Манипулирование рынком криптовалют: примеры. Как работает? Какие бывают? Как не попасться под обвал рынка?

Манипулирование рынком повлекло за собой серьезные последствия.

Однако из этих инцидентов инвесторы могут извлечь много ценных уроков.

Узнайте о манипулировании рынком и основных манипуляциях в криптовалюте.

Что такое манипулирование рынком криптовалют?

Манипулирование рынком — это намеренное воздействие на цену активов на рынке с целью создания несправедливого преимущества, часто приводящего к потерям для других инвесторов.

На рынке криптовалют манипулирование рынком довольно распространено из-за его децентрализованного характера и отсутствия строгого надзора.

Манипулирование рынком может принимать различные формы и иметь серьезные последствия для прозрачности и справедливости рынка.

Это незаконно и запрещено правилами ценных бумаг и финансовых рынков во всем мире.

Формы манипулирования рынком. Какие бывают?

Pump and Dump : эта практика включает в себя завышение цены актива с помощью ложной или фальшивой информации для привлечения новых инвесторов к покупке, а затем продажу актива, как только цена поднимется до максимума.

 В результате цена резко упадет после продажи манипулятора, что приведет к убыткам инвесторов, которые инвестируют позже.

Поддельная торговля: это размещение крупных ордеров на покупку или продажу без намерения их исполнения с целью создать ложное впечатление о спросе и предложении на рынке. Когда другие инвесторы реагируют на эти призывы, манипулятор отменяет сделку и совершает сделку в их пользу.

Wash Trading: эта практика предполагает, что инвестор или группа инвесторов покупают и продают один и тот же актив, чтобы создать фальшивый объем торгов, создавая впечатление, что актив активно торгуется, и привлечь внимание других инвесторов.

По данным Chainalysis, NFT является идеальным рынком для проведения манипуляций, хотя капитализация транзакций велика, большая часть из них является фиктивной торговлей.

Опережающее выполнение: поведение, при котором трейдер заранее знает информацию о крупных торговых ордерах, которые будут исполнены, и торгует заранее, чтобы получить выгоду от изменений цен, которые вызовут эти ордера.

Рисование диаграмм. Опытные манипуляторы намеренно двигают цену, чтобы «нарисовать» определенные графические модели или уровни.

Например, агрессивная покупка на сопротивление может превратить его в поддержку. Или продажа на отскоках создает видимые нисходящие каналы и медвежьи флаги.

Эти нарисованные модели затем становятся самореализующимися, поскольку розничные трейдеры видят в них свидетельство большего подъема или спада впереди.

Постепенно закрывающиеся цены. Распространенная тактика — размещение крупных ордеров на покупку и продажу по постепенно закрывающимся ценам, чтобы толкать рынок вверх или вниз.

Например, серия нисходящих стен покупки, сопровождаемая восходящими ордерами на продажу, сжимает ценовое действие вниз.

Розничные длинные позиции заперты в ловушке, продавая к стенам ниже, в то время как короткие продают к ордерам выше.

Кит одновременно выходит из лонгов наверху, накапливая больше на пути вниз. Не попадайтесь в пасть — когда диапазоны сжимаются, переждите.

Арбитраж задержки. Торговые фирмы с низкой задержкой используют преимущества скорости для извлечения прибыли из спреда между биржами.

 Когда цены расходятся на разных площадках, манипуляторы быстро покупают на бирже с более низкой ценой и одновременно продают на бирже с более высокой ценой.

Эта сложная форма манипуляции извлекает выгоду из неэффективности ценообразования, а также возвращает цены к синхронизации на всех рынках.

Но она ставит в невыгодное положение обычных трейдеров, которые не могут действовать в миллисекундных временных рамках. Убедитесь, что вас не обманывают, используя лимитные ордера.

Двусторонние рынки. Киты одновременно держат крупные ордера на стороне спроса и предложения на рынке. Они могут толкать цены вверх, одновременно продавая в созданный ими подъем, или давить на цены вниз, покупая на спаде.

Розничные трейдеры могут торговать только в одном направлении одновременно. Когда манипуляторы быстро взвинчивают и опускают цены крупными двусторонними ордерами, обычные трейдеры постоянно оказываются задавленными.

 Не попадитесь, пытаясь поймать каждое колебание, когда рынки становятся чрезвычайно волатильными на большом объеме.

Цена поддержки или сопротивления. Когда цена приближается к ключевым уровням поддержки или сопротивления, киты будут продвигаться дальше, чтобы вызвать стопы, вызывая каскадное движение.

Но затем они быстро разворачиваются обратно в пределах диапазона, захватывая как ликвидацию стопов, так и заманивая трейдеров в ловушку на неправильной стороне.

Например, стоп-пробег ниже поддержки обманывает длинные продажи на дне, позволяя китам покупать дешевле. Затем цена разворачивается обратно вверх, заманивая медведей в ловушку из потока.

Когда ключевые уровни прорываются, ждите подтверждения, прежде чем реагировать, если это стоп-пробег.

Еще один пример. Киты отправляют сами себе заказы на покупку и продажу, чтобы генерировать ложный объем торговли и импульс.

Фиктивные сделки искажают книги заказов, чтобы изобразить растущий интерес и заманить покупателей FOMO. Эта тактика также циркулирует средства, чтобы создать видимость ликвидности.

Фиктивная торговля наиболее распространена на биржах с низким объемом. Скептически анализируйте сообщаемый объем — у бирж есть стимул завышать цифры.

Фактическую ликвидность лучше всего оценивать напрямую через спред спроса/предложения и активность книги заказов, а не только по показателям объема.

Последствия манипулирования рынком

• Потеря доверия к рынку. Манипулирование рынком приводит к потере уверенности инвесторов в справедливости и прозрачности рынка, что приводит к их уходу с рынка.
• Аномальные колебания цен. Манипулирование рынком может вызвать аномальные колебания цен, нарушая справедливую оценку активов.
• Финансовые потери. Инвесторы, обманутые манипулятивными методами, могут понести большие финансовые потери, когда цены на активы внезапно меняются.

Случаи манипулирования крипторынком

Рынок криптовалют известен своими сильными колебаниями и неоднократно был свидетелем рыночных манипуляций, вызывающих большие колебания цен.

Ниже приведены некоторые из крупных манипуляций на рынке криптовалют, которые произошли, и уроки, извлеченные из них.

Дело о манипуляции между Bitfinex и Tether (2017 г.)

В 2017 году цена Bitcoin резко выросла с менее чем 1000 долларов до почти 20 000 долларов. Считается, что отчасти причина связана с манипулированием рынком, связанным с биржей Bitfinex и Tether (USDT).

Министерство юстиции США (DOJ) начало расследование того, занимались ли Bitfinex и Tether манипулированием ценами на BTC.

Это расследование сосредоточено на использовании Tether для покупки Биткойнов в периоды падения цен с целью искусственного повышения цен.

Цена Биткойна выросла примерно с 1000 долларов в начале 2017 года до почти 20 000 США в декабре того же года.

 Затем в 2018 году она резко упала. Общая рыночная капитализация Tether выросла с примерно 10 миллионов долларов до более чем 1 миллиарда долларов в 2017 году.

В октябре 2019 года генеральный прокурор Нью-Йорка подал иск против Bitfinex и Tether, утверждая, что они скрыли убытки на сумму 850 миллионов долларов, используя средства Tether.

На тот момент 850 миллионов долларов США составляли ⅓ общего объема поставок Tether.

Этот иск привел к расследованиям и требованиям, чтобы Bitfinex и Tether предоставили прозрачные финансовые документы.

Манипулирование объемом Wash Trading на OKEx и Huobi (2018)

В 2018 году Институт Blockchain Transparency опубликовал отчет, показывающий доказательства мошенничества в торговле на крупных биржах, таких как OKEx и Huobi.

Эта практика предполагает, что трейдер или группа трейдеров покупают и продают один и тот же актив для создания фальшивого объема торгов.

В отчете указывается, что около 80% объема торгов на OKEx и Huobi является фейковым.

Утверждается, что ежедневный объем торгов на биржах составляет миллиарды долларов, но большая часть этого объема приходится на фиктивную торговлю.

Накачка и сброс монет «Squid Game» на Binance (2021 г.)

На Binance произошло много инцидентов с пампом и дампом. Один из типичных случаев — с токеном «Squid Game».

Цена токена выросла с нескольких центов до десятков долларов за несколько дней, а затем упала почти до нуля всего за несколько минут.

 Манипулятор создал искусственный ажиотаж вокруг токена, заманивая инвесторов покупать, а затем продавать, когда цена достигла пика.

Front Running на децентрализованных биржах (DeFi)

На децентрализованных биржах (DeFi) были обнаружены некоторые автоматические торговые боты, работающие с опережением, что негативно влияет на других пользователей.

В 2020 году исследователи из Корнельского университета опубликовали отчет под названием «Flash Boys 2.0: опережающее движение, изменение порядка транзакций и нестабильность консенсуса в децентрализованных биржах».

Это исследование показывает, что опережающие транзакции могут увеличить транзакционные издержки для среднего пользователя на 2–5 %.

В 2021 году исследователи из Мичиганского университета опубликовали исследование под названием «Количественная оценка извлекаемой ценности блокчейна: насколько темен лес?» и упомянул, что передовые боты незаконно получили миллионы долларов от транзакций DeFi.

Торговые боты используют различные тактики опережения, включая манипулирование комиссией за газ для определения приоритетности своих торговых заказов.

Как избежать манипуляций на рынке?

Теперь, когда вы знаете основные тактики, которые используют киты для игры на рынках и извлечения прибыли, вот несколько ключевых советов по безопасной торговле среди коварных манипуляций:

• Используйте стоп-лимитные ордера, а не рыночные стопы — избегайте каскадных ликвидаций
• Дождитесь подтверждения перед началом торговли по очевидным графическим моделям.
• Позвольте ключевой поддержке/сопротивлению решительно сломаться, прежде чем реагировать
• Будьте осторожны с резкими разворотами, направленными на срабатывание стопов и заманивание трейдеров в ловушку.
• Избегайте покупки пампов или охоты за криптовалютами с подозрительным объемом
• Анализируйте спреды спроса и предложения и ликвидность напрямую, а не только объем
• Будьте терпеливы, когда диапазоны сжимаются, и не гонитесь за прорывами
• Увеличивайте размер, когда волатильность резко возрастает

Хотя манипуляции в криптовалюте процветают, понимание игр, в которые играют киты, значительно уравнивает Ваши шансы.

Действуя осмотрительно, ограничивая размер позиции и ожидая надежного подтверждения, вы получаете преимущество для прибыльной торговли среди хаоса.

Рынки могут казаться хаотичными с постоянными ловушками и подделками, но запоминание простых ключей, таких как избегание стопов на очевидных уровнях поддержки и не попадание в развороты по учебнику, имеет большое значение.

Графические модели полезны только тогда, когда они полностью подтверждаются объемом и движением цены. Не попадайтесь на ложные ходы.

С ростом популярности блокчейн-наблюдения, инструментов потока заказов и сырого капитала криптокиты имеют беспрецедентное влияние на рынок.

Но придерживаясь разумных торговых принципов, правильного размера и избегая эмоциональных реакций, розничные трейдеры все равно могут процветать.

Хотя у китов есть преимущество, настойчивость, благоразумие и терпение являются мощными уравнителями.

Для опытных трейдеров в криптовалюте все еще есть множество возможностей — нам просто нужно быть на шаг впереди манипуляторов, понимая их игры.

Распознав обман, мы можем добиться успеха и постоянно получать прибыль.

Отказ от ответственности: Это не финансовый совет и не должно восприниматься как таковой.