Что такое Финансовый Рычаг? Преимущества и недостатки финансового рычага
Использование финансового рычага помогает повысить эффективность использования капитала, расширить масштабы деятельности и оптимизировать прибыль для инвесторов и бизнеса.
Однако эта стратегия также несет в себе потенциальные риски, если ее не контролировать.
Что такое финансовый рычаг?
Финансовый рычаг – это стратегия использования заемного капитала в сочетании с собственным капиталом для увеличения прибыли. Это незаменимый инструмент в бизнес-стратегии многих предприятий, потому что использует:
- Ссудный капитал — это деньги, которые бизнес берет в долг у банка или финансового учреждения, должен выплачивать проценты и погашать их в течение определенного периода времени.
- Акционерный капитал — это деньги, вложенные владельцами бизнеса или акционерами без каких-либо процентов или погашения.
Соответственно, коэффициент финансового рычага (DFL) измеряет степень, в которой бизнес использует заемный капитал.
Высокий коэффициент показывает, что бизнес много заимствует, что ведет к высоким рискам. Низкий коэффициент показывает, что бизнес в основном использует собственный капитал, что безопаснее, но финансовая эффективность может быть ниже.
Влияние финансового рычага на инвестиционную деятельность
Для индивидуальных инвесторов
Благодаря финансовому рычагу инвесторы могут расширить инвестиционные возможности и увеличить потенциал прибыли. Однако эффективное использование финансового рычага требует от инвесторов наличия четкого плана и тщательной оценки потенциала и рисков инвестиций.
Полученная прибыль должна быть достаточно высокой и своевременной для погашения кредитов.
Для бизнеса
Финансовый рычаг помогает повысить конкурентоспособность и эффективность использования капитала. Например, когда на рынке существует высокий спрос на продукцию, предприятия могут использовать финансовый рычаг для улучшения производственных мощностей, чтобы быстро и эффективно удовлетворить рыночный спрос.
Ссуды и проценты часто включаются в финансовые расходы бизнеса и вычитаются из налогооблагаемого дохода. Это помогает минимизировать налоговое бремя, способствуя увеличению прибыли.
Как рассчитать финансовый рычаг
Чтобы понять уровень использования кредитов бизнесом, нам необходимо понять, как рассчитать финансовый рычаг. Два наиболее популярных метода:
- Соотношение долга к общей сумме активов (долг / актив): указывает процент активов бизнеса, финансируемых за счет долга.
- Коэффициент долга/капитала (долг/капитал): указывает уровень использования долга по сравнению с капиталом владельца бизнеса.
Например:
Предположим, что компания X имеет долг (D) в размере 40 миллионов рублей и общие активы (Активы) или собственный капитал (Капитал) в размере 80 миллионов рублей. Коэффициент кредитного плеча рассчитывается следующим образом:
- Долг/Актив: 40 миллионов/80 миллионов = 0,5 (или 50%)
- Долг/Капитал: 40 миллионов/80 миллионов = 0,5 (или 50%)
При соотношении 1:2 (эквивалент 50%) при увеличении активов на 6% прибыль инвестора увеличится на 12% (6% х 2). Напротив, при уменьшении активов на 6% инвесторы потеряют 12% (6% х 2).
Таким образом, финансовый рычаг может увеличить как прибыль, так и риски, поэтому его следует обязательно учитывать при использовании.
Популярный финансовый рычаг
Используйте внешний капитал
- Возьмите кредит в банке или финансовой компании, чтобы инвестировать и выплачивать проценты с течением времени, но это может привести к риску финансового истощения, если долг слишком велик.
- Мобилизуйте капитал акционеров путем выпуска акций, помогая привлечь капитал в деятельность компании.
Опыт и идеи
Обучение у успешных инвесторов и применение инновационных идей могут помочь предприятиям более эффективно использовать финансовые ресурсы. Благодаря этому предприятия могут повысить эффективность инвестиций и прибыль.
Используйте человеческие ресурсы
Владельцы бизнеса часто используют время, энергию и способности своих сотрудников для создания большего количества активов, более быстрых и ценных, вместо того, чтобы выполнять всю работу самостоятельно.
Аутсорсинговые услуги
Делегируйте задачи, которые вы не можете выполнить, другим. Это форма рычага, которую часто используют предприниматели.
Как эффективно использовать финансовый рычаг
Чтобы эффективно использовать финансовый рычаг, предприятия могут предпринять следующие шаги:
- Оцените свое текущее финансовое положение, включая доходы, расходы и способность погашения долга, чтобы выбрать кредит, который соответствует вашему финансовому положению и инвестиционным целям.
- Используйте корпоративные приложения для управления финансами и инструменты управления рисками, чтобы оценить эффективность инвестиций и минимизировать потери.
- Предприятиям следует осторожно использовать финансовый рычаг и подготовить планы действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы справиться с потенциальными рисками.
- Внимательно следите за колебаниями рынка и стоимостью активов, чтобы соответствующим образом корректировать коэффициенты кредитного плеча.
Финансовый рычаг представляет собой умелое сочетание финансового управления, позволяющее предприятиям расширять операции и достигать новых шагов в процессе развития.
Сейчас смотрят
