Mango Markets: как пользоваться, как подключить кошелек, ввод и вывод средств

Что такое Mango Market: быстрый ответ?

Mango Markets — это децентрализованная биржа (DEX) деривативов, построенная на блокчейне Solana. Ее удобный интерфейс позволяет пользователям давать взаймы, брать займы, обменивать и торговать крипто-активами.

Товары Mango Markets:

• Спотовые рынки
• Бессрочные фьючерсы
• Децентрализованное кредитование
• Программа ликвидатора

Введение

«Монетезированное Лего» — строительные блоки финансов нового поколения. В мире, где деньги — это сила, те, кто ими владеет, часто владеют монополией на политику и правила финансов в обществе.

На протяжении веков это была прерогатива государственных органов и нескольких влиятельных частных лиц и корпораций, которые могли влиять на этот денежный поток.

Что ж, так было до тех пор, пока децентрализованные финансы (DeFi) не переместились в финансовый район. 

DeFi, который был создан «Криптовалютой» (еще одним плохим парнем OG в финансовом районе), вырвал полномочия по созданию и управлению финансовыми инструментами и политиками у централизованных посредников и государственных органов и передал их в руки действительно глобальному децентрализованному рынку, который управляется случайным сотрудничеством глобальных участников.

DeFi становится одним из наиболее востребованных решений, предлагающих такие услуги, как кредитование и заимствование для получения дохода, от протоколов стекинга с высокой процентной ставкой до маржинальной торговли для частных лиц по всему миру. 

Видимый рост DeFi можно увидеть в росте общей заблокированной стоимости (TVL) в Defi с «всего» 600 миллионов долларов в начале 2020 года до почти 250 миллиардов долларов в начале 2022 года.

В то время как большая часть TVL сосредоточена в экосистеме Ethereum, за последний год произошел постепенный переход TVL в другие сети, такие как Terra, BSC, Avalanche, Solana, Fantom и другие.

Чтобы действительно быть на пороге выявления и прогнозирования долгосрочных экосистем блокчейнов в полиблокчейном мире, уместно следить за лидерами рынка в новых блокчейнах и экосистемах.

19 марта 2022 года Serum DEX Solana ненадолго обогнала BSC Pancakeswap по дневному объему торгов. Большую часть этого объема торгов можно отнести к двум DEX, использующим Serum на блокчейне Solana — Atrix и Mango Markets.

В этой статье мы рассмотрим одну из таких децентрализованных бирж — Mango Markets.

Эта децентрализованная биржа деривативов предлагает своим пользователям маржинальную и бессрочную торговлю. Мы будем изучать продукты, предлагаемые Mango Markets, а также его инновационное управление DeFi и передовые торговые функции, которые конкурируют с теми, которые предоставляются централизованными биржами.

Что такое Mango Market?

Mango Markets — это децентрализованная биржа деривативов, построенная на блокчейне Solana. Ее удобный интерфейс позволяет пользователям давать взаймы, брать займы, обменивать и торговать крипто-активами.

Mango Markets позволяет активам, депонированным на платформе, быть перекрестно обеспеченными, что означает, что активы могут быть разделены в качестве залога между заимствованием/кредитованием и торговлей кредитным плечом.

Эти активы будут автоматически приносить проценты и служить в качестве доступного залога для торговли или снятия займа.

Mango хочет объединить ликвидность и удобство использования CeFi с не требующими разрешения инновациями DeFi с меньшими затратами для конечного пользователя, чем те, которые предлагаются в настоящее время. 

Mango достигает этого, предоставляя пользователям в своем интерфейсе торговую систему в стиле книги лимитных ордеров. В настоящее время это редкая функция среди платформ DeFi, поскольку большинство из них используют функцию обмена AMM с постоянным продуктом для обеспечения децентрализованной торговли.

Более того, поскольку Mango построен на блокчейне Solana, он может использовать общую книгу ордеров Serum DEX для спотовой маржинальной торговли, в то время как бессрочные фьючерсы торгуются в собственной книге ордеров Mango. 

У Mango Markets также есть собственный токен управления под названием MNGO, который позволяет его держателям голосовать за решения в рамках Mango DAO.

На момент написания, согласно  DeFi Llama, «Mango Markets» занимает 13-е место по общему TVL в экосистеме Solana, с активами на сумму более 175 миллионов долларов, заблокированными на его платформе.

Плюсы и минусы

Плюсы

• Функция перекрестной маржи позволяет повысить эффективность использования капитала.
• Полностью децентрализовано — никаких требований KYC.
• Построен на Solana — низкая задержка и транзакционная стоимость.
• Пользователи Mango получают максимальную экономию на торговых комиссиях Serum DEX благодаря совокупным депозитам MSRM.
• Доступны оповещения по электронной почте и функции калькулятора рисков.
• Есть делегирование учетной записи.
• Загружаемая торговая история в формате csv для налоговых деклараций.

Минусы

• Поддерживается небольшое количество торговых пар.
• Процентные ставки по депозитам не очень конкурентоспособны.
• Менее удобен для новичков, чем централизованные биржи.

Команда и история

Mango Markets в настоящее время управляется  Mango DAO и является детищем Dafydd Durairaj и Maximilian Schneider.

Dafydd Durairaj — опытный разработчик с большим опытом создания решений для алгоритмической торговли и маркет-мейкеров для финансовых рынков. Dafydd изначально был вдохновлен созданием биржи деривативов в сети после того, как наткнулся на dYdX в 2019 году.

Однако он воздержался от создания проекта, потому что считал, что Ethereum был слишком медленным и дорогим, чтобы гарантировать наилучшее взаимодействие с пользователем для деривативов в сети и маржинальной торговли в то время.

Ситуация изменилась в 2020 году, когда Dafydd наткнулся на Serum Dex, построенный на Solana. Он, наконец, почувствовал, что появилась подходящая возможность создать биржу деривативов в сети, которая предоставила бы пользователям лучший опыт и низкую задержку транзакций.

Первоначально он назвал проект «Leverum», что указывало на его торговлю с кредитным плечом на Serum. Затем Дафидд создал и опубликовал видео, демонстрирующее «Леверум», надеясь, что оно привлечет внимание Сэма Бэнкман-Фрида (SBF).

Хотя видео могло привлечь внимание SBF, а могло и не привлечь, оно привлекло внимание кого-то еще, кто сыграл важную роль в создании Mango Markets в том виде, в каком мы его знаем сегодня, — Максимилиана Шнайдера.

Интервью Дафидда и Максимилиана с подкастом Project Serum на Youtube

Максимилиан, инженер-программист и соучредитель Mango Markets, описывает себя как серийного предпринимателя, которого втянули в мир криптоиндустрии летом 2020 года. Максимилиан, заинтригованный видео и концепцией, связался с Дафиддом, чтобы обсудить проект более подробно.

Благодаря их обсуждениям и взаимной любви к созданию продуктов для торговли с кредитным плечом дуэт понял, что может создать еще лучший протокол, если они начнут работать вместе над проектом. Затем они решили переименовать проект в «Mango Markets», оставаясь верными теме «пищевых» протоколов Defi в космосе.

АММ vs книги заказов

Прежде чем мы начнем рассматривать Mango Markets, давайте разберемся с различными механизмами создания рынка. В частности, на протяжении многих лет различными криптобиржами (CeFi и DeFi) использовались два преобладающих механизма маркетмейкинга — AMM и метод книги ордеров. 

Итак, давайте посмотрим, как они работают и чем они отличаются.

АММ

AMM расшифровывается как Automated Market Maker. Этот механизм обычно используется децентрализованными биржами для облегчения обмена парами токенов.

Впервые он появился в  статье «Улучшение сопротивления движению X * y = K маркет-мейкеров», написанной соучредителем Ethereum Виталиком Бутериным, и становится все более популярным в нескольких проектах DeFi. 

Например, такие проекты, как Uniswap, Sushiswap, Pancakeswap и др., используют механизм AMM. 

 

Стоимость активов в АММ определяется по простой математической формуле x*y = k. Затем эти активы объединяются в пулы ликвидности, которые перебалансируются по мере того, как пользователи торгуют, чтобы добавить или забрать ликвидность с одной стороны пула.

Книги ордеров

Механизм книги ордеров обычно можно увидеть на централизованных криптобиржах, таких как Binance, FTX, Kucoin и т. д.

Биржи книг ордеров позволяют пользователям устанавливать ордера на покупку/продажу по определенным ценам, а не по рыночной цене. Это дает пользователям возможность предварительно устанавливать сделки по определенным ценам, создавая беззаботный торговый опыт.

Книга ордеров Mango Markets

На биржах, использующих книги ордеров, пользовательский интерфейс отображает все отложенные ордера на покупку/продажу определенного актива, размещенные пользователями платформы. 

Эти ордера обычно сопоставляются централизованной биржей, на которой они размещены, за что биржа берет комиссию. На децентрализованных биржах, использующих книгу ордеров, эта функция сопоставления ордеров обычно выполняется смарт-контрактом на платформе.

Отличия

Хотя между этими механизмами существует множество различий, было бы неуместно утверждать, что они делают один лучше другого. Оба механизма занимают свое место в более широкой экосистеме DeFi. Каждый, как правило, удовлетворяет потребности определенного типа торговли по сравнению с другим.

Сказав это, давайте посмотрим на различия между двумя механизмами.

Размещение сделок. Книги ордеров позволяют своим пользователям размещать лимитные ордера. Это означает, что пользователь может выбрать цену, по которой он хотел бы купить или продать свои активы. Контроль остается за трейдером.

С другой стороны, AMM обычно не дают пользователю возможности размещать лимитные ордера, скорее, трейдер должен быть осторожен, когда он размещает свой своп-ордер. В результате трейдер не имеет такой же степени контроля над ценой, которую исполняет ордер, по сравнению с биржей книги ордеров.

Исполнение сделки. Когда лимитный ордер размещается в книге ордеров, пользователь может ожидать, что ордер будет исполнен по той же цене. Однако это также означает, что определенные ордера могут оставаться невыполненными в течение длительного времени, если намеченная целевая цена не будет достигнута.

Проскальзывание через Chaindebrief

AMM предлагают пользователю мгновенную ликвидность, однако это сопряжено с затратами - «проскальзыванием». Проскальзывание — это разница между ценой, по которой вы инициируете своп-сделку, и ценой, по которой она действительно совершается.

Это означает, что вы можете получить большее или меньшее количество токенов, чем вы хотели приобрести. Это особенно актуально для относительно крупных заказов по сравнению с размером пула.

Участие пользователей. Биржи книг ордеров ограничивают участие своих пользователей только торговыми активами. Тем не менее, AMM предлагают своим пользователям дополнительную возможность предоставлять ликвидность своим торговым пулам и получать часть торговых комиссий, взимаемых платформой за это.

Риски. АММ подвержены двум существенным рискам: неудачным транзакциям и непоправимым убыткам. Транзакции AMM могут завершиться неудачей по разным причинам, но наиболее распространенной причиной является превышение допуска проскальзывания. Непостоянные убытки — это риск, с которым сталкиваются поставщики ликвидности в АММ. Это относится к относительной потере средств из-за волатильности торговой пары.

Биржи книг ордеров сталкиваются с риском невыполнения лимитных ордеров. Пользователи обычно должны платить комиссию за газ при отмене своего лимитного ордера в книгах ордеров в сети. Это может быть довольно дорого для некоторых блокчейнов.

Оба механизма также подвержены одному общему риску — «забегу вперед». «Опережение» происходит, когда определенные стороны (обычно майнеры), имеющие доступ к информации о незавершенных транзакциях, размещают заказ, который принесет им прибыль на основе незавершенной сделки.

Это безопасно?

Согласно документации, код Mango был неофициально проверен разработчиками Serum и Solana, а также немецкой командой белых хакеров «Alles!».

Программа Mango также имеет запас активов, контролируемое DAO, на 70 миллионов долларов для страхования депозитов v3. При наличии банкротных счетов страховой фонд будет погашать убытки, понесенные кредиторами токенов или участниками договоров с преступниками.

Начало использования: подключение (регистрация)

Для начала, регистрация на Mango Markets отсутствует. Все что Вам нужно - это подключить кошелек!

Чтобы использовать весь спектр функций Mango Markets, пользователям потребуются две вещи:

1. Кошелек на основе Solana, такой как Solflare, Phantom и т. д.
2. Аккаунт манго

Чтобы начать использовать Mango Markets, пользователям сначала необходимо подключить свой кошелек на основе Solana, а затем создать учетную запись Mango на платформе для внесения средств.

Подключение кошелька Solana к Mango Markets

Чтобы создать учетную запись Mango, пользователям нужно будет нажать кнопку депозита и заплатить небольшую комиссию в размере 0,035 SOL (около 4 долларов США по сегодняшней цене). 

Средства, депонированные на счете Mango, считаются «залогом», что означает, что пользователи могут торговать с маржей и занимать средства в зависимости от стоимости активов, депонированных на счете.

Кроме того, средства на счете имеют перекрестное обеспечение, что означает, что активы могут быть разделены в качестве обеспечения между заимствованием/кредитованием и торговлей с кредитным плечом. Эти активы будут автоматически приносить проценты и служить в качестве доступного залога для торговли или снятия займа.

Товары

Теперь, когда мы поняли, как начать работу с платформой, давайте посмотрим на продукты Mango.

Mango в основном предлагает четыре продукта:

• Спотовая маржа
• Бессрочные фьючерсы
• Кредитование и займы
• Swap

Спотовая маржа

Что такое спотовая маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, по сути, включает в себя заимствование денег, чтобы делать более крупные ставки на движение цены определенного криптоактива или пары активов, например, SOL-USD.

Интерфейс спотовой маржи на Mango Markets

Криптотрейдеры могут занимать средства и делать ставки на цену криптоактива, движущуюся в определенном направлении, вверх или вниз (также известная как длинная или короткая позиция соответственно). Они могут совершать свои сделки на спотовом рынке биржи с маржой или без нее.

Сумма, которую пользователь может занять, обычно зависит от внесенного залога и кредитного плеча, которое конкретная биржа позволяет использовать своим пользователям. Кредитное плечо обычно выражается как множитель депонированного залога.

Как осуществляется торговля спотовой маржей на Mango Markets?

Спотовая маржинальная торговля на Mango Markets осуществляется с помощью механизма книги оредеров через Serum DEX, и пользователи могут использовать кредитное плечо до x10. 

Эта функция позволяет пользователям занимать длинную или короткую позицию на спотовом рынке, занимая активы в зависимости от обеспечения, хранящегося на счете. Активы на спотовой марже имеют различные характеристики максимального и поддерживающего кредитного плеча.

Например, если пользователь держит на своем счету SOL на сумму 100 долларов, платформа позволит ему занимать и торговать активами на сумму до 1000 долларов (примерно в 10 раз).

Дважды проверьте свой спотовый ордер — поле «Маржа» 

В Mango опция маржи включена по умолчанию, поэтому средства автоматически занимают для торговли с кредитным плечом.

Если вы хотите разместить сделку с маржой/кредитным плечом, просто разместите заказ на желаемую сумму. Если требуемый капитал превышает ваши депозиты, средства будут заимствованы для позиции (при условии, что состояние счета соответствует требованиям).

И наоборот, если вы не хотите использовать маржинальную торговлю, снимите флажок маржи, прежде чем размещать спотовый ордер.

Типы ордеров спотовой маржи на Mango Markets

• Рыночный ордер — эти ордера исполняются немедленно либо по самой высокой цене предложения для ордеров на продажу, либо по самой низкой цене предложения для ордеров на покупку.
• Лимитный ордер. Лимитные ордера позволяют пользователям указывать цену, по которой ордер должен быть исполнен.
• Немедленный или отмененный (IOC) ордер — если ордер размещен и не выполнен в течение нескольких секунд, он отменяется. Это позволяет пользователям экономить на газе, устраняя необходимость ручной отмены, если их лимитный ордер не выполнен. Ордера IOC всегда будут тейкерами.
• POST Order — эти лимитные ордера добавляются в книгу ордеров и при исполнении зарабатывают комиссию мейкера. Заказы POST всегда будут «мейкером».

Опасна ли маржинальная торговля?

Все формы торговли с кредитным плечом сопряжены с риском. Поскольку вы занимаете средства в маржинальной торговле, увеличивается не только ваша прибыль, но и ваши убытки.

Это означает, что, если вы не будете помнить о «здоровье» своей учетной записи, вы можете инициировать событие «ликвидации». Состояние учетной записи представляет собой вероятность риска ликвидации учетной записи. Он также используется для определения того, имеет ли пользователь право на новую маржинальную позицию.

Каждая учетная запись Mango должна поддерживать состояние учетной записи выше нуля. «Событие ликвидации» происходит, когда депонированное пользователем обеспечение больше не может поддерживать риск позиции. 

Открытые позиции закрываются до тех пор, пока состояние счета не поднимется выше нуля. Иногда на счетах с очень высоким кредитным плечом весь залог, внесенный пользователем, может быть аннулирован.

Бессрочные фьючерсы

Что такое бессрочные фьючерсы?

Бессрочные фьючерсы — это синтетические торговые рынки, которые используют стейблкоины в качестве залога, чтобы позволить инвесторам получить доступ к ликвидным активам. Торгуя бессрочными активами, пользователи могут участвовать в рыночных движениях, снижать риск и получать прибыль засчет длинных и/или коротких позиций с кредитным плечом на фьючерсном контракте. 

Фьючерсный контракт является производным финансовым контрактом, что означает, что его стоимость зависит от производительности базового актива.

В отличие от стандартных фьючерсных контрактов, бессрочный фьючерсный контракт не имеет срока действия. Это позволяет избежать необходимости регулярно восстанавливать длинную или короткую позицию. 

В результате цены бессрочных контрактов должны быть привязаны к спотовым ценам их базовых активов.

Эта ценовая привязка бессрочных фьючерсов достигается с помощью механизма «ставки финансирования». Этот механизм уравновешивает короткие и длинные позиции бессрочных свопов, вознаграждая или препятствуя сделкам.

 Считайте это уступкой или налогом, который уравновешивает спрос на бессрочные контракты как на коротких, так и на длинных сторонах.

Как торгуется бессрочные фьючерсы на Mango Markets?

Mango Markets предлагает бессрочные фьючерсы, построенные на протоколе Mango, через книгу заказов. Как и в случае со спотовой маржинальной торговлей, пользователям разрешается использовать кредитное плечо для выполнения бессрочных фьючерсных сделок.

Бессрочные контракты на Mango допускают начальное кредитное плечо до x10 и поддерживающее кредитное плечо до х20. 

Если стоимость вашей позиции (или обеспечения) упадет, а кредитное плечо превысит х20, ваша учетная запись будет иметь право на ликвидацию. Активы на бессрочных фьючерсах имеют различные характеристики максимального и поддерживающего кредитного плеча.

Механизм ставки финансирования Mango постоянно рассчитывается как ежедневная разница между ценой индекса и текущей балансовой ценой (текущая средняя точка заявок и предложений). 

Когда фьючерсный рынок торгуется выше цены оракула, длинные позиции будут платить коротким. Когда цена ниже цены оракула, короткие позиции будут платить длинным. Эта ставка постоянно рассчитывается и выплачивается примерно каждые 5 секунд и отображается над рынком как почасовая ставка.

Типы ордеров в бессрочных фьючерсах на Mango Markets

В дополнение к рыночному ордеру, лимитному ордеру, типам ордеров IOC и POST, которые мы уже видели в функции спотовой маржи Mango, бессрочные фьючерсы предлагают еще шесть типов ордеров:

Stop Loss Stay Comfy из Twitter

stay comfy in 20x leverage

stop loss, stop loss limit, take profit, and take profit limit orders are available on all perp markets pic.twitter.com/0FYx0uATLl

— Mango (@mangomarkets) January 31, 2022

• Ордер Stop Loss — если цена падает ниже указанного уровня, этот ордер инициирует рыночный ордер. В поле «Цена триггера» вы устанавливаете порог цены. Вы можете использовать ордер стоп-лосс для выхода из позиции, чтобы снизить риск падения, если цена упадет на 20% ниже цены входа.
• Стоп -лимитный ордер — Стоп-лимитный ордер похож на стоп-лосс, за исключением того, что он срабатывает при определенной целевой цене, а не по рыночной цене. Цена лимитного ордера задается в поле «Цена».
• Ордер на тейк-профит — если цена поднимается выше определенного уровня, ордер на тейк-профит активирует рыночный ордер. Это может прибыльно закрыть часть или всю позицию.
• Лимитный ордер на тейк-профит — этот ордер работает аналогично «ордеру на тейк-профит», но вместо рыночного ордера размещается лимитный ордер с указанной ценой.
• Только уменьшить ордер (Reduce Only Order) — это гарантирует, что ордер будет выполняться только для уменьшения или закрытия позиции и никогда не будет увеличиваться или открываться новая позиция. Установите флажок «Только уменьшить» над кнопкой «купить/продать», чтобы применить эту функцию.
• Скользящий ордер — это лимитный ордер, который устанавливает вашу цену на один тик больше или меньше, чем на противоположной стороне книги.

Опасна ли бессрочная торговля фьючерсами?

Бессрочные фьючерсы несут те же риски, что и сделки спотовой маржи. Кроме того, трейдеры, использующие бессрочные фьючерсы, также должны помнить о ставке финансирования своей позиции.

Тем не менее, Mango Markets предлагает различные функции, такие как «оповещения о состоянии по электронной почте» и «калькуляторы рисков», которые помогают пользователю быть в курсе возможного риска ликвидации в любой момент времени.

Mango может автоматически отправлять электронные письма пользователям, если состояние их учетной записи падает ниже указанного порога. Это лучший способ получить прибыль от 20-кратного кредитного плеча и при этом провести день на пляже без стресса. Функция доступна на странице учетных записей.

Калькулятор риска Mango — быстрые инструменты (вверху слева), ввод сценария (внизу слева) и детали сценария (справа) на Mango Markets

Трейдеры могут использовать «Калькулятор риска», доступный на веб-сайте Mango, для прогнозирования и оценки различных сценариев.

Калькулятор позволяет пользователям вводить различные будущие цены и моделировать отмененные заказы. Для более подробного понимания использования этого калькулятора рисков мы рекомендуем ознакомиться с  официальным учебным пособием Mango по калькулятору рисков.

Кредитование и займы

Помните средства, которые мы внесли на счет Mango, созданный нами в начале этой статьи? Угадайте, что? Они автоматически начинают приносить проценты, как только они депонируются!

Модель кросс-маржи Mango позволяет пользователям пользоваться преимуществами программы кредитования и заимствования с теми же активами, которые используются в качестве залога. Это позволяет свободно использовать средства без какого-либо периода блокировки.

Пользователи могут вносить активы на счет и брать под них займы вместо их продажи. Для этого вам нужно просто нажать «Снять» на вкладке «Учетная запись» или «Занять» на вкладке «Занять».

Как только это будет сделано, пользовательский интерфейс предложит вам выбрать актив, который вы хотите снять и занять, и включить «Занять средства». Выбрав сумму, которую хотите занять, нажмите «Далее». На последней странице транзакции будут выделены риск учетной записи и используемое кредитное плечо.

Подтверждение кредитной операции

Будьте осторожны, чтобы не выставить слишком много кредитного плеча, так как проценты постоянно выплачиваются по вашим «займам» из ваших депозитов. Обязательно следите за процентными ставками, поскольку они пересчитываются на основе использования пула.

Когда вы будете удовлетворены, нажмите «Подтвердить». Поздравляем, вы успешно заняли средства на Mango.

Swaps

Для пользователей AMM Mango предлагает знакомую функцию под названием «Обмен», которая позволяет пользователям обмениваться любым активом Solana. Однако, в отличие от собственных пулов ликвидности в AMM, функция обмена Mango интегрирована с  агрегатором Jupiter — ключевым  агрегатором ликвидности  для Solana.

Интеграция Jupiter Aggregator позволяет функции обмена Mango сравнивать цены и маршруты во всех приложениях Solana dApp, гарантируя, что вы получите наилучшую возможную сделку. Эти транзакции происходят в вашем связанном кошельке и не связаны с вашей учетной записью Mango.

Делегирование учетной записи

«Делегирование учетной записи» — ключевая функция Mango Markets. Эта функция позволяет пользователям делегировать «торговый» контроль над своими «учетными записями Mango» на разные адреса кошельков. 

Чтобы предотвратить кражу средств, контроль целенаправленно ограничивается «торговлей» активами. Делегаты не могут снимать средства со счета манго первоначального владельца.

Однако это не мешает делегату ликвидировать вашу учетную запись или истощить ваш капитал посредством злонамеренной торговли, поэтому используйте эту функцию только с доверенными лицами. 

Учетная запись Mango может иметь не более одного делегата. Владелец учетной записи Mango продолжает иметь полный контроль над учетной записью Mango независимо от делегирования.

Позвольте этому «опытному» трейдеру торговать от вашего имени. 

Некоторые из  лучших вариантов использования этой функции:

• Физические лица могут пополнить счет и делегировать доступ другу, который является опытным инвестором. Друг может совершать сделки от их имени.
• Пользователи могут настроить полный доступ к аппаратному кошельку (например, Ledger) и делегировать доступ к горячему кошельку (например, Phantom). Это упрощает выполнение сделок и обеспечивает надежное хранение депонированного капитала. Та же стратегия может быть применена к паре основного кошелька и мобильного кошелька, поэтому удаленная торговля возможна без ущерба для безопасности.
• DAO или другие организации могут вносить средства на счет и выбирать лиц, которые будут распределять эти средства от их имени. Недавно Mango использовала эту возможность для покупки mSOL.

Комиссии

Маржинальная торговля. Объединяя SRM в Mango, трейдеры Mango экономят много денег на торговых комиссиях Serum DEX. Уровневая структура Serum устанавливает ценовые ставки в зависимости от количества SRM в аккаунте: чем больше SRM в аккаунте, тем меньше комиссий вы платите и тем больше денег получаете как производитель ликвидности. Самый высокий уровень — 1 MegaSerum (MSRM), недостижимый для большинства людей.

A generous contributor deposited a MSRM

All Mango traders now enjoy the best fee tier on Serum DEX. Compounded with GUI fees rebated to users, Mango offers the cheapest Serum experience.

-5 bps maker / 9 bps taker pic.twitter.com/KA65bx1O8y

— Mango (@mangomarkets) October 19, 2021

Мем о торговой комиссии с официальной страницы mango markets

К счастью, Mango использует щедрый депозит MSRM, который позволяет всем пользователям достичь высшего уровня и извлечь из этого выгоду при торговле на платформе.

Торговля бессрочными фьючерсами. В настоящее время Mango взимает с «тейкеров» на платформе комиссию в размере 5 bps. Плата за размещение лимитного ордера в книге, который впоследствии исполняется как «мейкер», не взимается, хотя «мейкеры» получают скидку в размере 4 bps. Используйте опцию ордера POST, чтобы убедиться, что ваш лимитный ордер исполняется как «мейкер». Однако это происходит засчет времени на выполнение заказа.

Кредитование и заимствование - Mango не берет комиссию за заимствование или кредитование. Однако указанная процентная ставка применяется к заемным активам.

Свопы.  Поскольку свопы на Mango используют агрегатор Jupiter, взимаемые комиссии являются самыми низкими из возможных в Solana.

Скидки на комиссии. Пользователи перп-сделок с не менее чем 10 000 MNGO на своем счету теперь взимают только комиссию тейкера в размере 4 bps и получают скидку мейкера в размере 3 bps. Любой, у кого нет 10k MNGO, должен создать учетную запись, используя  реферальную ссылку. Затем они автоматически получат скидку 0,2 bps (около 4% от торговой комиссии) на ордера тейкера (4,8 bps против 5), а 0,8 bps (примерно 16% торговой комиссии) комиссионного дохода будет поступать к их реферальному источнику. Это стимулирует пользователей привлекать больше людей и подключать больше пользователей к платформе.

Токен MNGO

MNGO — это токен управления Mango DAO. Первоначально токен был запущен через публичное IDO, при этом большая часть $MNGO (около 90%) была заблокирована в DAO, в которой держатели токенов голосуют за то, как следует использовать средства. Оставшиеся 10% были разделены: 5% были выставлены на публичную продажу, а остальные 5% были переданы основателям проекта.

В настоящее время в обращении находится около 1 миллиарда токенов $MNGO.

Утилита

Помимо использования для получения скидок на комиссию, как упоминалось ранее, токен MNGO используется в основном для голосования за или против предложений в DAO. Например, любое изменение кода Mango должно осуществляться через предложение в DAO. 

Кроме того, для успешного голосования предложение должно набрать как минимум 100 миллионов голосов MNGO, при этом количество голосов «одобряющих» превышает количество голосов «отклоняющих».

В отличие от других токенов протокола DEX в таких цепочках, как Ethereum, держатели токенов MNGO не получают долю дохода от протокола. Вместо этого весь доход от протокола отправляется в хранилище Mango DAO.

Запуск токена

10 августа 2021 года 5% от общего предложения MNGO (500 000 000 MNGO) было выставлено на продажу всем, у кого есть SPL-USDC и нативный кошелек Solana. Было два хранилища токенов: одно для пользователей, которые вносили депозиты в долларах США, и одно, в котором хранилось 500 000 000 токенов MNGO.

Сумма депозитов USDC в хранилище определяла цену на MNGO в течение этого времени. Запуск состоял из двух этапов по 24 часа каждый. 

На первом этапе пользователи могли вносить и выводить USDC в хранилище и из него. Во время второго этапа или «льготного периода» пользователи могли выводить только USDC, а это означало, что цена MNGO могла только снизиться. 

Это позволило пользователям, которые больше не хотели покупать MNGO, вывести свои инвестиции, а также предотвратило искусственное завышение цены китами с большими суммами капитала.

На пике IDO в хранилище было 570 миллионов долларов США, а цена токена MNGO составляла 1,14 доллара США за токен. 

К концу льготного периода большая часть этого капитала была изъята, что привело к гораздо более низкой цене в расчете на 1 MNGO. 

По завершении IDO привлекла 70 миллионов долларов по цене 0,14 доллара за MNGO. 

Все доходы шли непосредственно в фонд DAO для использования в качестве страхового фонда на случай чрезвычайной волатильности, вызывающей чрезмерные убытки в системе.

История цен

По данным  CoinMarketCap, текущая цена токена MNGO составляет 0,156 доллара США. Токен MNGO достиг исторического максимума в 0,51 доллара в сентябре 2021 года. Однако в настоящее время токен, похоже, торгуется близко к своему историческому минимуму в 0,14 доллара.

Где купить MNGO?

В настоящее время MNGO можно купить как на централизованных, так и на децентрализованных биржах. Доступные рынки перечислены ниже.

• CEX биржи (централизованные) -FTX, Gate.io и Kraken
• DEX биржи (децентрализованные)  —  Mango Markets, агрегатор Jupiter, Raydium Swap и DEX и Orca Swap.

Может ли MNGO участвовать в стейкинге?

Механизм стейкинга протоколов отсутствует. Тем не менее, есть способы заработать пассивно. Например, MNGO можно положить на ваш счет в манго, чтобы получать проценты. Текущие ставки  указаны в годовых.

Манго DAO

Mango Markets управляется  Mango DAO, токеном управления которого является MNGO. Любые изменения в коде Mango должны быть переданы через предложение на форуме управления. 

Предложения по управлению, сделанные на форуме управления Mango, разделены на четыре категории: гранты, списки, управление и отзывы.

Любой, у кого есть 0,01% токенов Mango (100 000 MNGO), может создать предложение. Чтобы проголосовать за или против предложения, необходимо заблокировать токены MNGO в смарт-контракте на «период голосования».

gm pic.twitter.com/AJWqtmAr6y

— Mango (@mangomarkets) January 13, 2022

Мем Mango DAO в Twitter

MNGO может быть заблокирована на срок до 5 лет, чтобы получить увеличенный в 2 раза вес голоса в DAO. Вес голосования рассчитывается линейно на основе периода блокировки. Заблокированные токены нельзя вывести, пока не истечет срок блокировки.

Любой держатель токенов Mango может голосовать за или против предложений. Официальные предложения — это не просто предложения, они являются исполняемым кодом. 

Минимум 2% от общего количества токенов MNGO (100 миллионов долларов MNGO) необходимо разыграть, чтобы предложение имело право на одобрение.

Все предложения подлежат 3-х дневному периоду голосования. Если для предложения используется большинство и не менее 2% от общего количества токенов Mango, оно ставится в очередь во временной блокировке и может быть реализовано через 2 дня.

Инструмент сообщества - манголорцы

Mangolorians  — это проект сообщества, созданный пользователями  Waterquarks  и  Klossie, который помогает трейдерам Mango отслеживать ликвидность и другие показатели в историческом режиме/в режиме реального времени. В настоящее время проект предоставляет аналитику книги заказов и исторические данные для Mango Markets.

Товары — рыночная капитализация Mango

У Mango Markets есть собственная линейка токенизированных товаров под названием Mango Market Caps ($MCAPS), которые можно обменять на носимые «кепки» ограниченного выпуска.

Продажа  товаров  состоялась в прошлом году в апреле. В ходе продажи было продано 500 токенов $MCAPS по кривой связывания. $MCAPS — это токен, который дает вам право на 1 подлинную лимитированную кепку, поставляемую по всему миру. Токен $MCAPS можно продать обратно в любое время или сжечь, чтобы выкупить подлинную кепку.

В настоящее время в продаже осталось около 42 токенов, а 41 $MCAPS был сожжен и выкуплен из 458 проданных токенов $MCAP. Продажа началась с 15 долларов США и в настоящее время находится на динамической цене 2883,06 долларов США.

Товар в настоящее время не предлагает владельцам права на использование, управление или протокол. 

Хотя токены $MCAP продавались как предмет коллекционирования без обещания какой-либо полезности, краткое рассмотрение разногласий показывает, что некоторые владельцы MCAP предложили DAO или дополнительную полезность для держателей MCAP.

pic.twitter.com/p9cXrzghdF

— Mango (@mangomarkets) October 25, 2021

Мем MCAPS против Tungsten Cube из Twitter

Хотя то, что из этого выйдет, еще предстоит увидеть, нам интересно посмотреть, смогут ли ограниченные выпуски крипто-модных товаров (MCAPS, Unisocks-SOCKS) достичь того же уровня спроса и сообщества, что и не крипто-модные товары (такие как те, которые можно увидеть в индустрии кроссовок).

Это кажется отдаленной возможностью или даже шуткой в ​​​​быстро развивающейся отрасли, такой как криптовалюта. Но вы никогда не знаете того, что произойдет. Только время это покажет.

Сообщество и образование

У Mango Markets сильное сообщество, насчитывающее почти 78 тысяч подписчиков в Twitter и более 6000 участников в Discord.

Платформа имеет исчерпывающую серию руководств в своей  официальной документации.

Вывод

В настоящее время Mango Markets является одним из лучших протоколов торговли деривативами на блокчейне Solana. Ожидается, что версия 4 Mango Markets будет скоро запущена, и пользователи могут ожидать оптимизации текущих функций, новых функций и новых рынков активов.

Некоторые из функций, предлагаемых в настоящее время Mango Markets, такие как делегирование учетной записи, оповещения по электронной почте и оптимизированный рынок бессрочных сделок, являются лучшими в экосистеме Solana. 

Поскольку Солана становится следующим популярным направлением для DeFi из-за его высокой пропускной способности и низкой задержки, будущее таких протоколов, как Mango Markets, является ярким.