Манипуляции на рынке криптовалют. Как распознать и избежать их?

Что такое манипулирование криптовалютным рынком?

Прежде чем мы начнем, давайте дадим определение манипулированию рынком:

Манипулирование рынком — это намеренная попытка искусственно повлиять либо на общее поведение рынка, либо на стоимость конкретных активов. 

Поскольку мы говорим о криптовалютном рынке, в этом случае субъект или группа субъектов обычно создают иллюзию или распространяют слухи, чтобы сдуть или, напротив, — поднять рыночные цены, чтобы в итоге получить прибыль, при том, что остальные участники рынка остаются в убытке.

Здесь в ход идет все, что угодно: фальшивые новости, ложные сигналы рынка, огромное количество фальшивых ордеров и т.д.

Иногда такие деятели даже заходят так далеко: они платят инфленсерам и знаменитостям, чтобы те использовали свою известность для продвижения конкретных активов, взвинчивали их цену, а затем продавали, когда цена достигала пика.

Однако манипулирование рынком родилось не в эпоху криптовалют, оно существует с момента появления рынка, поэтому большинство видов манипулирования криптовалютным рынком можно применить к любому виду рынка.

Четыре способа манипулирования криптовалютным рынком

Теперь давайте подробнее рассмотрим некоторые из распространенных и известных способов манипулирования криптовалютным рынком.

Pump&Dump

Pump and dump — это одна из наиболее часто используемых стратегий манипулирования рынком, с которой вы можете столкнуться. Вы наверняка смотрели фильм Мартина Скорсезе «Волк с Уолл-стрит», верно?

Или, по крайней мере, вы наверняка слышали историю Джордана Белфорта и его компании Stratton Oakmont; их случай — лишь один из многих примеров того, как работают схемы данные схемы. Памп и дамп не сильно отличается от того, что можно встретить на фондовом рынке.

Группа людей (обычно это сами разработчики криптовалюты) покупает значительное количество определенной криптовалюты, обычно неизвестной, с низким объемом торгов, затем распространяет «новости» и «слухи» в социальных сетях (особенно в Reddit, Telegram-каналах и серверах Discord, где обитает большинство криптоэнтузиастов) и ждет, пока слухи дойдут до каждого доверчивого инвестора, продолжая покупать конкретную криптовалюту в больших количествах, чтобы имитировать повышенный интерес.

 Когда цена поднимается до потенциального максимума, трейдеры, участвующие в этой стратегии манипулирования, быстро обналичивают средства, сбрасывая цену монеты и оставляя всех остальных трейдеров в минусе. 

​

Спуфинг (Whale Wall Spoofing)

Спуфинг — это тактика, которая обычно используется на мелких CEX биржах.

Эта стратегия подразумевает размещение трейдером или группой трейдеров крупных ордеров для создания иллюзии огромных “стен” купли-продажи в книгах ордеров, отсюда и название «китовый спуфинг».

Например, если целью является создание медвежьих настроений и падение цены актива, «кит» выставляет крупные ордера на продажу, чтобы вызвать панические продажи. В момент распродажи «кит» снимает свои ордера на продажу и покупает конкретный актив по сниженной цене.

То же самое касается создания бычьего настроения; разница лишь в том, что «киты» устанавливают стену ордеров на покупку, тем самым заставляя других инвесторов быстро покупать актив. Цена взлетела до небес, и «киты» продали свои монеты с большой прибылью, а другие остались ни с чем.

​

Охота за стопами

Охота за стопами — это стратегия, используемая для того, чтобы заставить трейдеров выйти из своих торговых позиций: она заключается в том, что «киты» доводят цену валюты до уровня, на котором участники рынка установили стоп-лосс ордера.

Чтобы вызвать снижение цены криптовалюты и спровоцировать срабатывание стоп-лосс ордеров, «киты» инициируют целую стену ордеров на продажу.

Это приводит к высокой волатильности и дает «плохим игрокам» хороший шанс перекупить активы по более низкой цене. Стоп-охота обычно используется для получения краткосрочной прибыли.

Вош-трейдинг (Wash trading)

Вош-трейдинг в некоторой степени похож на спуфинг, поскольку он также относится к созданию ложного сигнала о настроении рынка.

Wash trading — это стратегия, при которой группа трейдеров быстро покупает и продает криптоактивы, чтобы создать высокие объемы торговли. Основная цель здесь — привлечь внимание других трейдеров и инвесторов и тем самым привлечь как можно больше внимания к конкретному активу.

Многочисленные входы обеспечивают рынок обманчивыми сигналами, которые завышают стоимость актива и в дальнейшем побуждают инвесторов совершать сделки на основе обманчивого сигнала.

Отмывочная торговля обычно происходит на мелких и нерегулируемых биржах: люди, связанные с такими биржами, могут участвовать в “отмывочной” торговле, чтобы увеличить объем торгов, получить больше комиссионных и привлечь больше пользователей. 

​

Как защититься от манипуляций на рынке?

Поскольку мы рассмотрели основные стратегии манипулирования криптовалютным рынком, возникает логичный вопрос: есть ли способ защититься от этих манипуляций? Можно ли что-то сделать заранее?

И ответ  — да, можно. Давайте рассмотрим пять различных советов, которые вы можете применить для своей защиты:

Проведите собственное исследование, или DYOR

Это золотое правило должно применяться практически к каждому шагу, который предпринимается при работе с цифровыми активами.

 То есть, если вы видите, что кто-то рекламирует какую-то сомнительную и неизвестную «скрытую крипто-жемчужину» на вашей любимой платформе социальных сетей, не спешите покупать ее вслепую.

Сначала прочитайте Whitepaper (если он, конечно, есть), проверьте аккаунты в социальных сетях и выясните, кто за этим стоит и какие цели преследуют эти люди. Спросите себя, есть ли у этой монеты долгосрочный потенциал и есть ли что-то реальное за этой шумихой.

Кроме того, лучше всего сравнивать цены и данные активов на различных заслуживающих доверия криптобиржах. Например, если цена на одной бирже завышена, перекрестная проверка на другой может выявить истинную цену и помочь вам избежать мошенничества, связанного с «накачкой и сбросом».

Проверьте исторические ценовые тенденции

Исторические ценовые тенденции не могут вас обмануть; даже если группа китов решит устроить на бирже «отмывочную» торговлю, вы всегда можете проверить предыдущую историю цен актива и принять решение на ее основе, а не попасть в ловушку рыночных манипуляций.

Если монета давно мертва и вдруг начинает качать деньги из воздуха, значит, здесь происходит что-то подозрительное. Даже если монета все еще жива, но никогда не видела таких всплесков интереса, которые приводили бы к значительному росту цены, что-то не так и нужно перепроверить.

Опять же, проверка цены актива на нескольких биржах, чтобы выяснить его истинную стоимость, работает и здесь.

Не доверяйте мелким биржам и сомнительным монетам

Убедитесь, что вы торгуете на крупных и авторитетных биржах. Манипуляции на рынке обычно более вероятны на новых или небольших биржах и на валютах с низкими объемами торгов.

Конечно, даже такие крупные биржи, как Binance или Coinbase, не защищены от рыночных манипуляций; однако в случае с мелкими биржами киты могут с легкостью манипулировать ценами.

То же правило применимо и к монетам с низким объемом торгов: убедитесь, что выбранный вами актив надежен и имеет применение.

Типичные скачки и сбросы происходят в основном с шиткоинами и мемкоинами, что делает их очень рискованными инвестициями.

Рассматривайте долгосрочные инвестиции

Если вы занимаетесь HODL, вам не стоит беспокоиться о манипуляциях на рынке. Большинство из них осуществляются китами для того, чтобы загнать цены на определенный уровень с целью получения краткосрочной прибыли, поэтому, если вы долгосрочный инвестор, у вас будет меньше поводов для беспокойства. 

Если вы дневной трейдер, подумайте о том, чтобы торговать только теми монетами, которые имеют большой опыт выживания в условиях медвежьих настроений, сохраняя при этом высокий объем торгов и ликвидность. 

Диверсифицируйте свой портфель

Если ваш портфель диверсифицирован, то манипуляции на рынке могут затронуть лишь небольшой процент ваших цифровых активов.

Лучше всего превратить свой портфель в здоровое сочетание криптовалют, которые можно отнести к долгосрочным и краткосрочным активам.

Например, монетами с низкой рыночной капитализацией гораздо легче манипулировать, поэтому разумнее использовать их для дневной торговли, в то время как монеты с высокой рыночной капитализацией лучше подходят для долгосрочных инвестиций, поскольку ими не так легко манипулировать. 

Таким образом, сочетание активов с высокой рыночной капитализацией и активов с низкой рыночной капитализацией может стать вашим лучшим выбором.

Заключительные мысли

К сожалению, вы никак не сможете избежать манипуляций на криптовалютном рынке. Криптовалютный рынок печально известен своей волатильностью, поэтому вы всегда должны инвестировать и торговать, имея строгий план игры и используя множество стратегий управления рисками.

Тем не менее, даже если вы не можете избежать манипуляций на рынке, вы можете уменьшить их негативное влияние на ваши инвестиции, следуя нескольким простым правилам и сохраняя холодную голову. В конце концов, мир криптовалют - это инвестирование с умом, а не с трудом.