинга

Теперь давайте рассмотрим основные преимущества DeFi-стейкинга.

Обеспечение криптоэкономической безопасности

По своей сути, стейкинг подразумевает блокировку определенного количества криптовалюты для поддержки работы сети блокчейнов.

Этот процесс является неотъемлемой частью блокчейнов Proof-of-Stake (PoS), где валидаторы выбираются для подтверждения транзакций на основе количества криптовалюты, которую они застейкали.

Этот механизм защищает сеть и согласует интересы участников с работоспособностью и стабильностью блокчейна.

Получение пассивного дохода

Помимо повышения безопасности сети, стейкинг предлагает убедительный финансовый стимул: возможность получения пассивного дохода.

Участвуя в стейкинге, инвесторы получают вознаграждение, часто в форме дополнительных криптовалютных токенов.

Такое получение дохода привлекает как начинающих, так и опытных инвесторов, стремящихся максимизировать прибыль без участия в активной торговле. 

Запуск новых проектов посредством повторного размещения активов

Недавнее нововведение в ландшафте стейкинга — «перестейкинг», который позволяет использовать стейкинговые активы в нескольких протоколах.

Этот подход позволяет новым проектам использовать безопасность и капитал существующих сетей, эффективно поддерживая их разработку.

Например, такие платформы, как EigenLayer, облегчают перестейкинг, позволяя пользователям стейкать свои ETH или ликвидные стейкинговые токены и распространять криптоэкономическую безопасность на другие приложения в сети, получая дополнительные выгоды. 

Хотя повторный стейкинг открывает возможности для повышения доходности и поддержки сети, он также создает сложности и риски, которые инвесторам следует тщательно учитывать.

Сейчас стейкинг в  децентрализованных финансах продолжает развиваться, предлагая инвесторам множество вариантов. Цель этой статьи — рассказать читателям о лучших платформах стейкинга DeFi.

Лучшие платформы DeFi стейкинга

Ниже представлен полный обзор протоколов стекинга DeFi, которые мы собираемся обсудить, с указанием их основных характеристик, связанных токенов и текущих годовых процентных ставок (APR) или годовой процентной доходности (APY):

Протокол	Категория	Токен	APR/APY	Дополнительная информация
Lido	Ликвидный Стейкинг	stETH	3,0% APR	Lido позволяет пользователям участвовать в стейкинге Ethereum (ETH) и получать stETH — ликвидный токен стейкинга, который со временем накапливает вознаграждение за стейкинг.
Pendle	Токенизация доходности	USDe	28,03% APY	Pendle позволяет пользователям токенизировать и торговать будущей доходностью, предлагая возможности оптимизации доходности различных активов DeFi.
EigenLayer	Restaking	LST-токены	Варьируется	EigenLayer позволяет держателям ETH «рестейкать» свои активы, обеспечивая безопасность нескольким сервисам и получая дополнительные вознаграждения; точная годовая процентная ставка (APR) варьируется в зависимости от сервисов и участия.
EtherFi	Liquid Restaking	ETH	4.3%	EtherFi предлагает некастодиальный ликвидный стекинг для ETH, позволяющий пользователям сохранять контроль над своими ключами и получать вознаграждение за стекинг.
Ethena	Стейблкоин	sUSDe	27% APY	Ethena предоставляет крипто-нативный синтетический доллар (USDe) и предлагает возможности для стейкинга с конкурентоспособной доходностью.
Jito	Ликвидный Стейкинг	JitoSOL	9% APY	Jito предлагает ликвидный стейкинг для Solana (SOL), предоставляя пользователям токены JitoSOL, которые накапливают вознаграждения за стейкинг и могут быть использованы в экосистеме Solana.
Babylon	Биткоин-стейкинг	BTC	3-5%	Babylon позволяет держателям Биткоинов напрямую участвовать в стейкинге BTC, получая вознаграждение за вклад в безопасность блокчейнов Proof-of-Stake.

Примечание: APR (годовая процентная ставка) представляет собой годовой процент, полученный без учета сложных процентов, в то время как APY (годовая процентная доходность) включает эффекты сложных процентов. Ставки APY и APR могут меняться в зависимости от рыночных условий и особенностей протокола.

Lido Finance

Lido Finance — ведущий протокол DeFi, специализирующийся на услугах ликвидного стейкинга. Он позволяет пользователям размещать свои цифровые активы в нескольких сетях блокчейнов, сохраняя при этом ликвидность, эффективно устраняя традиционные ограничения стейкинга, такие как блокировка активов и высокие барьеры входа.

Выпуская токены ликвидного стейкинга (LST), такие как stETH для Ethereum, Lido позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг и одновременно использовать свои активы в более широкой экосистеме DeFi. 

Основные характеристики Lido Finance

• Liquid Staking: основная услуга Lido позволяет пользователям участвовать в стейкинге активов, не блокируя их. Она предоставляет стейкинговые производные токены (например, stETH), которые можно свободно передавать, торговать или использовать в других протоколах DeFi. 
• Децентрализованное управление: Lido управляется децентрализованной автономной организацией Lido (DAO), которая гарантирует, что решения относительно параметров протокола, выбора оператора узла и структуры комиссий принимаются совместно держателями токенов LDO. 
• Меры безопасности: Lido нанимает опытных операторов узлов и проводит регулярные аудиты для поддержания целостности и безопасности процесса стейкинга и минимизации рисков, таких как сокращение штрафов. 
• Интеграция DeFi: ликвидные стейкинг-токены Lido широко принимаются на различных платформах DeFi, позволяя пользователям заниматься такими видами деятельности, как кредитование, заимствование и фарминг, при этом получая вознаграждения за стейкинг. 

Поддерживаемые монеты для стейкинга

Lido поддерживает стейкинг нескольких криптовалют в разных сетях, включая:

• Ethereum (ETH): стейкаете ETH и получаете stETH.
• Polygon (MATIC): стейкаете MATIC и получаете stMATIC.
• Solana (SOL): стейкаете SOL и получаете stSOL.
• Polkadot (DOT): стейкаете DOT и получаете stDOT.
• Kusama (KSM): стейкаете KSM и получаете stKSM.

Токен LDO и его полезность

Собственный токен Lido, LDO, выполняет несколько ключевых функций в экосистеме:

• Управление: держатели LDO участвуют в Lido DAO, голосуя за важные решения, такие как обновление протоколов, структуры комиссий и выбор операторов узлов. 
• Стимулы: токены LDO могут использоваться для стимулирования поставщиков ликвидности и пользователей, которые вносят вклад в рост и стабильность протокола Lido. 

Вывод

Lido Finance укрепила свои позиции в качестве доминирующего игрока в сфере DeFi. К примеру в декабре 2024 года ее общая заблокированная стоимость (TVL) приближалась к историческому максимуму в $40 млрд. 

Этот рост отражает возросшую уверенность в решениях Lido для ликвидного стейкинга и их интеграции в экосистему DeFi. Кроме того, недавний запуск модуля стейкинга сообщества усилил децентрализацию, разрешив участие оператора узла без разрешения, что еще больше укрепило безопасность и устойчивость сети. 

Флагманская стратегия стейкинга Lido заключается в предоставлении пользователям ликвидных токенов стейкинга, которые могут быть использованы на различных платформах DeFi.

Эта стратегия обеспечивает гибкость и потенциал для комбинированной прибыли. Поскольку ландшафт DeFi продолжает развиваться, Lido остается на передовой, предлагая инновационные решения, которые удовлетворяют разнообразные потребности инвесторов в криптовалюту.

Pendle Finance

Pendle Finance — это протокол децентрализованного финансирования (DeFi), который позволяет пользователям токенизировать и торговать будущими доходами доходных активов.

Разделяя основные и доходные компоненты актива, Pendle позволяет использовать расширенные стратегии управления доходностью, включая фиксацию доходности, спекуляцию на будущих движениях доходности и разблокировку ликвидности из застейканных активов.

Этот инновационный подход привносит традиционные финансовые концепции, такие как процентные деривативы, в пространство DeFi, предлагая пользователям больший контроль и гибкость в отношении их инвестиций. 

Основные характеристики Pendle Finance

• Токенизация доходности: Pendle позволяет пользователям оборачивать токены, приносящие доходность, в токены Standardized Yield (SY), которые затем разделяются на Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT). Такое разделение позволяет вести независимую торговлю основными и будущими компонентами доходности, облегчая такие стратегии, как фиксация фиксированной доходности или спекуляция на колебаниях доходности.

• Pendle Automated Market Maker (AMM): разработанный специально для активов, которые со временем теряют стоимость, таких как YT, Pendle's AMM предлагает оптимизированное ценообразование и минимальное проскальзывание. Он поддерживает концентрированную ликвидность и динамическую структуру комиссий, повышая эффективность капитала и сокращая непостоянные потери для поставщиков ликвидности. 
• Управление vePENDLE: Pendle использует модель токенов с эскроу-голосованием, где пользователи могут заблокировать токены PENDLE, чтобы получить vePENDLE. Этот механизм предоставляет права управления, позволяя держателям участвовать в принятии решений протокола, направлять стимулы в конкретные пулы ликвидности и получать долю дохода протокола. 

Поддерживаемые активы для стейкинга

Pendle поддерживает различные доходные активы в нескольких сетях блокчейнов, включая:

• Ethereum (ETH): Pendle позволяет токенизировать и торговать активами, такими как stETH (токен Lido Liquid Staking). 
• Стейблкоины: в экосистеме Pendle можно использовать такие токены, как USDC и DAI из кредитных протоколов, таких как Aave или Compound. 
• Другие токены, приносящие доход: активы, генерируемые различными протоколами DeFi, также могут быть интегрированы в платформу Pendle.

Токен PENDLE и его полезность

Токен PENDLE — это собственный токен утилиты и управления в экосистеме Pendle. Его основные функции:

• Управление: держатели PENDLE могут заблокировать свои токены для получения vePENDLE, что предоставит им право голоса для участия в принятии решений по управлению протоколом, таких как предложение и голосование по обновлениям, структурам комиссий и другим ключевым параметрам. 

• Стимулы: токены PENDLE стимулируют поставщиков и пользователей ликвидности, способствуя росту и стабильности платформы. Кроме того, держатели vePENDLE могут направлять стимулы в определенные пулы ликвидности, увеличивая свои вознаграждения. 

• Распределение доходов: держатели vePENDLE имеют право на долю доходов протокола, что позволяет согласовать интересы сообщества с успехом платформы. 

Вывод

Pendle Finance зарекомендовала себя как новаторская сила в сфере DeFi, внедрив токенизацию доходности и специализированный AMM для торговли доходностью.

По состоянию на март 2025 года общая заблокированная стоимость Pendle (TVL) превысила 4,5 миллиардов долларов (данные  DefiLlama), что отражает растущее принятие и уверенность в ее инновационных решениях. 

Флагманская стратегия платформы позволяет пользователям фиксировать фиксированную доходность или спекулировать на будущих движениях доходности, торгуя токенами доходности.

Эта гибкость позволяет инвесторам адаптировать свою доходность в соответствии с рыночными условиями и личными предпочтениями в отношении риска. 

Интеграция Pendle с несколькими протоколами DeFi и его расширение на различные блокчейн-сети, включая Ethereum и Arbitrum, еще больше укрепили его позиции в качестве универсального и ценного инструмента для управления доходностью в децентрализованной финансовой экосистеме.

EigenLayer

EigenLayer — это инновационный протокол на основе Ethereum, который вводит концепцию «перераспределения», позволяя пользователям перераспределять свои застейканные Ether (ETH) или Liquid Staking Tokens (LST) для повышения безопасности и функциональности дополнительных сервисов, созданных в сети Ethereum.

Обеспечивая повторное использование застейканных активов, EigenLayer способствует общей модели безопасности, способствуя разработке appchains и rollups без необходимости в независимых наборах валидаторов.

Основные характеристики EigenLayer

• Механизм повторного размещения: EigenLayer позволяет держателям ETH и LST-стейкеров выбирать проверку новых программных модулей, известных как Actively Validated Services (AVS), путем повторного размещения своих активов. Этот процесс расширяет безопасность Ethereum на более широкий спектр приложений, включая уровни доступности данных, сети оракулов и протоколы консенсуса. 

• Поддержка токенов без разрешений: EigenLayer представила поддержку токенов без разрешений, что позволяет добавлять любой токен ERC-20 в качестве актива, подлежащего повторному использованию. Это расширение позволяет разнообразному массиву токенов вносить вклад в безопасность децентрализованных сетей, способствуя партнерству между экосистемами и повышая полезность различных токенов. 
• EigenDA (Уровень доступности данных): EigenLayer предлагает EigenDA, недорогое решение для доступности данных для накопительных пакетов и других решений уровня 2. Гарантируя легкий доступ к данным и их безопасность, EigenDA повышает масштабируемость и эффективность приложений на базе Ethereum. 
• Управление и гибкость: архитектура EigenLayer позволяет AVS настраивать свои параметры безопасности, включая выбор определенных токенов для повторного стейкинга и определение условий слэшинга. Эта гибкость позволяет службам адаптировать меры безопасности к своим уникальным требованиям, способствуя более устойчивой и адаптивной экосистеме.

Поддерживаемые активы для повторного размещения

EigenLayer поддерживает различные активы для повторного размещения, в том числе:

• Ether (ETH): пользователи могут повторно застейкать свои изначально застейканные ETH, чтобы принять участие в обеспечении дополнительных услуг. 
• Токены Liquid Staking (LST): такие токены, как stETH, rETH и другие, можно повторно стейкать через EigenLayer, что позволяет держателям получать дополнительные вознаграждения. 
• Токены ERC-20: благодаря поддержке токенов без разрешения любой токен ERC-20 теперь может быть добавлен в качестве актива с возможностью повторного использования, что расширяет сферу участия и безопасности в экосистеме.

Токен EIGEN и его полезность

EigenLayer представил токен EIGEN, который описывается как универсальный межсубъективный рабочий токен. Он разработан для поддержки протоколов, использующих форк AVS EigenLayer, в экстремальных случаях атак на жизнеспособность или нарушений безопасности без нарушения модульного стека блокчейна.

EIGEN и повторно застейканный ETH усиливают гарантии криптоэкономической безопасности, которые могут быть обеспечены с помощью EigenLayer.

Вывод

EigenLayer быстро набирает обороты в пространстве DeFi, его общая заблокированная стоимость (TVL) достигла приблизительно 8$ млрд по состоянию на март 2025 года (информация от  DefiLlama).

Этот рост подчеркивает привлекательность протокола, позволяющего пользователям максимизировать полезность своих застейканных активов посредством повторного стейкинга (restaking).

По мере того как EigenLayer продолжает развиваться, он остается на переднем крае повышения безопасности и масштабируемости Ethereum с помощью своего новаторского протокола повторного размещения, предлагая пользователям и разработчикам новые возможности для взаимодействия и развития сети Ethereum.

Ether.fi

Ether.fi — это децентрализованный, некастодиальный протокол ликвидного стейкинга, разработанный для расширения прав и возможностей держателей Ethereum (ETH), позволяя им стейкать свои активы, сохраняя контроль над своими приватными ключами.

Выпуская токены ликвидного стейкинга (LST), известные как eETH, Ether.fi позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг и участвовать в более широкой экосистеме DeFi без традиционных ограничений, связанных со стейкингом. Такой подход повышает безопасность, децентрализацию и автономность пользователей сети Ethereum.

Основные характеристики Ether.fi

• Некастодиальный стейкинг: в отличие от многих сервисов стейкинга, Ether.fi гарантирует, что пользователи сохранят контроль над своими приватными ключами на протяжении всего процесса стейкинга, что значительно снижает риски, связанные со стейкингом. 

• Liquid Staking с eETH: когда пользователи участвуют в стейкинге ETH, они получают eETH, ликвидный токен, представляющий их застейканные активы. Этот токен можно использовать на различных платформах DeFi для кредитования, заимствования и фермерства, получая при этом награды за стейкинг. 
• Интеграция с EigenLayer: Ether.fi сотрудничает с EigenLayer, чтобы предложить возможности повторного стейкинга, позволяя пользователям получать дополнительные вознаграждения, одновременно защищая несколько децентрализованных приложений (DApp). Эта интеграция повышает потенциальную доходность и способствует общей безопасности экосистемы Ethereum. 
• Operation Solo Staker: Ether.fi способствует децентрализации, позволяя отдельным лицам управлять собственными узлами валидаторов через инициативу Operation Solo Staker. Эта программа снижает барьеры входа и поощряет более распределенную сеть валидаторов, укрепляя устойчивость Ethereum.

Токен ETHFI и его полезность

Собственный токен Ether.fi, ETHFI, выполняет несколько функций на платформе:

• Управление: держатели ETHFI имеют право участвовать в управлении протоколом, влияя на решения, связанные с управлением казначейством, полезностью токенов и развитием экосистемы. 
• Распределение доходов: часть ежемесячного дохода протокола направляется на выкуп токенов ETHFI, что потенциально повышает их ценность и приносит пользу держателям токенов. 
• Стимулирование за стейкинг: пользователи могут участвовать в стейкинге своих токенов ETHFI, чтобы получать дополнительные вознаграждения, что еще больше стимулирует участие и способствует росту платформы.

Вывод

Ether.fi быстро превратился в значимого игрока в сфере DeFi: его общая заблокированная стоимость (TVL) в марте 2025 года превысила 5,5 млрд долларов США (по данным  DefiLlama), что позиционирует его как один из ведущих протоколов повторного стекинга в экосистеме Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance — это протокол децентрализованного финансирования (DeFi), созданный на основе Ethereum, предлагающий крипто-нативный синтетический доллар (crypto-native synthetic dollar), известный как USDe.

В отличие от традиционных стейблкоинов, полагающихся на фиатные резервы, USDe поддерживает свою привязку посредством стратегий дельта-хеджирования и криптообеспечения, в первую очередь Ethereum (ETH).

Такая конструкция обеспечивает устойчивое к цензуре и масштабируемое решение для представления цифрового доллара, направленное на повышение стабильности и доступности в экосистеме DeFi.

Основные характеристики Ethena Finance

• Синтетический доллар (USDe): USDe — это полностью обеспеченный криптоактивами синтетический доллар, управляемый посредством дельта-хеджирования. Такой подход обеспечивает стабильность без зависимости от традиционных банковских систем, предлагая устойчивую альтернативу в пространстве DeFi. 

• Internet Bond (sUSDe): участвуя в стейкинге USDe, пользователи получают sUSDe, доходный актив, накапливающий сгенерированный протоколом доход с течением времени. Этот механизм позволяет пользователям получать пассивный доход, сохраняя при этом доступ к стабильному активу.
• Механизм дельта-хеджирования: Ethena использует дельта-хеджирование, используя короткие позиции на рынках деривативов для компенсации колебаний цен на залоговые активы. Эта стратегия поддерживает привязку USDe к доллару, обеспечивая стабильность, несмотря на волатильность рынка. 
• Некастодиальный и децентрализованный: Ethena работает без опоры на традиционную финансовую инфраструктуру, предоставляя пользователям полный контроль над их активами и продвигая децентрализованную финансовую экосистему. 

Поддерживаемые активы для стейкинга

Ethena в первую очередь поддерживает Ethereum (ETH) в качестве обеспечения для выпуска USDe.

Пользователи могут вносить ETH в протокол для генерации USDe, которые затем могут быть застейканы для получения sUSDe, что позволяет участвовать в механизмах генерации доходности протокола.

Токен ENA и его полезность

Собственный токен управления Ethena, ENA, выполняет несколько ключевых функций в экосистеме:

• Управление: держатели ENA могут участвовать в управлении протоколом, влияя на решения, связанные с модернизацией системы, корректировкой параметров и общим стратегическим направлением. 
• Вознаграждения за стейкинг: участвуя в стейкинге ENA, пользователи могут получать sENA, которые могут приносить дополнительные вознаграждения и предлагают более высокие множители вознаграждений в рамках структур стимулирования протокола. 

Вывод

Ethena Finance быстро набирает обороты в ландшафте DeFi. По состоянию на март 2025 года ее общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 5,6 млрд долларов (по данным  DefiLlama). Этот рост отражает растущую уверенность в синтетическом долларовом решении Ethena и инновационном децентрализованном финансовом подходе.

Флагманской функцией Ethena является ее Internet Bond (sUSDe), которая позволяет пользователям получать доход, участвуя в стейкинге USDe. Этот инструмент объединяет доходность от ликвидного стейкинга Ethereum и арбитража финансирования деривативов, предоставляя стабильный и выгодный актив для участников DeFi. 

Уникальный подход Ethena к созданию синтетического доллара, свободного от традиционных финансовых зависимостей, позиционирует ее как значимого игрока в развивающейся экосистеме DeFi, предлагая пользователям инновационные инструменты для обеспечения стабильности и получения доходности.

Jito

Jito — это протокол ликвидного стейкинга, работающий на блокчейне Solana, специализирующийся на стратегиях максимальной извлекаемой стоимости (MEV). Позволяя пользователям стейкать свои токены Solana (SOL) в обмен на JitoSOL — ликвидный токен стейкинга, — Jito позволяет участникам получать вознаграждение за стейкинг, увеличенное за счет дохода MEV.

Такой подход не только максимизирует доход, но и способствует безопасности и эффективности сети Solana. 

Основные характеристики Jito

• Награды за стейкинг на основе MEV: Jito интегрирует стратегии MEV для улучшения наград за стейкинг. Получая и перераспределяя прибыль MEV, держатели JitoSOL получают более высокую доходность, чем традиционные методы стейкинга. 

• Liquid Staking с JitoSOL: При стейкинге SOL пользователи получают токены JitoSOL, представляющие их застейканные активы. Эти токены поддерживают ликвидность, позволяя пользователям участвовать в различных мероприятиях DeFi, продолжая получать награды за стейкинг. 
• Некастодиальная платформа: Jito работает как некастодиальная платформа, гарантируя пользователям сохранение контроля над своими активами. Такая конструкция повышает безопасность и соответствует децентрализованному духу технологии блокчейн. 
• Повышение производительности сети: Jito способствует повышению производительности сети и сокращению спама в блокчейне Solana, осуществляя стейкинг исключительно с помощью валидаторов, использующих оптимизированное программное обеспечение. 

Поддерживаемые активы для стейкинга

Jito в первую очередь поддерживает стейкинг токенов Solana (SOL). Пользователи могут стейкать любое количество SOL и получать JitoSOL взамен, что позволяет им получать вознаграждения, сохраняя при этом ликвидность. 

Токен JTO и его полезность

Jito представил свой собственный токен JTO, который выполняет несколько функций в экосистеме:

• Управление: владельцы JTO могут участвовать в управлении протоколом, влияя на решения, связанные с обновлениями системы, корректировкой параметров и общим стратегическим направлением. 
• Вознаграждения за стейкинг: делая стейкинг JTO, пользователи могут получать дополнительные вознаграждения, что еще больше стимулирует участие и соответствие росту платформы.

Вывод

Jito пережила значительный рост в экосистеме Solana. Согласно их веб-сайту, в марте 2025 года через Jito было размещено более 14,5 миллионов токенов SOL, в которых приняли участие около 204 валидаторов Solana.

Платформа предлагает годовую процентную доходность по стейкингу (APY), превышающую 8%, что отражает ее конкурентное преимущество на рынке ликвидного стейкинга. 

Флагманской особенностью Jito является интеграция стратегий MEV для повышения вознаграждений за стейкинг. Получая и перераспределяя прибыль MEV, Jito повышает доходность для своих пользователей, одновременно способствуя общему здоровью и эффективности сети Solana. 

Приверженность Jito разработке с открытым исходным кодом очевидна благодаря выпуску Jito-Solana, первого стороннего клиента-валидатора с поддержкой MEV для Solana. Эта инициатива подчеркивает приверженность Jito прозрачности и сотрудничеству с сообществом в повышении производительности блокчейна.

Babylon

Babylon — это новаторский протокол, внедряющий стейкинг Bitcoin в экосистему децентрализованных финансов (DeFi). Предоставляя держателям Bitcoin (BTC) возможность стейкать свои активы напрямую, Babylon позволяет пользователям получать доход, одновременно способствуя безопасности блокчейнов Proof-of-Stake (PoS).

Этот инновационный подход устраняет необходимость в мостах, обертках или переводах BTC сторонним хранителям, поддерживая внутреннюю безопасность и децентрализацию Bitcoin.

Основные характеристики Babylon

• Самостоятельное хранение стейкинга: протокол Babylon позволяет держателям BTC размещать свои активы, не передавая контроль внешним сторонам. Пользователи блокируют свои BTC в режиме самосохранения, обеспечивая полное владение и безопасность на протяжении всего процесса размещения. 

• Интеграция с PoS Chains: участвуя в стейкинге BTC, пользователи могут участвовать в обеспечении безопасности различных PoS-блокчейнов, включая цепочки приложений и децентрализованные приложения (DApp). Эта интеграция повышает безопасность этих сетей и взамен вознаграждает стейкеров. 
• Быстрое отсоединение: Babylon использует передовые протоколы временных меток Bitcoin, чтобы обеспечить быстрое отсоединение застейканных BTC. Эта функция гарантирует, что пользователи могут быстро вывести свои активы, не полагаясь на социальный консенсус, поддерживая ликвидность и гибкость. 
• Масштабируемый повторный стейкинг: модульная конструкция протокола поддерживает масштабируемый повторный стейкинг, позволяя одноу застйеканному активу BTC защищать несколько цепочек PoS одновременно. Эта возможность максимизирует потенциал доходности и способствует более широкой безопасности экосистемы DeFi. 

Поддерживаемые активы для стейкинга

Babylon фокусируется исключительно на Bitcoin (BTC) для целей стейкинга. Используя значительную рыночную капитализацию BTC, протокол повышает безопасность сетей PoS, не требуя передачи или конвертации активов в другие формы. 

Вывод

Babylon достиг значительных результатов, включая успешный запуск своей основной сети и введение множественных ограничений на стейкинг. Примечательно, что общая заблокированная стоимость протокола (TVL) превысила 4,3 млрд долларов в марте 2025 года (по данным  DefiLlama), что отражает сильное принятие и доверие в сообществе. 

Флагманской особенностью Babylon является его механизм самостоятельного хранения Bitcoin, который позволяет пользователям получать доход, не ставя под угрозу безопасность активов.

Этот подход представляет собой значительный шаг вперед в интеграции Bitcoin в ландшафт DeFi, предоставляя держателям BTC новые возможности для участия и получения выгоды от роста децентрализованных финансов. 

Подводя итог, можно сказать, что инновационный протокол Babylon раскрывает потенциал Bitcoin в экосистеме DeFi, обеспечивая безопасный стейкинг с самостоятельным хранением, который повышает безопасность блокчейнов PoS и одновременно предлагает держателям BTC привлекательную доходность.

Преимущества и риски DeFi-стейкинга

Вот преимущества стейкинга DeFi: 

• Потенциал получения высоких вознаграждений за счет фарминга: стейкинг DeFi часто обеспечивает прибыльные вознаграждения, особенно в сочетании со стратегиями yield farming.
• Улучшенный контроль над средствами: пользователи сохраняют полное право собственности на свои средства через децентрализованные кошельки, устраняя зависимость от сторонних хранителей.
• Участие в управлении: размещение токенов управления позволяет пользователям голосовать за решения протокола и влиять на будущее развитие платформы.
• Вклад в безопасность и работу сети: участвуя в стейкинге, пользователи помогают защищать сети блокчейнов и поддерживать децентрализованные операции.
• Варианты ликвидности с Liquid Staking: токены Liquid Staking позволяют пользователям получать доступ к застейканному капиталу, продолжая при этом получать вознаграждения.
• Гибкость в стратегиях доходности: стекинг DeFi предоставляет возможности для креативных стратегий, таких как наращивание прибыли посредством повторного стекинга или использования токенов стекинга в других видах деятельности DeFi.
• Доступ к развивающимся экосистемам: стейкинг поддерживает инновации, помогая запускать новые протоколы и экосистемы.

Риски DeFi-стейкинга:

• Уязвимости смарт-контрактов: вредоносные атаки или ошибки в смарт-контрактах могут привести к потере застейканных активов.
• Непостоянные потери в пулах ликвидности: изменения цен на токены могут снизить стоимость активов в пулах ликвидности, что повлияет на общую доходность.
• Колебания цен на токены: нестабильная природа криптовалют может повлиять на стоимость застейканных вознаграждений.
• Сокращение штрафов: в некоторых сетях ненадлежащее поведение валидатора может привести к штрафам, которые уменьшат сумму застейканных средств.
• Риски, связанные с протоколом: новые платформы могут не иметь достаточных аудитов или опыта, что увеличивает риск сбоев в работе.
• Недостаток ликвидности: размещенные активы могут быть заблокированы на определенный срок, что ограничивает немедленный доступ к средствам.

Стратегии снижения рисков стейкинга DeFi

• Диверсифицируйте стейкинг на нескольких платформах: распределяйте свои стейкинг-активы по разным протоколам, чтобы уменьшить влияние сбоя на одной платформе на свой инвестиционный портфель.
• Изучите аудиты платформ и историю безопасности: выбирайте платформы с проверенной историей безопасности и регулярными сторонними аудитами, чтобы убедиться в безопасности ваших средств.
• Будьте в курсе изменений в токеномике и протоколах: отслеживайте изменения в поставке токенов, механизмах вознаграждения и решениях по управлению, которые могут повлиять на вашу стратегию стейкинга.
• Используйте возможности ликвидного стейкинга: используйте протоколы, предлагающие токены ликвидного стейкинга, чтобы поддерживать ликвидность и гибкость, одновременно зарабатывая вознаграждения.
• Установите лимиты риска: чтобы управлять рисками, определите максимальный процент вашего портфеля, выделяемый для стейкинга, и придерживайтесь его.
• Используйте надежные кошельки и аппаратную безопасность: храните свои активы в защищенных кошельках, чтобы защититься от возможных взломов или фишинговых атак.

Как начать DeFi-стейкинг: пошаговое руководство

Стейкинг DeFi позволяет вам получать вознаграждения, поддерживая сети блокчейнов, и, хотя конкретные шаги могут различаться в зависимости от протокола, ниже приведено обобщенное руководство:

Шаг 1: Выберите протокол стейкинга

• Изучите различные платформы для стейкинга, чтобы выбрать ту, которая соответствует вашим целям, например, если Вы остановились на ликвидном стейкинге, выбирайте, например, Lido Finance или Jito, а если выбираете токенизацию доходности, обратите внимание, например, на Pendle Finance.
• Примите во внимание такие факторы, как поддерживаемые активы, меры безопасности и потенциальные вознаграждения.

Шаг 2: Создайте кошелек

• Выберите некастодиальный кошелек, совместимый с протоколом, который вы собираетесь использовать, например, MetaMask для платформ на базе Ethereum или Phantom для Solana.
• Защитите свой кошелек, сделав резервную копию своей seed-фразы и включив двухфакторную аутентификацию.
• Ознакомьтесь с нашим руководством лучших DeFi-кошельков для выбора подходящего варианта хранения Ваших активов

Шаг 3: Приобретите токены

• Через криптовалютную биржу вы можете приобрести токены, необходимые для стейкинга (например, ETH для Lido, SOL для Jito).
• Переведите токены на свой кошелек.

Шаг 4: Подключитесь к протоколу стейкинга

• Посетите официальный сайт протокола (например,  lido.fi,  jito.network).
• Подключите свой кошелек к платформе, разрешив подключение при появлении соответствующего запроса.

Шаг 5: Разместите свои активы

• Выберите токен, который вы хотите застейкать, и укажите сумму.
• Подтвердите транзакцию по стейкингу, убедившись, что у вас достаточно средств для покрытия комиссий за транзакцию.
• В протоколах ликвидного стейкинга вы получите производный токен (например, stETH или JitoSOL), который можно использовать в экосистеме DeFi.

Шаг 6: Контролируйте и управляйте своими застейканными активами

• Регулярно отслеживайте свои вознаграждения за стейкинг и эффективность портфеля с помощью панелей мониторинга или интерфейса протокола.

• Рассмотрите возможность использования таких функций, как токенизация доходности, для дополнительных стратегий для таких протоколов, как Pendle.

Что такое DeFi-стейкинг?

Стейкинг DeFi подразумевает блокировку криптовалютных активов в смарт-контракте для поддержки операций сети блокчейн, особенно тех, которые используют механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS).

В сетях PoS валидаторы выбираются для подтверждения транзакций и создания новых блоков на основе суммы криптовалюты, которую они стейкают.

Традиционный стейкинг обычно требует настройки полного узла и выполнения минимальных требований сети к стейкингу, что позволяет участникам проверять транзакции и участвовать в сетевом консенсусе для получения вознаграждений. 

Ключевые концепции в DeFi-стейкинге

• Смарт-контракты и контракты на стейкинг: смарт-контракты — это самоисполняемые соглашения, закодированные в блокчейне, которые гарантируют, что процессы стейкинга автоматизированы, прозрачны и безопасны. Когда вы участвуете в стейкинге, вы, по сути, становитесь валидатором (или делегатором) для сети, помогая поддерживать ее безопасность и стабильность. В обмен на ваш вклад вы получаете вознаграждение в виде новых токенов или доли комиссий за транзакции. 
• Вознаграждения за стейкинг: вознаграждения за стейкинг обычно включают в себя недавно выпущенные токены и долю транзакционных комиссий, что стимулирует участников вносить вклад в безопасность и работу сети. 
• Slashing: для поддержания целостности сети, сети PoS реализуют slashing, штрафной механизм, который уменьшает застейканные средства валидатора, если он занимается вредоносной деятельностью или не выполняет свои обязанности. Этот механизм препятствует неправомерному поведению участников процесса и защищает сеть от недобросовестных валидаторов. 

DeFi-стейкинг против централизованного стейкинга

При сравнении децентрализованного стекинга с централизованными сервисами стейкинга выявляется несколько ключевых факторов:

• Право собственности: DeFi-стейкинг позволяет пользователям сохранять фактическое право собственности на свои активы, поскольку они сохраняют контроль над своими приватными ключами. Напротив, централизованный стейкинг требует от пользователей доверять свои активы третьей стороне, фактически отказываясь от прямого контроля над ними. 
• Прозрачность: платформы DeFi работают на смарт-контрактах с открытым исходным кодом, предлагая прозрачные процессы стейкинга и распределения вознаграждений. Централизованные платформы могут не иметь этой прозрачности, что затрудняет для пользователей проверку того, как рассчитываются и распределяются вознаграждения. 
• Безопасность и контроль: DeFi-стейкинг дает пользователям больший контроль над своими активами, снижая зависимость от посредников и снижая риск контрагента. Централизованный стейкинг подразумевает передачу активов платформе, что может представлять угрозу безопасности в случае компрометации. 
• Механизм: в DeFi staking пользователи делегируют свои застейканные активы сети валидаторов без права голоса, принимая непосредственное участие в механизме консенсуса сети. Централизованные платформы для майнинга объединяют средства пользователей и участвуют в стейкинге с помощью выбранных платформой валидаторов, часто не раскрывая специфику процесса.
• Кривая обучения: стейкинг DeFi может быть сложным, требующим от пользователей навигации по различным платформам и управления приватными ключами, что может быть пугающим для новичков. Централизованные платформы предлагают более удобный, похожий на web2 опыт, упрощая процесс стейкинга за счет децентрализации. 

Выбор между DeFi и централизованными платформами для стейкинга зависит от индивидуальных предпочтений, особенно в отношении контроля, прозрачности и простоты использования. В следующем разделе мы рассмотрим новые платформы для стейкинга DeFi, которые будут иметь влияние в 2025 году, и предоставим информацию, которая поможет вам принимать обоснованные решения в этой меняющейся среде.

Советы по максимизации прибыли от стейкинга DeFi

1. Диверсифицируйте свой стейкинг-портфель: распределите свои инвестиции по нескольким протоколам (например, Lido для ETH, Jito для SOL), чтобы минимизировать риски и оптимизировать вознаграждение.
2. Реинвестируйте вознаграждения: используйте заработанные вознаграждения для увеличения прибыли путем повторного размещения или участия в проектах по фармингу.
3. Будьте в курсе: следите за обновлениями в области управления протоколами, токеномики и сетевых обновлений, которые могут повлиять на вознаграждение за стейкинг или безопасность.
4. Оптимизируйте комиссии за газ: проводите транзакции в периоды низкой активности сети, чтобы снизить транзакционные издержки.
5. Изучите продвинутые стратегии: рассмотрите такие протоколы, как Pendle Finance, чтобы зафиксировать фиксированную доходность или спекулировать на будущей доходности, используя токенизированные активы.
6. Используйте токены Liquid Staking в DeFi: чтобы получить дополнительную прибыль сверх вознаграждений за стейкинг, используйте производные токены (например, stETH, JitoSOL) в кредитовании, заимствовании или доходном фермерстве.

Эти шаги и советы помогут вам эффективно начать свой путь в DeFi-стейкинге и раскрыть потенциал для получения пассивного дохода в децентрализованной финансовой экосистеме. У нас есть специальное руководство по стейкингу криптовалют в DeFi для читателей, ищущих более глубокого понимания.

Вывод

Стейкинг DeFi превратился в краеугольный камень экосистемы криптовалют, предлагая возможности зарабатывать вознаграждения, одновременно способствуя безопасности и децентрализации сети. В этом руководстве были рассмотрены некоторые из лучших платформ 2025 года, включая Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer и Ether.fi, Ethena, Jito и Babylon.

Каждый протокол предоставляет базовые услуги стейкинга, но отличается уникальными функциями, такими как ликвидный стейкинг, токенизация доходности, повторный стейкинг или стейкинг Bitcoin.

Ключ к получению реальной прибыли — понимание и эффективное использование этих выдающихся функций. Будь то максимизация вознаграждений с помощью стейкинга на базе MEV с Jito, участие в повторном стейкинге на EigenLayer или исследование инновационных стратегий с Pendle, успех в стейкинге DeFi требует принятия обоснованных решений и стратегического планирования.

Поскольку рынок криптовалют входит в очередную фазу роста, 2025 год сулит огромные перспективы для децентрализованных финансов. Благодаря постоянным инновациям и растущему принятию, стейкинг DeFi готов предложить прибыльные возможности тем, кто готов ориентироваться в его динамичном ландшафте.