Что такое APY и APR в криптовалюте? Как работает? Как рассчитывается?

Традиционные финансы установили множество терминов, которые появляются в бесчисленных отраслях, включая криптоиндустрию.

И если вы не знакомы с этими традиционными финансовыми терминами, еще труднее понять, как делать хорошие шаги на рынке криптовалют.

Вероятно, Вы задавались вопросом: «Что такое APY в криптовалюте?» «Что такое годовая процентная ставка (APR)?» или «Каково количество периодов начисления процентов?»?

Это лишь некоторые из вопросов о традиционных финансовых терминах, с которыми вы, скорее всего, сталкивались в криптовалютном пространстве, особенно если вы взаимодействовали с такими известными биржами, как Binance, которая, например, предлагает проценты за Staking криптовалюты.

В этой статье мы рассмотрим эти ранее упомянутые термины, чтобы к концу статьи вы лучше их поняли и знали, что они означают, когда вы снова будете с ними сталкиваться.

Что такое APY в криптовалюте?

Годовая процентная доходность APY (Annual Percentage Yield) - представляет собой общий процент дохода, который инвестор может рассчитывать и получить за свои криптовалютные активы в течение одного года с учетом сложного процента.

Проще говоря, это метод, позволяющий отслеживать постепенное накопление процентов в течение одного года.

Постепенное накопление процентов за ваши средства известно как сложный процент.

По сути, сложный процент - это когда проценты, полученные от инвестиций, реинвестируются для получения дополнительных процентов с течением времени.

 В данном случае проценты начисляются как на основную сумму (первоначальные инвестиции), так и на накопленные проценты, что в долгосрочной перспективе приводит к значительному росту доходности.

Важно отметить, что сложные проценты отличаются от простых процентов, когда проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада.

Хотя APY (Annual Percentage Yield) часто связывают с традиционными сберегательными счетами, он является важным показателем для криптовалютных сберегательных программ и работает так же, как и традиционные сберегательные структуры.

В криптовалюте есть несколько способов получать APY, в том числе:

• Staking - подразумевает хранение вашей криптовалюты на специальном счете для поддержки сети блокчейн-проекта. Взамен вы получаете часть комиссии за транзакции, генерируемые сетью.
• Децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) - эти протоколы предлагают различные финансовые услуги, такие как кредитование и заимствование, которые позволяют вам получать проценты за вашу криптовалюту.
• Криптовалютные биржи - некоторые биржи предлагают процентные счета, на которые вы можете положить свою криптовалюту и получать APY.

Как работает APY в криптовалюте?

Чтобы понять, как работает APY, давайте рассмотрим пример.

Предположим, вы инвестируете 100$ в сберегательные счета в крипте с доходностью 5%, которая ежеквартально суммируется. Это означает, что в конце года у вас будет 105,09$. Для сравнения, если бы применялись простые проценты, баланс составил бы 105$.

С практической точки зрения это означает, что инвестиция приносит 5,095% годовых благодаря ежеквартальному сложению процентов.

Хотя эта процентная ставка не слишком высока, если бы вы оставили первоначальные 100$ на четыре года при ежеквартальном начислении, они бы выросли до 121,99$. Без начисления процентов общая сумма составила бы 120$.

Чтобы лучше понять, ознакомьтесь с приведенной ниже формулой расчета.

Как рассчитать APY в криптовалюте?

Кроме того, при расчете APY для крипты необходимо учитывать дополнительные факторы.

Инфляция - важный фактор; если инфляция в криптовалюте, в которую вы хотите зайти, будет выше, чем APY, ваши доходы могут быстро ухудшиться.

Также очень важно следить за спросом и предложением, так как APY криптовалют может колебаться в зависимости от спроса и ликвидности конкретной криптовалюты.

Успех вашей инвестиции зависит не только от процентной ставки, но и от ее способности опережать внешние факторы.

Что такое APR в криптовалюте?

Годовая процентная ставка (APR) - в контексте криптоинвестиций указывает на процент процентов или вознаграждений, которые инвесторы могут получить от своих инвестиций, предоставляя свою криптовалюту в долг или делая ее доступной для займов.

В отличие от APY, APR не учитывает сложные проценты, но учитывает дополнительные комиссии, которые могут потребоваться заемщикам.

 Несмотря на это, многие платформы поощряют клиентов размещать свои криптоактивы, предлагая конкурентоспособную ставку APR, исключающую фактор сложного процента.

Поскольку это годовая ставка, проценты пропорционально уменьшаются, если инвестиция или заем выдается на более короткий срок. Например, 8-месячная инвестиция с APR 5% принесет только 3% от основной суммы.

Два основных типа кредитов, предлагаемых биржами, - это фиксированные и гибкие кредиты.

1. Фиксированное кредитование напоминает банковский депозитный сертификат (CD) и требует от пользователей заблокировать свои монеты на определенный срок под фиксированную процентную ставку, предлагая более высокую доходность.
2. Гибкое кредитование действует аналогично сберегательному счету, позволяя пользователям снимать криптовалюту в любое время, но с более низкой доходностью.

Как работает APR в криптовалюте?

Чтобы понять, что такое APR и как он работает, мы воспользуемся примером, аналогичным тому, что приводится в объяснении APY.

Предположим, вы инвестируете 100$ в криптовалютный сберегательный счет с APR 5% и APY. При APR в 5% вы получаете 5$ в виде процентов за год. Таким образом, ваш общий баланс составит 105$.

Таким образом, как вы видите, процент прямо пропорционален сумме, которую вы изначально вложили.

Чтобы лучше понять, ознакомьтесь с приведенной ниже формулой расчета.

Как рассчитать годовую процентную ставку (APR) в криптовалюте?

Годовая процентная ставка (APR) учитывает не только процентные ставки по инвестициям, но и любые дополнительные комиссии, связанные с кредитованием или стейкингом криптовалют. Эти комиссии могут включать комиссию за транзакцию, комиссию за использование платформы или любые другие расходы, взимаемые кредитной платформой или биржей.

Кроме того, APR стремится привлечь инвесторов, предлагая конкурентоспособные процентные ставки или вознаграждения за криптовалютные активы. Платформы часто конкурируют за более высокую годовую процентную ставку (APR), чтобы побудить пользователей выбирать их услуги среди всех предложений на рынке. 

Конкурентоспособные ставки делают инвестиции или возможности стейкинга более привлекательными для потенциальных участников криптоэкосистемы.

Простые проценты vs сложные проценты

До этой части статьи вы слышали о простых (simple interest) и сложных процентах (compound interest). Однако некоторые вещи могут показаться вам неясными, но не волнуйтесь, мы сейчас поговорим о них и объясним вам эти два способа выяснения того, сколько вы заработаете на своих инвестициях.

Простые проценты привязаны к первоначальной сумме инвестиций и не влияют на проценты, которые вы заработали с течением времени. Это фиксированная ставка, которая не меняется при начислении дополнительных процентов.

Сложные проценты более динамичны. Они учитывают как первоначальную сумму, которую вы вложили, так и проценты, которые вы заработали. Каждый раз, когда вы добавляете проценты к сумме инвестиций (не выводите их сразу после начисления), следующий расчет основывается на новой, более высокой сумме. Благодаря этому сложному эффекту ваши инвестиции растут быстрее, чем при начислении простых процентов.

Помните: сравнивая инвестиции, подумайте о том, как часто добавляются проценты. Если это происходит чаще, например, каждый день или месяц, ваши инвестиции могут расти быстрее, потому что вы чаще получаете проценты.

APY против APR: краткое сравнение

Поэтому, даже если APY и APR в чем-то отличаются, когда вы думаете об инвестировании, полезно учитывать и APY, и APR.

APR помогает определить процент, который вы платите за проценты и комиссии в течение года, но он не учитывает сложные проценты.

APY очень важен, потому что он учитывает сложные проценты, но обычно не учитывает комиссии. Чтобы получить реальную прибыль от инвестиций, вам нужно вычесть эти комиссии.

Таким образом, сочетание APR и APY дает вам более точное представление о том, насколько ценны ваши инвестиции.

Важные факты, которые следует помнить

В DeFi годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY) иногда используются как синонимы. Однако большинство протоколов DeFi в основном используют APY для демонстрации прибыли от инвестиций.

Показатели APY могут колебаться в зависимости от интенсивности использования протокола или его спроса. Некоторые платформы придерживаются фиксированного APY.

Будьте осторожны, когда сталкиваетесь с исключительно высокими значениями APY (например, APY = +1200%). Крайне важно задавать такие вопросы, как: «Является ли это устойчивым показателем?» и «Есть ли у этого проекта законный вариант использования?», чтобы оценить достоверность таких цифр.

APY против APR: что лучше связано с криптоактивами?

APY и APR являются важными показателями, которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений в криптовалюте. Однако они измеряют разные вещи и лучше подходят для разных целей.

Когда APY лучше, чем APR?

APY является лучшим показателем общей доходности инвестиций, чем APR, особенно для инвестиций с частым начислением сложных процентов. Это связано с тем, что APY считает, что проценты начисляются как на основную сумму инвестиций, так и на проценты, полученные в предыдущие периоды, что может привести к значительному увеличению общего дохода с течением времени.

Когда APR лучше, чем APY?

APR является лучшим показателем общей стоимости заимствования денег, чем APY, особенно для долгосрочных кредтов. 

Что лучше для криптоинвестирования?

Поскольку инвестирование в криптовалюту часто предполагает хранение активов в течение длительных периодов времени, APY является лучшим показателем потенциальной рентабельности инвестиций, чем APR. 

Часто задаваемые вопросы

Каково количество периодов начисления сложных процентов в финансах?

Количество периодов начисления сложных процентов в финансах означает, как часто проценты рассчитываются и добавляются к основной сумме в течение определенного периода времени. Общие периоды включают год, полугодие, квартал (3 месяца) или месяц.

Что делать с заработанными процентами?

Заработанные вами проценты пополняют ваш портфель, создавая пассивный доход с минимальными усилиями. У вас есть варианты: реинвестировать проценты, чтобы заработать больше, использовать их для торговли на рынке криптовалют (спотовая торговля или торговля деривативами) или рассматривать их как средство сбережения, сохраняя их покупательную способность для будущего использования (холдинг).

Стоит ли использовать криптокалькулятор APY? А криптокалькулятор APR?

Исходя из нашего анализа, мы рекомендуем рассчитывать APY или APR самостоятельно, а не использовать любой калькулятор, который вы можете найти в интернете.

По результатам наших тестов, некоторые из них не очень хорошо рассчитывают APY и APR, особенно если вам нужно учитывать специфические аспекты (например, комиссии в случае с APR). Если вы все же используете для этого калькулятор, пользуйтесь калькуляторами крупных бирж.

Заключение

Чтобы ориентироваться на криптовалютном рынке, необходимо понимать термины, уходящие корнями в традиционные финансы. Изучив сложности APY и APR, вы получили знания, необходимые для принятия обоснованных решений в криптовалютном пространстве.

Теперь, независимо от того, собираетесь ли вы заниматься стейкингом на таких платформах, как Binance, или погружаетесь в децентрализованные финансы, понимание этих финансовых концепций позволит вам оптимизировать доходы и минимизировать риски.

При погружении в свои криптопроекты, принимайте ваши решения на основе и четком понимании этих фундаментальных финансовых принципов.