Что такое эффект владения? Эффект доминирующего владения при инвестировании в криптовалюту. Пример

В криптоинвестировании эффект владения может сильно влиять на решения инвесторов.

В этой статье будет рассмотрена концепция эффекта владения, его влияние на инвестиционную стратегию криптовалюты.

Что такое эффект владения?

Эффект владения — это психологический феномен, который заставляет людей ценить ценность вещей, которыми они в настоящее время владеют, по сравнению с тем, когда они ими не владели.

Этот эффект ясно проявляется в разнице между ценой продажи, которую предлагает владелец, и ценой покупки, которую он или она готов заплатить за тот же предмет.

Согласно исследованиям Канемана и Тверски (1979), эффект владения обусловлен тем, что люди склонны сильнее ощущать боль от потери, чем чувство счастья при обретении чего-то нового.

Это приводит к консервативному менталитету, заставляющему их отдавать приоритет сохранению настоящего и неохотно отказываться от того, что у них есть, даже когда появляются лучшие варианты.

Как эффект владения влияет на решения о криптовалютных инвестициях?

При инвестировании эффект владения проявляется в том факте, что инвесторы склонны чрезмерно привязываться к активам, которыми они в настоящее время владеют, хотя другие активы могут иметь более высокий потенциал прибыли.

Это напрямую влияет на способность инвесторов оптимизировать прибыль.

Психологическая привязанность к монетам/токенам затрудняет инвесторам объективную оценку активов.

Если цена вырастет, они легко попадут в ловушку ожидания, что цена актива продолжит расти, и им следует отложить получение прибыли.

Если цены падают, инвесторы часто полагают, что цены ниже их истинной стоимости и скоро восстановятся. Это может затруднить получение прибыли или сокращение убытков, что повлияет на полученную прибыль.

Например, в феврале 2021 года вы покупаете Биткойн по цене 40 000 долларов. Когда в ноябре 2021 года цена Биткойна выросла до 65 000 долларов, вы почувствовали, что цена Биткойна может вырасти еще больше, и отложили продажу.

Тем не менее, технические индикаторы и фундаментальный анализ показывают признаки того, что Биткойн перекуплен и коррекция, вероятно, не за горами.

Это потому, что у вас развилась эмоциональная привязанность к Биткойну, и вам трудно отказаться от владения Биткойном.

Однако в декабре 2022 года цена Биткойна упала до 16 000 долларов.

Таким образом, вы потеряли деньги, потому что на вас повлиял эффект владения, заставивший вас колебаться в своих действиях.

Как показано выше, индекс Stochastic Oscillator показывает, что Биткойн перекуплен по цене около 65 000 долларов примерно в ноябре 2021 года.

Эффект владения также заставляет криптоинвесторов неохотно отказываться от плохо работающих активов и переводить капитал в активы с большим потенциалом.

В результате он не только упускает лучшие возможности получения прибыли, но и в портфеле накапливается много «мертвых» монет — монет, не имеющих реальной ценности.

Например, инвесторы могут продолжать держать монеты, которые достигли пика во время предыдущего бычьего роста, но сейчас резко упали.

Вместо того, чтобы сокращать убытки и переключаться на монеты с более высоким ростом или тенденцией стабильности, инвесторы сохраняют свои активы нетронутыми в надежде, что они восстановятся.

Эффект владения также замедляет способность инвесторов реагировать на колебания рынка. Вместо того, чтобы принимать решения на основе анализа данных и фундаментальных факторов, многие инвесторы основывают свои решения на эмоциях.

Они сохраняют свои активы и надеются, что цена вскоре восстановится, не желая мириться с потерями или слепо веря, что стоимость активов, которыми они владеют, вернется.

Как избежать эффекта владения при инвестировании в криптовалюту?

Эффект владения может серьезно повлиять на инвестиционные решения, особенно на нестабильном рынке криптовалют.

Чтобы не попасть в эту психологическую ловушку и сохранять объективность инвестиционных решений, вы можете применить следующие эффективные стратегии:

• Построение четкой инвестиционной стратегии. Построение четкой инвестиционной стратегии поможет инвесторам не поддаваться влиянию эмоций и тем самым принимать решения дисциплинированно и бдительно.
• Периодически оценивайте свой инвестиционный портфель. Инвесторы должны регулярно пересматривать и переоценивать свои портфели, чтобы исключить активы, которые больше не имеют потенциала. Это помогает избежать иррациональной привязанности к неэффективным монетам, тем самым более эффективно оптимизируя портфель.
• Объективный анализ: инвесторы могут применять многомерный анализ, такой как технический анализ, фундаментальный анализ или даже микро - и макрофакторы, влияющие на рынок, чтобы иметь объективное представление, не подверженное эмоциям.
• Рассмотрите альтернативы: регулярно сравнивайте имеющиеся у вас токены/монеты с другими токенами/монетами, чтобы получить объективную оценку и избежать ошибочного представления о том, что только ваши активы имеют высокую прибыльность.