Что такое индекс Доу-Джонса? Как рассчитать индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса играет важную роль в экономике США в частности и на финансовом рынке в целом. Анализ индекса Доу-Джонса может помочь в принятии инвестиционных решений.

Что же такое Доу-Джонс? Как рассчитывается индекс Доу-Джонса? Об этом наша статья.

Что такое индекс Доу-Джонса?

Индекс Доу-Джонса — это фондовый индекс, отражающий динамику 30 крупнейших и наиболее влиятельных компаний (голубых фишек) США. Индекс Доу-Джонса считается индикатором фондового рынка, отражающим экономическую мощь и изменения в отраслях.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), обычно называемый Доу-Джонсом или просто Доу, является одним из старейших фондовых индексов, созданным и названным в честь Чарльза Доу и Эдварда Джонса в 1896 году. 

Символами индекса Доу-Джонса на фондовом рынке являются DJIA, Dow 30, DJ30.

Как рассчитать индекс Доу-Джонса

Давайте рассмотрим формулу расчета.

Формула расчета индекса Доу-Джонса 

Индекс Доу-Джонса рассчитывается по методу средневзвешенного значения, основанного на цене акций. Это означает, что компания с самой высокой ценой акций будет оказывать большее влияние на динамику индекса.

DJIA = ΣPi/D

Где: Pi — цена каждой акции; D — делитель, представляющий собой коэффициент деления. 

Индекс Доу-Джонса рассчитывается путем деления общей стоимости акций 30 компаний-членов на коэффициент деления. 

Делители регулярно корректируются с учётом таких событий, как изменение акционерного капитала, дробление акций и другие колебания. Это необходимо для того, чтобы они точно отражали изменения рыночной стоимости компаний. 

Таким образом, хотя индекс DJIA и называется «средним», на самом деле он отражает скорректированную рыночную стоимость небольшого, но важного сегмента экономики.

30 компаний-членов «голубых фишек»

Компании, отобранные для включения в индекс Dow Jones, представляют широкий спектр отраслей, от информационных технологий до производства. Критерии отбора включают финансовую устойчивость, представительство отрасли и способность отражать экономическую ситуацию. 

Хотя в индекс DJIA входят всего 30 компаний, это разнообразие помогает ему обеспечить комплексное представление об экономической ситуации в США.

Состав компаний в индексе Dow Jones со временем меняется, отражая изменения в экономике и на фондовом рынке. Когда компания исключается из списка, ей на смену выбирается другая, согласно решению редакторов The Wall Street Journal. Этот процесс гарантирует актуальность индекса Dow Jones и точное отражение состояния экономики США. 

Как индекс Доу-Джонса влияет на экономику? 

Dow Jones — это не только фондовый индекс, но и важный инструмент для инвесторов и финансовых экспертов по оценке экономической ситуации. 

За изменениями индекса Dow внимательно следят как за индикатором экономического благополучия, уверенности инвесторов и перспектив рынка. 

Рост индекса Доу-Джонса обычно рассматривается как признак сильной экономики. И наоборот, падение индекса Доу-Джонса может быть предвестником экономической рецессии или рыночных потрясений.

Факторы, влияющие на индекс Доу-Джонса

Факторы, влияющие на индекс Доу-Джонса, отражают сочетание макроэкономических условий и / или отраслевых факторов. Некоторые из этих факторов включают:

• Макроэкономическая ситуация: экономические данные, такие как ВВП и уровень безработицы, могут напрямую влиять на экономику и, таким образом, влиять на индекс Dow.
• Процентные ставки: решения ФРС по процентным ставкам влияют на стоимость заимствований и прибыль корпораций.
• Результаты деятельности компании-участника: финансовые отчеты и отчеты о результатах деятельности предоставляют подробное представление об эффективности деятельности компании.
• Волатильность цен на нефть: является важным фактором для компаний, работающих в энергетическом секторе.
• Государственная политика в отношении налогов и торговли: торговые соглашения и налоговая политика могут оказывать влияние на бизнес и индексы.

Следует отметить, что при практическом применении необходимо объединять вышеперечисленные факторы для получения наиболее полной картины.

Например, сильный рост ВВП и снижение уровня безработицы обычно приводят к росту индекса Dow Jones, отражая уверенность в экономике. Однако рост процентных ставок может привести к падению цен акций из-за более высоких процентных ставок по займам.

Особое влияние оказывают отчеты о доходах корпораций, колебания цен на нефть и изменения в торговой политике, напрямую отражаясь на стоимости акций связанных компаний в индексе Dow Jones.