Лучшие платформы DeFi Yield Farming: какую выбрать? Какие бывают риски?

Введение

Если вы когда-либо хотели, чтобы ваша криптовалюта работала на вас, то DeFi Yield Farming - это именно то, что Вам нужно.

Yield Farming (Фермерство доходности) — это ключевая часть децентрализованных финансов (DeFi), позволяющая пользователям получать вознаграждения, предоставляя ликвидность, одалживая активы или участвуя в стейкинге на токены.

Это как положить деньги на высокодоходный сберегательный счет, но вместо банка вы доверяете децентрализованному протоколу, работающему на основе смарт-контрактов.

За эти годы Yield Farming претерпело изменения. Ранние платформы предлагали заоблачные APY, но несли с собой значительные риски, такие как непостоянные потери и уязвимости смарт-контрактов.

Теперь платформы высшего уровня внедрили лучшую безопасность, автоматизированные стратегии и многоцепочечную поддержку, сделав урожайное фермерство более безопасным, эффективным и доступным для более широкой аудитории.

Но как выбрать лучшую из доступных платформ, которая будет соответствовать вашим потребностям?

Вот где пригодится наше руководство. Мы составили список лучших платформ для фермерства DeFi, охватывающий их особенности, преимущества, риски и стратегии, которые помогут вам максимизировать доходность, управляя рисками.

Лучшие платформ DeFi Yield Farming: какой выбрать?

У нас есть тщательно подобранный список, который поможет вам понять, что могут предложить различные платформы в отношении Yield Farming.

Однако, прежде чем мы погрузимся в обсуждение каждой платформы по отдельности, давайте быстро взглянем на эту таблицу, чтобы получить общее представление о доступных надежных платформах.

Платформа	Блокчейн	Основные характеристики	Преимущества
Aave	Ethereum, Polygon, Avalanche, BNB Chain, ZKSync Era	Кредитование и заимствование, мгновенные кредиты, плавающие и стабильные процентные ставки, варианты страхования	Получайте проценты от предоставленных активов, безопасных и не связанных с хранением, управление сообществом
Yearn Finance	Ethereum	Автоматизированная оптимизация доходности, хранилища, стратегии кредитования	Автоматическое начисление процентов, пассивный доход с минимальным управлением, высокий потенциал прибыли
Compound	Ethereum	Алгоритмическое кредитование и заимствование, динамические процентные ставки, cTokens	Получайте проценты по депозитам, участвуйте в управлении, никаких торговых комиссий
Uniswap	Ethereum, Polygon, Arbitrum	Децентрализованная биржа (DEX), AMM, пулы ликвидности	Зарабатывайте на торговых операциях в качестве поставщика ликвидности, децентрализованного и не требующего разрешения
SushiSwap	Ethereum, Multi-Chain	AMM, пулы ликвидности, стейкинг, кросс-чейн свопы	Зарабатывайте торговые комиссии, управляйте с помощью токена SUSHI, дополнительные услуги DeFi
PancakeSwap	Binance Smart Chain (BSC)	AMM, пулы ликвидности, стейкинг	Низкие комиссии, быстрые транзакции, разнообразные возможности заработка
Balancer	Ethereum, Multi-Chain	Настраиваемые взвешенные пулы ликвидности, автоматизированное управление портфелем	Пассивный доход от многоцелевых пулов активов, оптимизированное управление ликвидностью
Harvest Finance	Ethereum, Multi-Chain	Агрегация доходности, автоматическое начисление процентов, хранилища смарт-контрактов	Автоматизированный высокопродуктивный yield farming, пассивный доход, участие в управлении

Aave

Aave, изначально созданный в 2017 году как ETHLend и переименованный в 2020 году, является ведущим протоколом DeFi, который позволяет пользователям одалживать и брать в долг широкий спектр криптовалют в некастодиальной среде.

Поставляя активы в пулы ликвидности Aave, пользователи могут получать проценты, что делает его важной платформой для фермерства DeFi-доходов.

Функции:

• Поддержка разнообразных активов: Aave поддерживает широкий спектр криптовалют, позволяя пользователям предлагать и заимствовать различные цифровые активы, повышая ликвидность на всей платформе.
• Плавающие и стабильные процентные ставки: пользователи могут выбирать между плавающими и стабильными процентными ставками по займам, что обеспечивает гибкость в зависимости от рыночных условий и личных предпочтений в отношении риска.
• Flash Loans: Aave представила flash loans, позволяющие пользователям брать активы без залога, при условии, что кредит будет погашен в рамках той же транзакции. Эта функция особенно полезна для арбитражных возможностей и рефинансирования.
• Развертывание в нескольких сетях: Aave развертывается в нескольких сетях блокчейнов, включая Ethereum, Polygon, Avalanche и, в последнее время, в таких цепочках, как BNB Chain и ZKSync Era. Это повышает доступность и снижает транзакционные комиссии для пользователей.
• Инновации Aave V4: предстоящая версия Aave V4 нацелена на внедрение передовых инструментов управления рисками, унифицированной ликвидности и улучшенной модульности для дальнейшего улучшения пользовательского опыта и эффективности капитала.

Преимущества использования Aave в Yield Farming:

• Процентный доход: поставляя активы в пулы ликвидности Aave, пользователи получают проценты, обеспечивая надежный источник пассивного дохода.
• Некастодиальная платформа: пользователи постоянно сохраняют контроль над своими средствами, что значительно снижает риски, связанные с централизованными платформами.
• Управление сообществом: держатели токенов AAVE активно участвуют в управлении протоколом, влияя на решения по листингам активов и обновлениям протоколов. Эта децентрализованная модель управления позволяет пользователям формировать будущее платформы.
• Меры безопасности: Aave внедрила строгие проверки безопасности и программу вознаграждения за обнаруженные ошибки, чтобы обеспечить безопасность средств пользователей, что укрепило доверие к протоколу.

Yearn Finance

Yearn Finance нацелен на оптимизацию доходного фермерства с помощью автоматизированных стратегий.

Запущенный в 2020 году Андре Кронье, Yearn позволяет пользователям получать высокую прибыль от своих инвестиций в криптовалюту, используя различные протоколы DeFi.

Благодаря удобному интерфейсу и инновационным хранилищам Yearn Finance стал популярным выбором как для новичков, так и для опытных инвесторов, стремящихся максимизировать свой пассивный доход.

Функции:

• Кредитование и заимствование: Yearn интегрируется с различными протоколами кредитования, позволяя пользователям сдавать свои активы в аренду и легко получать проценты.
• Хранилища: пользователи могут вносить свои криптовалюты в хранилища, где применяются автоматизированные стратегии инвестирования на нескольких платформах DeFi для получения максимальной прибыли.
• Автоматическая оптимизация доходности: платформа автоматически перемещает средства между различными протоколами (например, Curve и Aave), чтобы найти наилучшую доходность, доступную в любой момент времени.
• Варианты страхования: Yearn предлагает варианты страхования ваших инвестиций от сбоев смарт-контрактов, добавляя дополнительный уровень безопасности.

Преимущества использования Yearn Finance в Yield Farming:

• Высокий потенциальный доход: пользователи могут получать впечатляющий доход — иногда до 50% — в зависимости от рыночных условий и используемых стратегий.
• Пассивный доход: автоматизируя процесс выращивания урожая, Yearn позволяет пользователям получать доход без необходимости активно управлять своими инвестициями.
• Более низкие комиссии: Платформа имеет относительно низкие комиссии за транзакции по сравнению с другими платформами DeFi, что делает ее экономически эффективной для пользователей.

Compound

Запущенный в 2018 году, Compound позволяет пользователям получать проценты от своих криптовалютных активов, внося их в пулы ликвидности, управляемые смарт-контрактами.

Благодаря инновационному подходу и управлению сообществом через токен COMP, Compound стал одной из ведущих платформ в сфере DeFi.

Функции:

• Кредитование и заимствование: пользователи могут вносить различные криптовалюты в протокол Compound и получать проценты. Заемщики могут брать кредиты под залог своих криптовалютных активов, предоставляя залоговое обеспечение для обеспечения своих кредитов.
• Динамические процентные ставки: процентные ставки алгоритмически корректируются на основе спроса и предложения, создавая гибкий рынок для кредиторов и заемщиков.
• cTokens: Когда пользователи вносят активы, они получают cTokens, которые представляют их долю в пуле ликвидности. Эти токены накапливают проценты с течением времени, позволяя пользователям получать пассивный доход.
• Управление сообществом: токен COMP позволяет пользователям участвовать в принятии решений по управлению, например, предлагать изменения в протоколе или голосовать за новые листинги активов.

Преимущества использования компаунда в Yield Farming:

• Пассивный доход: размещая активы в пулах ликвидности Compound, пользователи могут автоматически получать проценты без необходимости активного управления своими инвестициями.
• Отсутствие торговых комиссий: в отличие от многих платформ, Compound не взимает торговые комиссии или проскальзывания, что делает его привлекательным вариантом как для кредиторов, так и для заемщиков.
• Безопасность: Compound считается одной из самых безопасных платформ кредитования в DeFi, пройдя множество громких проверок безопасности.

Uniswap

Uniswap — это децентрализованная биржа (DEX), построенная на блокчейне Ethereum, которая позволяет пользователям обменивать различные криптовалюты без необходимости в посредниках.

Запущенная в 2018 году, Uniswap представила модель Automated Market Maker (AMM), которая произвела революцию в торговле, позволив пользователям предоставлять ликвидность через смарт-контракты.

Эта модель сделала ее одной из самых популярных платформ в экосистеме DeFi, способствуя миллиардным объемам торговли.

Функции

• Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): вместо традиционных книг ордеров Uniswap использует пулы ликвидности, где пользователи могут торговать токенами напрямую против резервов пула. Это обеспечивает непрерывную торговлю, не полагаясь на покупателей и продавцов для сопоставления заказов.
• Пулы ликвидности: пользователи могут стать поставщиками ликвидности (LP), внося пары токенов в пулы. Взамен они получают часть торговых комиссий, полученных от свопов с участием этих токенов.
• Самостоятельная торговля: Uniswap позволяет пользователям сохранять контроль над своими активами на протяжении всего процесса торговли, устраняя риски, связанные с централизованными биржами.
• Совместимость с несколькими цепочками: Uniswap доступен на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Polygon и Arbitrum, что повышает доступность и снижает транзакционные издержки.

Преимущества использования Uniswap в Yield Farming:

• Получайте торговые комиссии: как поставщик ликвидности вы получаете долю комиссий, полученных от сделок в вашем пуле ликвидности, что может стать прибыльным источником пассивного дохода.
• Децентрализация и прозрачность: платформа работает на основе открытого исходного кода и публичных блокчейнов, что обеспечивает прозрачность и снижает риск цензуры или манипуляций.
• Доступность: любой желающий может торговать или предоставлять ликвидность на Uniswap без необходимости получения разрешения или доступа к традиционным банковским услугам.

SushiSwap

SushiSwap — это DEX, которая позволяет пользователям торговать криптовалютами без необходимости в центральном операторе.

Запущенная в сентябре 2020 года как форк Uniswap, SushiSwap быстро завоевала популярность в пространстве DeFi, предлагая уникальные функции и управление сообществом через свой собственный токен SUSHI.

Она использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), что позволяет пользователям легко обменивать токены напрямую из пулов ликвидности.

Функции:

• Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): SushiSwap использует модель AMM, где пользователи торгуют напрямую из пулов ликвидности, а не полагаются на традиционные книги ордеров. Это обеспечивает бесперебойную и эффективную торговлю.
• Пулы ликвидности: пользователи могут предоставлять ликвидность, внося пары токенов в пулы. Взамен они получают процент от торговых комиссий, полученных от свопов с участием этих токенов.
• Токен SUSHI: собственный токен SUSHI предоставляет держателям права управления, позволяя им участвовать в процессах принятия решений, связанных с разработкой и усовершенствованием протокола.
• Функциональность кросс-цепочек: SushiSwap поддерживает несколько блокчейнов, что повышает его универсальность и позволяет пользователям обмениваться токенами в разных сетях.

Преимущества использования SushiSwap в Yield Farming:

• Получение торговых комиссий: предоставляя ликвидность, пользователи могут получать долю от транзакционных комиссий, генерируемых на платформе, создавая тем самым пассивный источник дохода.
• Удобный интерфейс: SushiSwap разработан с упором на простоту, что делает его доступным как для новичков, так и для опытных пользователей DeFi.
• Разнообразные финансовые услуги: помимо обмена токенами, SushiSwap предлагает различные DeFi-услуги, включая кредитование через Kashi Lending и варианты стейкинга, которые позволяют пользователям получать дополнительные вознаграждения.

PancakeSwap

PancakeSwap — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на Binance Smart Chain (BSC), позволяющая пользователям обменивать криптовалюты без посредников.

Запущенная в сентябре 2020 года, PancakeSwap быстро стала одной из самых популярных DEX, известной своими низкими комиссиями и высокой скоростью транзакций.

С выпуском PancakeSwap V3 в апреле 2023 года платформа еще больше расширила свои возможности, сделав ее универсальным центром для деятельности DeFi.

Функции:

• Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): PancakeSwap использует модель AMM, позволяя пользователям торговать токенами непосредственно из пулов ликвидности, а не полагаться на традиционные книги ордеров.
• Пулы ликвидности: пользователи могут предоставлять ликвидность, внося пары токенов в пулы и зарабатывая взамен токены поставщика ликвидности (LP). Эти токены LP представляют собой долю пула и дают пользователям право на часть сгенерированных торговых комиссий.
• Yield Farming: пользователи могут размещать свои токены LP в определенных пулах, чтобы зарабатывать токены CAKE в качестве вознаграждения, стимулируя предоставление ликвидности и участие в экосистеме.
• Возможности PancakeSwap V3: в этой версии появились невзаимозаменяемые позиции ликвидности и настраиваемые диапазоны цен, что позволяет улучшить управление ликвидностью и эффективность торговли.

Преимущества использования PancakeSwap в Yield Farming:

• Низкие комиссии за транзакции: PancakeSwap предлагает значительно более низкие комиссии по сравнению со многими DEX на базе Ethereum, что делает его привлекательным вариантом для трейдеров.
• Удобный интерфейс: платформа интуитивно понятна, что делает ее доступной как для новых, так и для опытных пользователей, желающих заняться деятельностью в сфере DeFi.
• Разнообразные возможности взаимодействия: помимо обмена токенами, PancakeSwap предлагает такие функции, как торговые площадки NFT и игровые опции, предоставляя пользователям различные способы взаимодействия с платформой.

Balancer

Balancer — это протокол децентрализованного финансирования (DeFi), который выполняет функции автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и платформы ликвидности, позволяя пользователям создавать и управлять пулами ликвидности с несколькими токенами.

Уникальный подход Balancer, запущенный в 2020 году, сочетает в себе особенности традиционных индексных фондов с гибкостью DeFi, позволяя пользователям получать комиссии, поддерживая при этом диверсифицированные портфели.

Функции:

• Автоматизированное управление портфелем: Balancer позволяет пользователям создавать пулы ликвидности, содержащие до восьми различных токенов ERC-20, автоматически перебалансируя портфель на основе сделок, совершенных в пуле.
• Взвешенные пулы: пользователи могут настраивать свои пулы с различными весами токенов, что позволяет им создавать индивидуальные инвестиционные стратегии, отражающие их предпочтения в отношении риска и перспективы рынка.
• Комиссии за транзакции для поставщиков ликвидности: вместо уплаты комиссий управляющему фондом торговые комиссии Balancer выплачиваются напрямую поставщикам ликвидности, вознаграждая их за вклад в пул.
• Пользовательская логика AMM: Balancer предоставляет настраиваемые стратегии AMM, позволяя разработчикам создавать уникальные финансовые продукты и повышать эффективность капитала.

Преимущества использования Balancer в Yield Farming:

• Получайте пассивный доход: предоставляя ликвидность пулам балансировщиков, пользователи могут получать долю от комиссий за транзакции, генерируемых в результате сделок, создавая постоянный источник дохода.
• Диверсификация: возможность объединения нескольких токенов в один пул позволяет пользователям диверсифицировать свои инвестиции без необходимости активного управления несколькими отдельными активами.
• Децентрализованное управление: держатели токенов BAL участвуют в принятии решений по управлению, касающихся будущего протокола, предоставляя пользователям право голоса в его развитии и направлении.

Harvest Finance

Harvest Finance — это агрегатор доходности децентрализованного финансирования (DeFi), который автоматизирует процесс получения процентов по инвестициям в криптовалюту.

Запущенный в сентябре 2020 года, Harvest Finance позволяет пользователям вносить свои криптоактивы в различные пулы ликвидности, которые затем используются для предоставления ликвидности заемщикам, оптимизируя доходность с помощью передовых стратегий.

С помощью собственного токена FARM пользователи могут участвовать в управлении и получать вознаграждения за свои вклады.

Функции:

• Агрегация доходности: Harvest Finance получает ликвидность из нескольких протоколов DeFi, чтобы предоставить пользователям максимально возможную доходность по вложенным средствам.
• Хранилища смарт-контрактов: пользователи могут вносить свои криптовалюты в хранилища, где применяются автоматизированные стратегии для максимизации прибыли за счет начисления процентов и реинвестирования.
• Автоматическое начисление процентов: платформа автоматически перераспределяет вознаграждения для пользователей, упрощая процесс выращивания урожая и увеличивая потенциальную прибыль с течением времени.
• Быстрые кредиты: пользователи могут брать быстрые кредиты, используя свое залоговое обеспечение, что позволяет им извлекать выгоду из арбитражных возможностей без необходимости внесения первоначального капитала.

Преимущества использования Harvest Finance в Yield Farming:

• Пассивное получение дохода: размещая активы в хранилищах Harvest, пользователи могут получать проценты и вознаграждения без активного управления своими инвестициями.
• Разнообразные инвестиционные возможности: платформа предлагает множество хранилищ и стратегий, позволяя пользователям диверсифицировать свои портфели и оптимизировать доходность в зависимости от их готовности к риску.
• Управление сообществом: держатели токенов FARM имеют право голоса в разработке протокола и могут голосовать за предложения, касающиеся управления финансами и других операционных решений.

Как выбрать платформу Yield Farming?

Не все платформы DeFi для доходного фермерства одинаковы.

Некоторые предлагают заоблачные годовые проценты, но сопряжены с более высокими рисками, в то время как другие фокусируются на безопасности и долгосрочной устойчивости.

Выбор правильной платформы — это не просто погоня за наибольшими выгодами, это поиск баланса между прибыльностью, безопасностью и простотой использования.

Вот ключевые факторы, которые следует учитывать перед выбором:

Меры безопасности

Безопасность — самый важный фактор в доходном фермерстве DeFi, потому что, какими бы высокими ни были вознаграждения, они ничего не значат, если ваши средства будут взломаны или слиты. Вот на что следует обратить внимание:

• Аудиты: Лучшие платформы проходят аудит смарт-контрактов авторитетными фирмами, такими как CertiK или Trail of Bits. Эти аудиты помогают выявить уязвимости до того, как это сделают хакеры.
• Безопасные смарт-контракты: даже проверенные протоколы могут иметь риски, поэтому крайне важно проверить историю платформы — были ли в ней какие-либо серьезные уязвимости?
• Страховое покрытие: некоторые платформы интегрируют опции страхования для компенсации пользователям в случае взлома. Хотя это не является гарантией безопасности, наличие покрытия является хорошим признаком того, что платформа уделяет первостепенное внимание безопасности.

APY и награды за токены

Годовой процент урожайности (APY) — это основа Yield Farming.

• Некоторые платформы рассчитывают APY на основе спроса и предложения в режиме реального времени, то есть ставки колеблются в зависимости от рыночных условий.
• Другие используют автоматизированные стратегии для поиска наилучшей доходности среди нескольких протоколов.
• Многие платформы DeFi также предлагают токены вознаграждения (например, CAKE на PancakeSwap или SUSHI на SushiSwap), которые можно реинвестировать для получения прибыли.

Будьте осторожны с неустойчиво высокими годовыми процентами — если что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть.

Удобство использования и пользовательский опыт

Не все платформы DeFi подходят для новичков. Некоторые требуют множественных транзакций, ручных процессов подачи заявок и сложных стратегий, в то время как другие оптимизируют все для фермерства в один клик.

Ключевые факторы для проверки:

• Интерфейс: такие платформы, как Uniswap и Balancer, имеют понятные и простые в навигации пользовательские интерфейсы, что упрощает предоставление ликвидности.
• Аналитика и инструменты: некоторые платформы предоставляют панели мониторинга эффективности, позволяющие пользователям контролировать доходы.
• Gas Fees: Платформы на базе Ethereum могут быть дорогими. Альтернативы, такие как PancakeSwap (на BNB Chain), предлагают более низкие комиссии за частые транзакции.

Удобный и интуитивно понятный интерфейс может иметь огромное значение, особенно для новичков в сфере Yield Farming.

Поддерживаемые активы и пулы

Не каждая платформа DeFi поддерживает те же криптоактивы и пулы ликвидности. Перед фармом проверьте:

• Разнообразие токенов: такие платформы, как Balancer, позволяют пользователям заниматься фермерством с несколькими активами в пулах с индивидуальным весом, тогда как Uniswap фокусируется на классических парах токенов (например, ETH/USDC).
• Сети блокчейнов: в то время как Aave и Compound работают в основном на Ethereum, PancakeSwap предлагает более дешевые варианты ведения фермерства на BNB Chain.
• Пулы стейблкоинов: если вы предпочитаете более низкий риск, такие платформы, как Yearn Finance, предлагают стратегии фермерства для пар стейблкоинов (USDC, DAI, USDT) с пониженной волатильностью.

Диверсификация по различным пулам и активам может помочь максимизировать доходность при минимизации риска.

Преимущества и риски DeFi Yield Farming

Доходное фермерство может показаться волшебной машиной для зарабатывания денег, но, как и все в криптовалюте, оно имеет свой набор вознаграждений и рисков.

Хотя потенциальная прибыль может быть астрономически выше, чем в традиционных финансах, существуют также подводные камни, которые могут съесть вашу прибыль (или, что еще хуже, уничтожить ее).

Давайте разберем все хорошее и плохое, чтобы вы могли принять обоснованное решение, прежде чем приступить к выбору платформы Yield Farming.

Преимущества DeFi Yield Farming

Высокие вознаграждения по сравнению с традиционными финансами

В традиционных финансах сберегательные счета и облигации едва ли предлагают 3-5% годовых. Между тем, платформы DeFi, такие как Aave и Compound, могут предложить двузначную доходность, а некоторые пулы ликвидности даже превышают 100% годовых (хотя устойчивость варьируется).

Возможности пассивного дохода

Доходное фермерство позволяет вам заставить работать ваши неиспользуемые криптовалюты, зарабатывая проценты и токены вознаграждения без необходимости торговать или рассчитывать время рынка.

Такие платформы, как Yearn Finance, даже автоматизируют оптимизацию доходности, что упрощает для пользователей максимизацию прибыли с минимальными усилиями.

Вклад в ликвидность экосистемы DeFi

Предоставляя ликвидность протоколам DeFi, таким как Uniswap и SushiSwap, вы помогаете подпитывать децентрализованную торговлю, кредитование и заимствование.

Это укрепляет экосистему, повышает эффективность рынка и, в свою очередь, вознаграждает вас долей комиссий платформы или токенов управления.

Риски DeFi Yield Farming

Хотя награды заманчивы, доходное фермерство сопряжено с рисками, которые должен понимать каждый инвестор.

Вот самые крупные из них:

Непостоянные убытки

Непостоянные потери происходят, когда цена активов, которые вы вносите в пул ликвидности, существенно меняется по сравнению с тем, когда вы впервые внесли их.

 Это серьезная проблема для поставщиков ликвидности в пулах Uniswap, SushiSwap и Balancer.

• Пример: Допустим, вы вносите ETH и USDC в пул. Если цена ETH удваивается, но вы получаете только часть комиссий (вместо полного повышения цены), вам, возможно, было бы лучше просто держать ETH вместо того, чтобы заниматься фермерством.
• Совет по смягчению последствий: фарминг с использованием пар стейблкоинов (например, DAI/USDC) помогает снизить риск необратимых потерь.

Уязвимости смарт-контрактов

Платформы DeFi работают на смарт-контрактах, которые, если плохо закодированы, могут быть взломаны или использованы в корыстных целях.

Даже проверенные протоколы пострадали от многомиллионных утечек (пример: эксплойт Harvest Finance?).

• Совет по минимизации рисков: используйте проверенные платформы, такие как Aave, Compound и Yearn Finance, которые прошли многочисленные проверки безопасности и имеют надежную репутацию.

Волатильность токенов вознаграждения

Многие платформы вознаграждают пользователей собственными токенами (например, SUSHI на SushiSwap или CAKE на PancakeSwap).

Хотя они могут быть ценными, их цены очень нестабильны — это означает, что награды, которые вы фармите сегодня, завтра могут стоить гораздо меньше.

• Совет по смягчению последствий: регулярно извлекайте и реинвестируйте прибыль или конвертируйте токены вознаграждения в более стабильные активы.

Советы по максимизации прибыли в Yield Farming

Чтобы действительно максимизировать ваши доходы, вам нужно мыслить стратегически — балансируя риск, рыночные условия и автоматизацию.

Вот три основных способа оптимизировать ваши доходы от фермерства.

Диверсификация: распределение активов по нескольким пулам

Как и в традиционном инвестировании, класть все яйца в одну корзину — рискованный шаг, особенно в DeFi, где пулы могут быть подвержены взлому, кратковременным потерям или внезапным изменениям в годовой доходности.

Разумная стратегия — распределить свои активы по:

• Различные платформы (например, стейкинг на Aave и фарминг на SushiSwap).
• Несколько пулов ликвидности (например, ETH/USDC на Uniswap и пул стейблкоинов на Balancer).
• Различные блокчейны (Ethereum для безопасности, BNB Chain для более низких комиссий).

Диверсифицируя, вы уменьшаете влияние единичного убытка и увеличиваете свои шансы на получение стабильной прибыли.

Мониторинг рыночных тенденций: будьте впереди

APY в доходном фермерстве не статичны — они колеблются в зависимости от рыночного спроса, ликвидности и движения цены токенов.

Быть в курсе рыночных тенденций может означать разницу между фиксированием солидной прибыли или ее снижением.

Ключевые моменты для отслеживания:

• Цены на токены – токены вознаграждения, такие как SUSHI или CAKE, могут быть очень волатильными. Внезапное падение цены может стереть прибыль.
• Изменения годовой процентной ставки (APY) — некоторые пулы изначально устанавливают высокие годовые процентные ставки (APY) для привлечения ликвидности, но со временем ставки часто снижаются.
• Анонсы платформ – обновления от Aave, Compound и Yearn Finance могут представить новые возможности для фермерства или факторы риска.

Хорошо информированный фермер — прибыльный фермер!

Использование агрегаторов доходности для автоматизации

Если вы не хотите вручную искать лучшую доходность, позвольте агрегатору доходности сделать эту работу за вас.

Такие платформы, как Yearn Finance, автоматически перемещают средства по разным протоколам, чтобы максимизировать доходность.

Зачем использовать агрегатор доходности?

• Автоматическая оптимизация — Yearn Finance перераспределяет активы в пулы с самым высоким доходом без вмешательства пользователя.
• Автоматическое начисление процентов — вместо ручного реинвестирования прибыли агрегаторы автоматически начисляют проценты по вашим доходам, экономя на комиссиях за газ и увеличивая прибыль.
• Снижение подверженности риску. Распределение средств по нескольким платформам DeFi может снизить влияние необратимых потерь.

Агрегаторы урожайности упрощают ведение фермерства, делая его более эффективным и прибыльным — особенно для тех, у кого нет времени активно управлять своими позициями.

Новые тенденции в Yield Farming

DeFi никогда не стоит на месте. По мере развития рынка новые инновации формируют следующее поколение доходного фермерства, делая его более доступным, эффективным и даже сокращая разрыв между криптовалютой и традиционными финансами.

Давайте рассмотрим три самые захватывающие тенденции, которые могут определить будущее доходного фермерства.

Многоцепочечное урожайное фермерство: Multi-Chain Yield Farming

Когда-то давно Ethereum был королем DeFi, но из-за высоких комиссий за газ и перегрузки сети фермеры, выращивающие урожай, начали искать другие решения.

Войдите в многоцепочечное выращивание урожая, где платформы, такие как Aave и SushiSwap, работают на нескольких блокчейнах (Ethereum, Arbitrum , Polygon, BNB Chain и другие).

Почему это важно?

• Более низкие комиссии: фермерство на BNB Chain или Polygon означает более дешевые транзакции по сравнению с Ethereum.
• Больше возможностей: перекрестные решения позволяют фермерам добиваться максимальной урожайности, не привязываясь к одной экосистеме.
• Полная совместимость: мосты и кросс-чейн пулы ликвидности (например, многоцепочечное расширение Balancer) делают перемещение активов проще, чем когда-либо.

Будущее DeFi — это многоцепочечная технология, и доходное фермерство развивается параллельно с ней.

Токенизированные реальные активы (RWA): внедрение TradFi в DeFi

Yield farming традиционно был криптонативным, полагаясь на токены DeFi и стейблкоины.

Но теперь платформы экспериментируют с токенизированными активами реального мира (RWA) — привнося в DeFi такие вещи, как недвижимость, товары и облигации.

Представьте себе получение дохода от токенизированных казначейских облигаций или аренды недвижимости в пуле ликвидности.

Это уже становится реальностью, поскольку протоколы интегрируют RWA, чтобы предложить более стабильную доходность с поправкой на риск.

Для фермеров это означает:

• Более низкая волатильность, чем у собственных токенов DeFi.
• Доступ к реальным финансовым инструментам без выхода из экосистемы DeFi.
• Более устойчивое долгосрочное вознаграждение по сравнению с пулами ликвидности с высоким риском.

RWA могут стать ключом к объединению традиционных финансов с DeFi, привлекая попутно новых инвесторов.

Изменения в регулировании: начинается эра соответствия

Доходное фермерство в основном функционировало в условиях «Дикого Запада», но ситуация меняется, поскольку регулирующие органы начинают уделять более пристальное внимание DeFi.

Некоторые ключевые тенденции, на которые стоит обратить внимание:

• Более строгие требования KYC/AML: платформы могут ввести проверку личности для соблюдения требований (некоторые рынки Aave уже делают это).
• Регулирование стейблкоинов: поскольку USDC и USDT широко используются в фермерстве, более строгие правила в отношении стейблкоинов могут повлиять на пулы ликвидности.
• Юридическая ясность в отношении протоколов DeFi: некоторые юрисдикции начинают проводить различие между централизованными и децентрализованными финансами, что может повлиять на работу таких платформ, как Compound и Yearn Finance.

Хотя регулирование может принести больше легитимности и институционального принятия, оно также может ограничить определенные возможности получения высокой урожайности.

Фермерам нужно будет оставаться в курсе изменений в правовой среде.

Что такое DeFi Yield Farming (доходное фермерство)?

Представьте, что у вас есть немного крипты, которая просто лежит в вашем кошельке, собирая виртуальную пыль.

Вместо того, чтобы оставлять ее без дела, что если бы вы могли заставить ее работать и получать вознаграждения — что-то вроде процентов по сберегательному счету.

По своей сути, доходное фермерство — это способ для держателей криптовалюты одалживать или закладывать свои активы в протоколы DeFi в обмен на вознаграждения.

 Эти вознаграждения обычно предоставляются в форме дополнительных криптотокенов, что очень похоже на получение процентов или дивидендов в традиционных финансах.

Итак, как это на самом деле работает? Что ж, платформам DeFi нужна ликвидность для функционирования.

Когда вы вносите свои активы в пул ликвидности — смарт-контракт, который хранит средства для децентрализованной торговли, кредитования или заимствования — вы по сути выступаете в качестве кредитора.

Взамен вы получаете долю от комиссий платформы или получаете токены вознаграждения в качестве стимула.

Допустим, вы вносите ETH и USDC в пул ликвидности на платформе DeFi, например Uniswap.

Каждый раз, когда кто-то обменивает ETH на USDC (или наоборот), он платит небольшую комиссию. Часть этой комиссии распределяется между поставщиками ликвидности, то есть вы получаете пассивный доход просто за хранение своих активов в пуле.

Другие протоколы, такие как Aave или Compound, предлагают доходное фермерство через кредитование.

Вы предоставляете свою криптовалюту в кредитный пул, а заемщики платят проценты, которые передаются вам в качестве дохода.

Некоторые платформы также подслащивают сделку, предлагая токены управления в качестве дополнительных вознаграждений.

Доходное фермерство может быть очень прибыльным, но оно не лишено рисков — непостоянные потери, ошибки смарт-контрактов и нестабильные вознаграждения могут повлиять на прибыльность.

Вот почему важно понимать разницу между доходным фермерством и стейкингом.

Чем Yield Farming отличается от стейкинга?

На первый взгляд, доходное фермерство и стейкинг могут показаться одним и тем же — оба подразумевают блокировку криптовалюты для получения вознаграждений.

Но они служат разным целям и имеют разные профили риска и вознаграждения.

Стейкинг похож на долгосрочный сберегательный счет. Вы блокируете токены (обычно это монеты proof-of-stake, такие как Ethereum, Solana или Cardano), чтобы помочь защитить сеть блокчейна, а взамен получаете фиксированный доход.

 Это предсказуемо, относительно безопасно и не требует активного управления.

С другой стороны, доходное фермерство больше похоже на игру на фондовом рынке. Вы постоянно перемещаете средства через пулы ликвидности или кредитные протоколы, чтобы добиться максимальной прибыли.

Вознаграждения могут быть значительно выше, чем при стейкинге, но также и риски — волатильность цен, непостоянные потери и уязвимости смарт-контрактов могут повлиять на прибыль.

Короче говоря, стейкинг пассивен и стабилен, в то время как урожайное фермерство активно и высоко рискованно/высокодоходно.

Если вы ищете стабильный, предсказуемый доход, стейкинг может подойти лучше.

Но если вы готовы пойти на больший риск ради шанса на большую награду, Yield Farming  — это то, что Вам нужно.

Лучшие платформы DeFi Yield Farming — Вывод

DeFi-фермерство с доходностью изменило способ получения пассивного дохода криптоинвесторами, предлагая более высокую доходность, чем традиционные финансы, и одновременно подпитывая ликвидность в децентрализованной экосистеме.

Вкладывая активы в пулы ликвидности или кредитные протоколы, фермеры могут получать вознаграждения, токены управления и проценты, заставляя свою криптовалюту работать на них.

В то же время, новые тенденции, такие как многоцепочечное доходное фермерство, токенизированные реальные активы (RWA) и меняющиеся правила формируют будущее DeFi.

Адаптация к этим изменениям и использование умных стратегий, таких как диверсификация, мониторинг APY и использование агрегаторов, будут иметь ключевое значение для того, чтобы оставаться впереди в игре.

Независимо от того, являетесь ли вы опытным фермером или только начинаете, возможности в фермерстве с доходами DeFi огромны, но и риски тоже. С правильными знаниями, стратегией и платформами вы можете максимизировать свои доходы, эффективно управляя рисками.

Удачного вам фермерства!